Taxa de retorno do investimento (definição, fórmula)

Qual é a taxa de retorno do investimento?

Taxa de Retorno do Investimento refere-se à taxa com a qual a empresa gera retorno do investimento durante um período quando comparado com o custo do investimento feito pela empresa e é calculada dividindo o retorno do investimento durante o período pelo custo de o investimento.

Em palavras simples, é o rendimento obtido com o investimento em ativos e é medido principalmente em termos percentuais. Pode ser negativo (perda líquida) ou positivo (ganho líquido) e medido periodicamente, como trimestral, mensal ou anual.

A taxa de retorno sobre o investimento é o primeiro e mais importante critério a ser avaliado antes das decisões de investimento. É apenas o ganho extra além do investimento feito ou a diminuição no custo do investimento durante um período de tempo.
Para entidades cujas dívidas ou ações estão listadas em bolsas de valores reconhecidas, o retorno do investimento é muito útil do ponto de vista do investidor.

Fórmula da taxa de retorno do investimento

Eles podem ser medidos em termos diferentes, como retorno sobre o capital empregado, retorno sobre o patrimônio líquido, etc.

No entanto, pode ser dividido nos seguintes 2 componentes principais:

# 1 - Taxa de retorno do investimento = (valor atual / mercado ou de vendas - custo inicial / custo inicial) * 100

(por esta fórmula, o retorno pode ser derivado em termos de porcentagem do custo de investimento)

Valor Atual (Valor na data da venda do investimento) - também conhecido como preço de mercado, receita total até a data, valor realizável líquido, etc.
Custo inicial de aquisição - Valor pago pela aquisição do investimento).

# 2 - Retorno sobre o investimento = Investimento total / Custo total (por esta fórmula, quantas vezes o valor atual do investimento é comparado ao custo do investimento)

Exemplos

Vejamos alguns dos exemplos simples a avançados para entender esse conceito em detalhes -

Você pode baixar este modelo de taxa de retorno do investimento em Excel aqui - modelo de taxa de retorno do investimento em Excel

Exemplo 1

Vamos supor que o Sr. X comprou ações da Apple Inc por, digamos, US $ 170 em 01/01/2019. Depois de alguns meses, o Sr. X deseja vender as ações ao preço de mercado de Rs. $ 180.

Taxa de retorno do investimento = $ (180-170) X100 / 170 que chega a 5,88% de ganho líquido.

Se o preço de venda for Rs. 160 então o retorno será = 160-170 X 100/170 = -5,88% de perda líquida.

Exemplo # 2

Agora suponha que o Sr. Y comprou 100 ações da Apple Inc. em 01/01/2019 por $ 170. Portanto, custo inicial total = $ 17.000. Depois de 3 lágrimas, digamos em 01/01/2021, o Sr. Y vende essas ações por $ 182.

Cálculo da taxa de retorno sobre o investimento para o Sr. Y = 182 - 170/170 * 100 = 7,06%

É claro pelo exemplo acima que o Sr. Y ganha mais em termos percentuais. No entanto, o Sr. Y receberá essa quantia depois de 3 anos ou mais, enquanto o Sr. X pode receber dentro de um ano, o que é mais valioso do que receber depois de 3 anos. Se for considerado o valor do dinheiro no Tempo, o retorno do Sr. Y será descontado por um determinado fator, e a resposta final será inferior a 7,06%.

Às vezes, a decisão tomada com base em uma taxa justa de retorno do investimento pode ser inútil. É preciso analisar cada um dos parâmetros antes de tirar uma conclusão.

Exemplo # 3

O Sr. A comprou um imóvel no ano de 2011 por $ 100.000, e no ano de 2019, o referido imóvel foi vendido por $ 200.000.

Taxa de retorno do investimento no cálculo da propriedade como = 200.000 - 100.000 / 100.000 * 100 = 100%

No caso do negócio de Manufatura, Retorno do Investimento = Receita - Custo das mercadorias vendidas dividido pelo custo das mercadorias vendidas.

Exemplo # 4

O Sr. B é dono de uma empresa de fabricação de aço, em que a receita bruta é de $ 100.000 e a outra renda é de $ 5.000. Portanto, a receita total é igual a $ 105.000. O custo dos produtos vendidos é de $ 55.000. agora, o cálculo da taxa de retorno do investimento pode ser feito da seguinte forma:

= $ 105.000 - $ 55.000 / 55.000 * 100 = 90,91%.

Exemplo # 5

O investimento pode ser em Títulos (Ações, Preferenciais, Títulos, Debêntures, etc.), por exemplo:

O Sr. D comprou títulos não conversíveis de 5% da incorporação XYZ por $ 100. após manter os títulos pelo período de 2 anos, o Sr. D decide vendê-los por $ 150.

= ($ 150 - $ 100/100) * 100 = 50%.

Vantagens

O cálculo da taxa de retorno do investimento é muito fácil e pode ser calculado em nenhum momento.
Por ser um modelo simples, não são necessários muitos dados para chegar a uma taxa.
Pode ser medido para qualquer tipo de investimento, como imóveis, ações, ações preferenciais, etc.
Conhecimento especializado não é necessário; até mesmo qualquer leigo pode calcular o que há para ele / ela.
Ajuda no cálculo do retorno em muito pouco tempo e custo.
Ajuda na tomada de decisões de investimento como compra de novo ativo vs. substituição de ativo, expansão de ativo fixo, decisão de diversificação, decisão mutuamente exclusiva.

Desvantagens

Há uma desvantagem ou limitação principal é que a fórmula, conforme mencionado acima, não leva em consideração o valor do dinheiro no tempo. O retorno no exemplo acima pode ser gerado após 2 ou 3 anos. Portanto, se um ganho líquido de 5,88% for obtido em um ano, terá mais valor do que se obtido após 2-3 anos. Portanto, o fator de valor de tempo é completamente ignorado na fórmula.

Conclusão

É uma boa ferramenta para calcular o benefício geral ou retorno do investimento; no entanto, não é confiável se o período do horizonte de investimento for superior a um ano, pois não leva em consideração o valor do dinheiro no tempo. Mesmo um leigo pode derivar a taxa de retorno do investimento e pode tomar uma decisão informada; no entanto, deve-se considerar o valor do dinheiro no tempo ao se chegar à decisão final. Existem outras medidas a partir das quais o retorno correto sobre o investimento pode chegar, por exemplo, retorno sobre o patrimônio líquido (que mede a receita gerada em investimentos patrimoniais), retorno sobre o investimento, retorno sobre o capital empregado (leva o patrimônio líquido, bem como a dívida em consideração para derivar retorno), etc.