Visão geral dos bancos de investimento na Rússia

Você já ouviu falar sobre banco de investimento na Rússia? Como está o mercado? Alguém pode conseguir um emprego lá como banqueiro de investimento? Como está a cultura? Que tipos de negócios são mais comuns? E quanto você pode esperar dos salários dos bancos de investimento na Rússia? Como é o processo de recrutamento?

Neste artigo, tentaremos responder a todas as perguntas acima. Vamos dar uma olhada na seqüência do artigo.

Neste artigo, falaremos sobre o seguinte -

Banco de investimento na Nigéria

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Banco de investimento na Rússia

A maioria dos banqueiros raramente ouviu falar de bancos de investimento na Rússia. Mas ele existe e você precisa realmente lutar para conseguir uma boa posição em um banco protuberante na Rússia.

Antes de 1990, não havia banco de investimento na Rússia. Tudo começou depois de 1990, quando a Gazprom abriu o capital. O ano era 1996, quando o setor de banco de investimento na Rússia encontrou seu primeiro caminho.

Antes de 1996, a mentalidade na Rússia era completamente diferente. Se alguém precisasse de conselhos sobre fusões e aquisições, não teria procurado banqueiros de investimento. Em vez disso, eles iriam a um banco comercial, conversariam com eles e obteriam um empréstimo. Como resultado, os bancos de investimento na Rússia não cresceram nada.

O setor de banco de investimento começou na Rússia, mas ainda assim, as transações de M&A são muito menores. Em um determinado ano, se você perguntasse a um banqueiro de investimentos na Rússia sobre que tipos de negócios ele tem feito, ele diria - negócios no mercado de capitais, como IPOs. Os banqueiros de investimento raramente lidam com negócios de M&A.

Em um determinado ano, se olharmos para o mercado de banco de investimento russo, veremos que 70% -80% dos negócios seriam no mercado de capitais e o restante virá de consultoria de fusões e aquisições.

Mas por que há negócios tão menores em consultoria de fusões e aquisições? A razão é que muitos acordos de M&A são controlados pelo estado ou oligarcas. Oligarcas são pessoas muito ricas e têm algum tipo de influência política. Como resultado, é muito difícil negociar com eles. Assim, as empresas não pretendem fazer negócios de M&A, pois têm sido controladas por pressões políticas e não por investidores institucionais e individuais.

Por outro lado, se olharmos para negócios de capital acionário, veremos que existem muitas empresas privadas que gostam de se tornar públicas. E, como resultado, os bancos de investimento têm muitas oportunidades de fechar esses negócios. No entanto, a política afeta muito os negócios. E os mercados de capitais costumam ser fechados na Rússia.

Portanto, em poucas palavras, os bancos de investimento na Rússia estão prestes a crescer. Mas a política tem um efeito drástico no crescimento do mercado. Podemos esperar que, à medida que a economia cresce, os bancos de investimento na Rússia cresçam gradualmente em direção a um futuro melhor.

Serviços oferecidos por bancos de investimento na Rússia

Como você viu, os bancos de investimento na Rússia têm se esforçado para se manter mais fortes, mas poucos bancos estão indo bem. Tentaremos entender seu foco e orientação de serviço abaixo.

Primeiro, veremos os serviços oferecidos por esses bancos de investimento na Rússia -

Mercado de capital

Como já mencionado, os bancos de investimento da Rússia têm fechado grande parte dos negócios no mercado de capitais. Eles oferecem serviços no mercado de capitais de forma bastante ampla e possuem equipes de nível mundial para apoiá-los. Aqui estão alguns dos serviços de primeira linha que eles oferecem -

Negociação de metais preciosos: Esses bancos compram metais preciosos (ouro, prata, platina, etc.) em nome de seus clientes e oferecem para finanças, negociação de metais preciosos, contas de metais não alocados para empresas.
Serviços de corretagem: os bancos de investimento na Rússia também oferecem serviços de corretagem. Eles oferecem MICEX, onde ajudam clientes com títulos e ações corporativas, títulos soberanos e recibos de depósito russos. Em RTS (FORTS), eles auxiliam clientes em futuros e opções sobre títulos e ações emitidos por empresas russas de primeira linha. E também oferecem serviços no mercado de balcão.
IPO e subscrição: Bancos de investimento na Rússia oferecem Ofertas Públicas Iniciais (IPOs) e Ofertas Primárias Secundárias (PMOs) e são altamente qualificados nessas áreas. Os principais bancos de investimento da Rússia ajudam as empresas a obter suporte total durante toda a transação; e também colocá-los entre a vasta base de investidores estrangeiros e listá-los nas bolsas de valores internacionais e russas.

Financiamento de dívidas

Os bancos de investimento na Rússia também oferecem uma ampla gama de serviços de financiamento de dívidas. Eles oferecem os seguintes serviços sob financiamento de dívida -

Emissão de LPN Eurobonds / CLN
Emissão de títulos de ações do rublo
Emissão de títulos corporativos do rublo
Emissão de títulos bancários do rublo e
Emissão de títulos do rublo para constituintes e municípios russos.

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Finanças Corporativas (Consultoria de M&A)

Bancos de investimento de primeira linha oferecem serviços de consultoria de fusões e aquisições, mesmo que a Rússia não seja muito popular para negócios de fusões e aquisições. Eles ajudam os clientes a construir estratégia e estrutura de negócios de M&A. Eles também auxiliam os clientes na gestão de leads, busca de investidores, financiamento por colocações privadas, fusões e trocas de participação acionária e serviços de consultoria.

Agora, falaremos sobre a orientação de serviço desses bancos de investimento na Rússia.

Esses bancos de primeira linha são os bancos de investimento mais adorados da Rússia. Eles têm anos de experiência (cerca de 20+ anos) para atender seus clientes na Rússia e no mercado internacional.
Esses bancos também têm grandes redes e seus clientes podem obter acesso a um grande pool de investidores internacionais por causa das conexões dos bancos.
Se algum cliente quiser testar a supremacia desses bancos, eles podem fazer uma série de acordos de investimento de grande escala que os bancos executaram para ter certeza de um serviço superior.
Esses bancos geralmente contratam as melhores pessoas para que possam formar as melhores equipes. O banco de investimento não é para os medrosos e as equipes são extraordinárias em todos os sentidos.

Lista dos principais bancos de investimento na Rússia

Sim, a Rússia não é um lugar perfeito para banqueiros de investimento. Mas aqui está a lista dos principais bancos de investimento que marcaram sua presença.

Vamos dar uma olhada neles um por um -

Alfa Bank
Aton Capital
Banco de Moscou
BNP Paribas SA
Centr-Invest
Citigroup Inc.
Credit Suisse Group AG
Banco Gazprom
Metallinvestbank
Morgan Stanley
Palbank
Capital da Renascença
Rosneft
Royal Bank of Scotland PLC
Sberbank
Troika Dialog
UBS AG
VTB Capital
Zerich

Processo de recrutamento

O processo de recrutamento em banco de investimento na Rússia não é muito diferente. Mas é claro que existem poucas coisas únicas no processo que devamos saber. Vamos dar uma olhada no processo de recrutamento de bancos de investimento na Rússia -

Networking: como você já sabe, sem networking, seria impossível deixar uma marca. Na Rússia, o processo de recrutamento é principalmente aleatório; é por isso que você precisa fazer uma quantidade extraordinária de networking. Apenas ligações ou e-mails frios não acertarão o alvo; você precisa comparecer aos eventos patrocinados por clubes de negócios, conversar com o maior número de head-hunters que puder e, em seguida, procurar estágios quantos puder.
Estágios: Aqui na Rússia, o significado dos estágios é diferente. Você não pode simplesmente conseguir algo em 6 a 12 semanas de estágios. Você precisa estar pronto para estágios de pelo menos 6 meses a um ano. Imagine estar em banco de investimento como estagiário, fazer o trabalho de banqueiro de investimento, receber ração para frango e trabalhar 100 horas por semana durante um ano. Isso não é fácil para a maioria das pessoas. Mas poucas pessoas estão dispostas a pagar o preço para entrar no banco de investimento. Como a equipe é muito menor que as demais partes do mundo, as barreiras de entrada são muito maiores do que o normal. Além disso, dê uma olhada em Como conseguir um estágio de banco de investimento
Planejando entrar no mercado de banco de investimento: Você precisa planejar cuidadosamente para entrar no mercado de banco de investimento russo. Aqui está o porquê. A competição é muito acirrada e tem muita gente querendo uma única posição já que a equipe é sempre bem menor. Portanto, você deve saber que entrará no ramo de banco de investimento quando estiver se formando. E quando você está na formatura, precisa arregaçar as mangas e começar a buscar estágios. Sua meta seria pelo menos 2-3 estágios antes de se formar. Os estágios podem ser de qualquer natureza - em banco comercial, ou diretamente em bancos de investimento, ou em reguladores antitruste onde negócios de M&A estão sendo aprovados.
Entrevistas: Se você seguir os passos acima, pode estar pronto para as entrevistas. Para ser elegível para as entrevistas para um emprego de tempo integral, você precisa ter as qualificações relevantes e deve realmente conhecer alguns figurões do setor. As perguntas da entrevista são as mesmas e você precisa passar pelo aplicativo online, centros de avaliação, perguntas numéricas e análise de estudo de caso. Em entrevistas técnicas, você responderá a perguntas como avaliação DCF, várias metodologias de avaliação, como você pode vincular 3 demonstrações financeiras, como calcular o beta, etc. Os bancos de investimento na Rússia só contratam 3-4 pessoas por ano, geralmente menos do que isso. É por isso que a única maneira de se destacar é buscar qualificação adicional, como CFA, fazer contatos extensivos e estar sempre pronto para estágios antes de conseguir um emprego em tempo integral.
Ponto de entrada como estrangeiro e idioma: Como estrangeiro, é quase impossível conseguir um emprego em banco de investimento na Rússia. Em 1990, as coisas eram diferentes. Os bancos de investimento russos naquela época precisavam contratar pessoas de países estrangeiros, pois os russos não tinham as qualificações necessárias para bancos de investimento. Com o tempo, as coisas mudaram. Apenas russos são contratados aqui. Os únicos estrangeiros que trabalham em bancos de investimento na Rússia estão no nível de MD. Isso significa que sem saber a língua nativa, você não tem chance.

Resumindo, não é fácil entrar em um banco de investimento na Rússia. Você precisa trabalhar muito antes de ver a luz do dia.

Cultura em bancos de investimento na Rússia

Mesmo que o mercado de banco de investimento russo seja emergente, a pressão de trabalho é enorme. Como analista do primeiro ano, você precisa trabalhar de 80 a 100 horas semanais. E seria esperado que você tivesse um bom desempenho, pois a equipe é muito pequena e apenas 10-15 pessoas apoiam uma região inteira. Mas no verão, o horário de trabalho se torna um pouco menos rígido. Porque no mês de agosto as pessoas tiram férias e vão de férias. A pressão do trabalho diminui. É por isso que, durante o verão, os banqueiros de investimento trabalham cerca de 60 horas por semana.

Como analista, você precisa participar de muitas teleconferências externas e internas ao longo do dia porque é importante que os banqueiros discutam cada movimento com seus clientes. E todas as ligações devem terminar antes das 18h, porque nenhum funcionário de qualquer empresa permanece em sua organização além desse horário.

O trabalho normalmente é dividido em três áreas principais - trabalho administrativo (20%), Excel e modelagem (30%) e power-point (50%).

Salários de bancos de investimento na Rússia

A melhor coisa sobre trabalhar em banco de investimento russo e também os salários de banco de investimento na Rússia. É tão bom quanto Nova York ou Londres. Portanto, agora faz sentido por que as pessoas trabalham tanto para entrar no banco de investimento.

Vamos dar uma olhada no salário médio de banqueiros de investimento e analistas -

fonte: glassdoor.com

Em Investment Banking na Rússia, além de ganhar um salário maior, você poderia economizar muito mais, porque a alíquota do imposto de renda é de apenas 13%. Ou seja, depois de pagar o imposto de renda, os 87% restantes são seus, o que é muito se você comparar com Nova York ou Londres.

E você também ganhará um grande bônus. Como associado, você ganhará quase 1,5 vezes o bônus do seu salário no primeiro ano. E o salário e o bônus são todos orientados para o desempenho.

Mas em bancos boutique, a remuneração básica e o bônus são muito menores.

Oportunidades de saída

Raramente as pessoas deixam os bancos de investimento na Rússia por outras opções. O motivo é uma grande barreira de entrada no banco de investimento. As pessoas trabalham tanto para entrar no banco de investimento e sem trabalhar por muito tempo; a maioria não procura outras oportunidades.

No entanto, se você está procurando explorar novas oportunidades e não está muito interessado em banco de investimento, sua única opção pode ser a carreira de desenvolvimento corporativo. O capital privado está em sua infância aqui - existem apenas 10 empresas contratando pessoas. E mesmo os fundos de hedge também não são muito prevalentes.

Além disso, dê uma olhada em Oportunidades de saída de banco de investimento

Na analise final

A banca de investimento na Rússia não é um mercado excelente para experimentar. Se você é da Rússia, tem a chance de tentar a sorte. Ou então, você precisa ter anos de experiência em banco de investimento para deixar sua marca.

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