O que é estoque de empréstimo?
O estoque de empréstimo refere-se ao empréstimo, no qual os mutuários com a carteira de títulos elegíveis garantem capital ou financiam de certos investidores com a posse de um capital considerável. Eles estão igualmente prontos para entrar em um acordo contratual para estacionar seus fundos com os respectivos mutuários em troca de títulos.
- As garantias usadas para garantir um empréstimo são consideradas muito críticas e valiosas para o credor. As ações garantidas são de empresas do setor público listadas nas principais bolsas de valores reconhecidas. Estes são desimpedidos para que possam ser facilmente liquidados no mercado.
- O credor pode considerar a propriedade física do título de garantia durante o período do empréstimo. Se o tomador do empréstimo não pagar o empréstimo, o credor manterá o estoque garantido com ele. O credor deve devolver a garantia ao mutuário assim que ele pagar o valor do empréstimo com juros.
- O estoque do empréstimo, como no caso dos empréstimos comerciais padrão, tem uma taxa de juros fixa. O estoque do empréstimo poderia ser garantido e um não garantido. O estoque de empréstimo garantido também pode ser estoque de empréstimo conversível previsto no contrato que, após um período especificado, ou em certos termos e condições, o empréstimo seria convertido em ações de capital, que se baseiam na taxa predeterminada.
Os riscos para credores e devedores em ações de empréstimos
Vamos discutir os riscos para credores e devedores.
Para credores
Os credores, quando emitem empréstimos, têm a perder se o valor do título colateralizado cair à medida que o valor de mercado do título for movido de acordo com os fatores de mercado que estão fora de controle. Nesse caso, o valor da garantia oferecida para garantir os empréstimos não garante a longo prazo.
Quando o valor do título de garantia cai, esses títulos tornam-se insuficientes para cobrir o montante pendente do empréstimo. Posteriormente, o tomador do empréstimo fica inadimplente, e os credores devem sofrer as perdas, pois o valor do título não é suficiente para cobrir o valor do empréstimo emitido.
Para Mutuários
Como os mutuários mantêm suas respectivas ações ou quaisquer outras ações como garantia para garantir o valor do empréstimo, o credor pode se beneficiar da transação no caso de inadimplência do mutuário. Isso aumenta as chances de o credor se tornar o proprietário do negócio, pois ele possui os títulos exigidos com direito a voto.
Pode ser uma provação terrível para os proprietários de empresas se os credores tiverem entrado na transação com a única intenção de obter a propriedade de todo o negócio com os direitos de voto associados.
Estoque de empréstimo como negócio
Muitas empresas estão operando e funcionando com a única intenção de fornecer financiamento para transações baseadas em ações de empréstimos. Esse negócio ajuda o mutuário a garantir o financiamento com base no valor dos títulos e em sua volatilidade e solvência implícitas. As empresas geralmente calculam o LTV em linha com os bancos e instituições financeiras quando o valor da casa está sendo avaliado antes de garantir a hipoteca da casa.
- No caso de empresas que não possuem capital social e estão limitadas por empréstimos garantidos, os estoques são um instrumento muito importante para garantir o financiamento, pois são considerados quase-capital. Nessas empresas, o financiamento por meio de empréstimos é considerado um investimento de longo prazo.
- Geralmente é utilizado por empresas constituídas com o objetivo de causa social. O estoque do empréstimo é considerado um processo de baixo custo para financiar o projeto com menor investimento.
- O estoque de empréstimo é ideal para negócios com um projeto altamente ético; a razão é que não busca aconselhamento jurídico e, portanto, é bom para organizações de pequenos negócios.
A seguir estão os pontos críticos a serem observados no caso de estoque de empréstimo:
- O valor máximo que seria emitido com o estoque do empréstimo;
- A data de vencimento em que o empréstimo seria resgatado;
- Taxa fixa de juros sobre o valor do empréstimo a ser cobrado;
Processo de Transação de Estoque de Empréstimo
- Os mutuários que precisam de fundos do credor assinam um cheque contra a linha de crédito e enviam o mesmo para a transferência de fundos para uma conta bancária. O processo de empréstimo pode exigir o depósito de uma garantia adicional além da garantia, que não estava incluída anteriormente na garantia. O mutuário pode reembolsar o principal, incluindo juros ao credor, parcial ou integralmente de acordo com os termos acordados no contrato.
- Se o tomador do empréstimo deixar de liquidar o valor pendente devido ao credor, este terá o direito legal de vender o título para recuperar suas dívidas.
- Os tomadores de empréstimo elegíveis em transações de ações de empréstimos variam de investidores individuais a investidores conjuntos. O valor do empréstimo em ações do empréstimo pode variar de $ 10.000 a $ 5 milhões ou até mais no caso de indivíduos com alto patrimônio líquido. O vencimento desses empréstimos é customizado de acordo com as necessidades das partes na transação. 5 anos é o vencimento comum em transações de ações de empréstimos.
Vantagens do estoque do empréstimo
As diferentes vantagens são as seguintes.
- No mundo corporativo dinâmico de hoje, todas as empresas precisam desesperadamente de capital, que pode ser levantado por meio de financiamento de dívidas ou de capital. No estoque, o negócio financeiro mantém suas próprias ações como garantia para garantir o financiamento.
- O principal benefício para os mutuários é que eles não devem reembolsar o credor pelas ações vendidas. Garantir financiamento para novas startups é muito difícil, pois elas não têm nenhum histórico de crédito. Para iniciantes, o estoque de empréstimo é a única opção para obter a quantia necessária de empréstimo para administrar o negócio.
Desvantagens do Estoque do Empréstimo
As diferentes desvantagens são as seguintes.
- Vender ações para garantir novos financiamentos significa que a empresa está desistindo de negócios parciais com os credores, o que inclui a parcela potencial de ganhos e lucros futuros. Se a empresa virar positiva e indo bem em comparação com seus pares, há chances de que o valor das ações da empresa aumente ainda mais, muito acima do valor do empréstimo que está sendo tomado.
- É sabido que os acionistas têm direitos legais e de voto, o que, em certa medida, limita a atuação do negócio a seu favor. À medida que os credores se tornam novos acionistas, espera-se que eles retiram parte dos lucros que, de outra forma, pertenceriam aos acionistas existentes.
Conclusão
- Os estoques de empréstimo são úteis quando há maiores necessidades de fundos, por exemplo, para comprar propriedades imobiliárias ou para assumir qualquer negócio em andamento, etc. Os estoques de empréstimo são diferentes do empréstimo de títulos em que corretores ou bancos emprestam os títulos para tirar vantagem do preço movimentos de títulos.
- Por exemplo, os bancos que vendem a descoberto emprestam títulos aos investidores para obter ganhos contábeis quando o valor do título cai e compram o mesmo ao preço atual mais baixo e devolvem o título ao banco novamente.
