Banco de investimento na Alemanha

Banco de investimento na Alemanha

Como está o banco de investimento na Alemanha? Deve-se começar a trabalhar na Alemanha e esperar um salário melhor? Como abordar as entrevistas de bancos de investimento na Alemanha? Como funciona o processo de recrutamento em bancos de investimento?

Neste artigo, falaremos sobre o seguinte -

    Visão geral do mercado de banco de investimento na Alemanha

    Como candidata a um banco de investimento, a Alemanha é sempre uma boa aposta. Porque na Alemanha, você receberá um pagamento quase semelhante ao de Londres e, ao mesmo tempo, poderá economizar muito. A Alemanha é para pessoas que gostariam de crescer em bancos de investimento sem nenhuma loucura do mundo financeiro / colegas.

    No entanto, nem todos os bancos de investimento na Alemanha são bons pagadores. Você precisa escolher um banco de investimento de grande porte para poder tirar o máximo proveito do mercado alemão e obter alguma experiência prática como estagiário de banco de investimento.

    Na Alemanha, existe uma coisa particular que é diferente do resto do mundo. Na Alemanha, não há nada que se chame de bancos de investimento. Os bancos atuam como bancos comerciais e de investimento.

    Assim, na Alemanha, bancos de investimento e bancos comerciais coexistem. No entanto, existem alguns serviços específicos que são fornecidos por bancos alemães, de modo a serem chamados de prestadores de serviços de banco de investimento. E todos esses serviços estão relacionados ao mercado de capitais.

    Na Alemanha, o termo legal “instituto finanzdienstleistung” é usado para referir os bancos de investimento alemães. E dê uma olhada nos serviços para ter uma boa ideia de como a ala de banco de investimento dos bancos alemães está impressionando seus clientes.

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    Bancos de investimento na Alemanha - serviços oferecidos

    Primeiro, vamos olhar para as atividades de banco de investimento na Alemanha e, em seguida, explicaremos cada uma delas -

    fonte: zew.de

    Como podemos ver, o banco de investimento na Alemanha pode ser dividido em duas atividades principais - primeiro, a atividade de intermediação financeira e outra é a negociação por conta própria. E todas as atividades são baseadas em sua pesquisa e estratégia.

    Vamos examinar cada categoria ampla em detalhes.

    Mediação financeira

    Esta é a única semelhança entre banco de investimento e banco comercial - ambos atuam como intermediários financeiros, mas o escopo e os serviços oferecidos são completamente diferentes.

    No âmbito da atividade de intermediação financeira, existem três subcategorias - assessoria financeira, mercado primário e mercado secundário.

    • Consultoria Financeira: No âmbito da consultoria financeira, os bancos de investimento alemães fornecem principalmente serviços de consultoria em fusões e aquisições, onde empresas com intenção semelhante de criar sinergias em fusões e aquisições. Além de fusões e aquisições, o banco de investimento na Alemanha também fornece consultoria em mercados de capitais de ações e de mercados de capitais de dívidas e mostra a seus clientes como buscar ações, títulos e produtos estruturados. Além desses dois principais, eles também fornecem uma gama de serviços que incluem empréstimos sindicados, consultoria de gestão de risco, consultoria financeira em capital de risco e capital privado e consultoria de rating.
    • Mercado primário: também no mercado primário, os bancos de investimento oferecem uma boutique de serviços. Isso inclui assistência em IPOs (IPOs podem ser públicos ou privados e também podem ser uma emissão inicial ou secundária de patrimônio), emissão de dívida, atividades pós-mercado, construção de índices, produtos securitizados e certificados, derivativos e serviços híbridos.
    • Mercado Secundário: Em relação ao mercado secundário, os bancos de investimento oferecem tanto produtos como serviços. Em produtos, eles oferecem à vista, derivativos, índices de certificados em moeda estrangeira, mercado monetário, títulos, ações etc. E em serviços, eles oferecem atividades de dealer, corretagem e atividades de formador de mercado.

    Negociação Proprietária

    O comércio proprietário é outra ala dos bancos de investimento dos bancos alemães. De acordo com isso, os bancos de investimento alemães fornecem dois tipos de serviços de negociação - primeiro, negociação nos próprios nomes dos bancos; e, segundo, fornecer serviços de assessoria comercial. E também fornecem produtos que são comercializados no mercado secundário.

    Esses serviços podem variar dependendo do AUM dos bancos e dos tipos de clientes que atendem.

    Principais bancos de investimento na Alemanha

    A Leaders League fez uma pesquisa com os principais bancos de investimento (com base em telecomunicações, mídia e tecnologia) da Alemanha em 2017. E descobriram que poucos bancos de investimento dividiram em "líderes", "excelentes" e "altamente recomendados ”Avaliações.

    Vamos dar uma olhada nos nomes dos principais bancos de investimento com essas classificações -

    Conduzindo:

    De acordo com a Leaders League, os bancos de investimento “líderes” são os de melhor desempenho do ano de 2017 em termos de consultoria de telecomunicações, mídia e tecnologia. Esses nomes são -

    • Crédito Suiço
    • EY
    • Oakley Advisory

    Excelente:

    Depois dos bancos de investimento "líderes", existem poucos bancos que se enquadram na categoria de "excelente" por desempenho -

    • BNP Paribas
    • M&A International
    • Morgan Stanley

    Altamente recomendado:

    Depois das classificações de “líder” e “excelente”, existem bancos de investimento classificados como “altamente recomendados” pela Leaders League em termos de desempenho em TMT -

    • Cf-Mittelstand
    • Banco alemão
    • Nomura Holdings

    Se você está planejando conseguir um emprego em banco de investimento, tente ser recrutado ou conseguir estágios nesses bancos de investimento. Estes são os bancos de investimento de primeira linha da Alemanha e certamente levarão sua carreira ao próximo nível.

    Processo de Recrutamento de Banco de Investimento na Alemanha

    O processo de recrutamento em Investment Banking na Alemanha é igual ao de Londres, com poucas exceções. Vamos dar uma olhada no processo de recrutamento de candidatos a bancos de investimento na Alemanha -

    Grupo de candidatos:

    Na Alemanha, os candidatos são principalmente da área de administração de empresas ou finanças. Raramente pessoas de outras origens se inscrevem para bancos de investimento. É por isso que a base técnica e o conhecimento desses candidatos são muito melhores do que os dos candidatos em Londres. Assim, muitas vezes se viu que as pessoas que não estão sendo listadas aqui acabam se inscrevendo nos bancos de investimento de Londres.

    Tipos de entrevistas:

    Na Alemanha, quando as pessoas são entrevistadas para bancos de investimento, o nível de entrevistas é muito mais difícil. Há duas razões para isso. Primeiro, os aspectos técnicos das entrevistas são mais elevados do que os tipos de perguntas de personalidade. Porque os entrevistadores aqui precisam saber se os candidatos têm conhecimento do básico ou não. A segunda razão pela qual o nível da entrevista é mais difícil é que, em vez de fazer perguntas difíceis, os entrevistadores fazem muitas perguntas detalhadas. Por exemplo, ao invés de dar um candidato para fazer a avaliação de uma empresa, eles perguntam qual método de avaliação trará mais benefícios e qual gerará retornos menores.

    Tipo de preparação:

    Como candidato, você precisa se preparar cuidadosamente. Como o aspecto técnico aqui é muito mais proporcional, você precisa saber do que está falando durante a entrevista. Você não pode escapar apenas arranhando a superfície e não saber exatamente o que você diz. Portanto, prepare-se bem. Conheça suas coisas. Se você não tiver certeza sobre os fundamentos, examine-os e aprimore suas habilidades. Sem um conhecimento técnico aprofundado, é quase impossível entrar em um banco de investimento na Alemanha.

    Processo de inscrição e entrevista:

    Vamos agora dar uma olhada no processo de inscrição e entrevista -

    • Entrevista fora do ciclo: as entrevistas fora do ciclo continuam acontecendo ao longo do ano, o que facilita as coisas para os candidatos se inscreverem e serem recrutados como estagiários / funcionários em tempo integral.
    • Processo de inscrição : No Investment Banking na Alemanha, você será selecionado por meio de inscrição online. Se você deseja se candidatar a uma vaga (estagiário / funcionário em tempo integral) em um banco de investimento na Alemanha, tudo o que você precisa fazer é passar pelas questões de competência da candidatura online (geralmente testes de matemática e lógica). Em seguida, o vice-presidente do banco listaria sua candidatura, dependendo de sua experiência anterior, notas e formação técnica.
    • Entrevistas com estagiários: Normalmente, são realizadas quatro rodadas de entrevistas para contratação de estagiários. Na Alemanha, os bancos de investimento contratam até 3 estagiários por vez. As duas primeiras rodadas seriam com analistas. Se você passar pelas duas primeiras rodadas, você se sentará com um associado. Se você limpar essa rodada também, a última rodada será com VP.
    • Entrevistas para cargos de tempo integral: para funcionários de tempo integral, o processo de entrevista é semelhante ao de Londres. Como candidato a tempo integral, você precisa passar por uma ou duas rodadas adicionais do que os estagiários para ser selecionado. Você passará por uma rodada normal de entrevistas de 1-1 até o nível de MD; Haverá um centro de avaliação para julgar seus conhecimentos e habilidades, além de você também precisará fazer apresentações de casos.

    Networking:

    Ao contrário de qualquer outro lugar, na Alemanha, a rede não é usada como uma ferramenta eficaz. Mas se isso puder ser feito, criará melhores resultados em um curto período de tempo. Aqui está o porquê -

    • Primeiro, em banco de investimento na Alemanha, a equipe é muito menor. Portanto, um banqueiro individual tem mais influência sobre quem seria entrevistado e quem seria contratado.
    • Em segundo lugar, muito poucas pessoas fazem networking na Alemanha. Portanto, a forma de rede ainda é nova e você pode acessá-la imediatamente para obter uma vantagem sobre as outras.

    Língua:

    Para o banco de investimento na Alemanha, é importante que você saiba alemão. Saber alemão ajudaria você a se relacionar melhor. Normalmente, 99% das reuniões e apresentações são feitas em inglês; então, nesse caso, você não precisa saber alemão. Mas, saber alemão certamente beneficiaria você como candidato.

    Cultura em bancos de investimento na Alemanha

    Na Alemanha, as coisas são muito diferentes de outros locais como Nova York e Londres. Em Investment Banking na Alemanha, os membros da equipe são muito menores em um escritório. Em um escritório lotado, trabalham apenas 30 pessoas. Como resultado, todos se conhecem. E o comportamento e a cultura são muito profissionais. Ninguém grita com o outro. As pessoas adoram trabalhar e trabalhar sempre que necessário.

    Em escritórios menores como este, é fácil brilhar também. Como um funcionário iniciante, você pode entrar no escritório de qualquer MD e fazer perguntas se tiver alguma. Além disso, como a equipe é menor, você pode contribuir em qualquer negócio como indivíduo. E sua posição não será um obstáculo no caminho de sua contribuição (se você sabe o que está fazendo em primeiro lugar).

    Além disso, você obteria a exposição do cliente muito mais cedo em sua carreira. No banco de investimento na Alemanha, você obteria uma exposição significativa do cliente logo após ser recrutado, o que não é o caso em Nova York ou Londres.

    E a cultura em geral é muito relaxada. Como resultado, as pessoas podem se concentrar no trabalho e manter um equilíbrio saudável entre trabalho, pessoal e emocional.

    Além disso, dê uma olhada em Estilo de vida dos banqueiros de investimento

    Salários de banco de investimento na Alemanha

    De acordo com o eFinancialCareers.com, os bancos de investimento da Alemanha pagam muito menos do que os bancos de investimento com sede em Londres.

    De acordo com o relatório da eFinancialCareers.com, o salário médio pago por Deka Banks é $ 127.000 por ano. Em comparação, a Jupiter Asset Management, sediada em Londres, pagava cerca de US $ 251.000 por ano.

    Além do Deka Bank, ala de banco de investimento com sede em Munique, o HypoVereinsbank também paga mal em termos de remuneração. Ele paga uma média de $ 232.000 por ano. Em contraste, o Goldman Sachs paga muito mais, cerca de US $ 399.000 por ano. E Jefferies paga cerca de US $ 466.000 por ano, em média.

    A principal razão por trás disso está em Londres, o bônus é muito maior do que na Alemanha. No banco de investimento na Alemanha, o valor do bônus é menor. Mas se você mora em Frankfurt, pode economizar muito dinheiro com antecedência.

    Oportunidades de saída de banco de investimento na Alemanha

    Em Nova York, as pessoas trabalham por 2 a 3 anos em bancos de investimento e depois desistem para ingressar em outra empresa.

    No entanto, em bancos de investimento na Alemanha, as coisas são muito diferentes. A maioria dos candidatos aqui entra no setor de banco de investimento por um longo prazo. E raramente optam por opções de saída.

    Mas, como sempre há uma exceção para tudo, também na Alemanha poucos banqueiros de investimento optam por permanecer em um banco de investimento por alguns anos e depois se mudar para encontrar uma perspectiva de carreira melhor.

    Normalmente, três oportunidades de saída são mais comuns aqui.

    • O primeiro é o patrimônio privado. Como há muitas empresas localizadas em Munique e Frankfurt, as pessoas não se preocupam em ser colocadas. Eles saíram do banco de investimento e tentaram entrar em private equity e principalmente em empresas de primeira linha como Blackstone, BC Partners etc.
    • Em segundo lugar, estão as carreiras de desenvolvimento corporativo. Muitos banqueiros de investimento optam por esse perfil.
    • E a terceira opção comum é trabalhar como parceiro estratégico em qualquer empresa corporativa.

    Conclusão

    Alemão não é um lugar ruim para construir sua carreira em banco de investimento. Sim, o pagamento é menor, mas a curva de aprendizado é muito melhor do que Londres e Nova York, pois a ênfase principal é dada no aspecto técnico em uma entrevista.

    Se você puder desenvolver sua habilidade técnica no início de sua carreira, isso certamente renderá um dividendo no longo prazo em sua carreira.