Patrimônio líquido

O que é patrimônio líquido?

O patrimônio líquido é a participação residual dos acionistas na empresa e é calculado como a diferença entre Ativos e Passivos. A Demonstração do Patrimônio Líquido no balanço patrimonial mostra os detalhes da mudança no valor do patrimônio líquido durante um determinado período contábil do seu início ao fim.

Explicação

Os ativos da empresa são financiados por credores ou trazidos por acionistas. Agora, os credores terão direito ao pagamento na medida em que contribuíram para o financiamento dos ativos. E o restante será aproveitado pelos acionistas. Os acionistas são mais valorizados porque compartilham lucros e perdas.

Todos os credores que investiram nos ativos são “passivos” do negócio porque precisam ser pagos independentemente do lucro ou prejuízo do negócio. Portanto, eles serão pagos primeiro. E então o que resta permanece intacto para os acionistas.

Assim, podemos expressar ativos da seguinte maneira -

Ativos = Passivos + Patrimônio Líquido

Se pudermos trocar um pouco a equação, obteremos a definição da fórmula do patrimônio líquido -

Ativos - Passivos = Patrimônio Líquido

Essa participação residual (a diferença entre ativos e passivos) é chamada de “capital” no negócio de sociedade unipessoal. O mesmo é chamado de “soma de capital individual” no negócio de parceria.

Componentes do patrimônio líquido

A seguir estão os componentes do patrimônio líquido.

Em vez de examinar uma fórmula, examinaremos os componentes que nos ajudarão a entender o que precisamos levar em consideração. Abaixo está o instantâneo do patrimônio líquido da Amazon de 2015 e 2016

fonte: Arquivos da Amazon SEC

# 1 - Estoque comum

O estoque comum é o primeiro e mais importante componente. Os acionistas comuns são os proprietários da empresa. São eles que vão receber os lucros e lidar com os prejuízos depois que a empresa pagar juros e dividendos aos acionistas preferenciais. E eles também têm direito a voto.

Veja como calcular o estoque comum -

Ações ordinárias = Número de ações emitidas * Valor nominal por ação

Há duas coisas a considerar aqui - o número do capital social autorizado e o número de ações emitidas. Os números do capital social autorizado representam o número de ações que a empresa pode emitir legalmente. E o número de ações emitidas significa o número real de ações que a empresa emitiu.

Na Amazon, as ações ordinárias em circulação são de US $ 5 milhões em 2015 e 2016.

# 2 - Capital integralizado adicional

Adicional significa mais do que o preço da ação. Isso significa que, quando a empresa recebe um prêmio pelas ações, chamaríamos de capital integralizado adicional. Veja como calculá-lo -

Capital integralizado adicional = (Preço da ação - Valor nominal) * Número de ações emitidas

O capital integralizado adicional para a Amazon é de $ 13.394 milhões e 17.186 milhões em 2015 e 2016, respectivamente.

# 3 - Ações preferenciais

Os acionistas preferenciais são acionistas que têm direitos secundários sobre os ativos líquidos. Eles não têm direito a voto, mas desfrutam de um dividendo fixo antes mesmo de qualquer coisa ser dada aos acionistas ordinários. Veja como é calculado -

Ações preferenciais = Número de ações preferenciais emitidas * Valor nominal por ação

Não há ações preferenciais na Amazon.

# 4 - Lucros retidos

Lucros ou perdas retidos são acumulados do período anterior. Em termos simples, os lucros retidos são o valor que a empresa mantém após o pagamento do dividendo do lucro líquido. Esse valor é reinvestido na empresa. Veja como calcularíamos os lucros retidos para o final do período -

Particulars
Lucros retidos no início***
(+) Lucro líquido do exercício**
(-) Divida paga**
(+/-) Qualquer mudança na política contábil*
Lucros retidos no final***

O lucro retido para a Amazon é de $ 2.545 milhões e 4.916 milhões em 2015 e 2016, respectivamente.

# 5 - Ações em tesouraria

Ações em tesouraria são a soma de todas as ações ordinárias recompradas pela empresa. Assim, as ações em tesouraria são o oposto das ações ordinárias. As ações ordinárias têm saldo credor, enquanto as ações em tesouraria têm saldo devedor. É por isso que todas as ações em tesouraria devem ser deduzidas de todos os componentes do patrimônio. O estoque em tesouraria da Amazon é de - $ 1.837 milhões para 2015 e 2016.

# 6 - Outros rendimentos abrangentes acumulados

Outros resultados abrangentes acumulados contêm ganhos / perdas não realizados que não fluem através da demonstração de resultados. Os exemplos são os ganhos ou perdas não realizados de investimentos classificados como disponíveis para venda, ganhos / perdas de conversão de moeda estrangeira, ganhos / perdas de planos de pensão, etc.

Outra receita abrangente acumulada para a Amazon é de - $ 723 milhões e - $ 985 milhões em 2015 e 2016, respectivamente.

# 7 - Participação minoritária

Esta é uma parte importante do patrimônio líquido. Eles têm uma participação minoritária na empresa e nenhum poder de controle na empresa como os acionistas comuns. Os acionistas minoritários são patrimônios atribuídos a proprietários que não são da controladora. A participação dos minoritários vem no balanço patrimonial consolidado. Podemos calculá-lo da seguinte maneira -

Participação Minoritária = Patrimônio Total - Patrimônio Líquido atribuído à controladora

Então, agora podemos dar uma olhada na fórmula -

Patrimônio líquido
Integralizado Capital: 
Ação ordinaria***
Ações preferenciais***
Capital Integralizado Adicional: 
Ação ordinaria**
Ações preferenciais**
Lucros acumulados***
(-) Ações em tesouraria( ** )
(-) Reserva de Tradução(**)
Interesse minoritário***

Não há participação minoritária na Amazon.

Exemplo Nestlé

Capital próprio  
Capital social319322
Ações em tesouraria (7489) (3918)
Reserva de tradução (21129) (17255)
Lucros retidos e outras reservas9063790981
Total do patrimônio atribuível aos acionistas da controladora6233870130
Participação não controladora16481754
Patrimônio Total6398671884
Passivo total e patrimônio líquido123992133450

fonte: Demonstrações Financeiras da Nestlé 2015

Observamos que o Patrimônio Líquido da Nestlé é de 63.986 milhões de CHF e 133.450 milhões de CHF em 2015 e 2014, respectivamente.

Observe que os itens destacados em vermelho são o que deduzimos, ou seja, ações em tesouraria e reserva de conversão.

Assim que adicionamos o capital social e os lucros acumulados e deduzimos as ações em tesouraria e a reserva de conversão, obtemos o patrimônio líquido total atribuível aos acionistas da controladora. Além disso, observe que por se tratar de um balanço patrimonial consolidado, precisamos levar em consideração a participação não controladora (participação minoritária), por isso adicionamos a participação minoritária ao patrimônio líquido total atribuível aos acionistas da controladora. E, como resultado, obtivemos patrimônio líquido total.

Exemplos de patrimônio líquido

Exemplo 1

O Sr. A obteve o balanço patrimonial da Q Company. Mas, durante a viagem, o Sr. A perdeu a última parte do balanço. Então, como ele saberia sobre o patrimônio líquido?

Aqui está o restante do documento.

Balanço da empresa ABC

2016 (em US $)2015 (em US $)
Ativos  
Ativos correntes300.000400.000
Investimentos45,00.00041,00.000
Planta e maquinário13,00.00016,00.000
Ativos intangíveis15.00010.000
Total de ativos61,15.00061,10.000
Responsabilidades  
Passivo Circulante200.0002,70.000
Passivos de longo prazo1,15.0001,40,000
Resposabilidades totais3,15.0004,10.000

Aqui o cálculo é fácil. Embora não possamos obter os detalhes de cada item do patrimônio líquido, seremos capazes de descobrir o valor total.

Tudo o que o Sr. A precisa fazer é deduzir o passivo total dos ativos totais.

2016 (em US $)2015 (em US $)
Ativos totais (A)61,15.00061,10.000
Passivo total (B)3,15.0004,10.000
SE (A - B)58,00.00057,00.000

O Sr. A mais tarde voltou ao escritório, buscou todo o balanço patrimonial e viu a parte que faltava no balanço patrimonial da empresa Q -

SE
Ações preferenciais550.000550.000
Ação ordinaria50.000.00050.000.000
Lucros acumulados250.000150.000
Total do patrimônio líquido58,00.00057,00.000
Total do passivo e patrimônio líquido61,15.00061,10.000

E ele descobriu que seu cálculo do patrimônio líquido total estava absolutamente correto.

Exemplo # 2

O Sr. S tem as seguintes informações sobre a Empresa Y -

ParticularsEm US $
Ação ordinaria40.000.000
Ações preferenciais800.000
Lucros acumulados410.000
Rendimento abrangente acumulado (perda)(50.000)
Ações em tesouraria110.000
Interesse minoritário600.000

Calcule o patrimônio líquido do Sr. S.

Aqui temos todas as informações de que precisamos. Agora vamos colocar os valores de acordo com a fórmula.

SE
Integralizado Capital: 
Ação ordinaria***
Ações preferenciais***
Capital Integralizado Adicional: 
Ação ordinaria**
Ações preferenciais**
Lucros acumulados***
(-) Ações em tesouraria( ** )
(-) Reserva de Tradução(**)
Interesse minoritário***

De acordo com a fórmula, aqui está o cálculo abaixo -

ParticularsEm US $
Ação ordinaria40.000.000
Ações preferenciais800.000
Lucros acumulados410.000
Rendimento abrangente acumulado (perda)(50.000)
Ações em tesouraria(110.000)
Interesse minoritário600.000
Patrimônio líquido56,50.000

Exemplo # 3

O Sr. T possui as seguintes informações sobre a Empresa W -

ParticularsEm US $
Quantidade de ações ordinárias80.000
Número de ações preferenciais20.000
Preço das ações (ações ordinárias)150 por ação
Preço da ação (ações preferenciais)130 por ação
Valor nominal (ações ordinárias)100 por ação
Valor nominal (ações preferenciais)100 por ação
Ações em tesouraria100.000
Interesse minoritário300.000

Informações adicionais para lucros retidos também são fornecidas -

Particulars
Lucros retidos no início200.000
Lucro líquido do ano500.000
Divida paga100.000
Valor apreciado devido a mudança na política contábil50.000

Calcule o patrimônio líquido do Sr. T.

Vamos começar com o cálculo dos lucros retidos primeiro e, em seguida, veremos os outros itens um por um.

Particulars
Lucros retidos no início200.000
(+) Lucro líquido do exercício500.000
(-)Divida paga(100.000)
(+) Valor valorizado devido a mudança na política contábil50.000
Lucros retidos no final650.000

Agora, vamos calcular o estoque ordinário.

ParticularsEm US $
Quantidade de ações ordinárias (A)80.000
Valor nominal (ações ordinárias) (B)100
Ações comuns (A * B)80.000.000

Agora, vamos calcular as ações preferenciais.

ParticularsEm US $
Quantidade de ações preferenciais (A)20.000
Valor nominal (ações preferenciais) (B)100
Ações preferenciais (A * B)20.000.000

Analisaremos o capital integralizado adicional para ações ordinárias e ações preferenciais, uma a uma.

Para calcular o capital integralizado adicional, precisamos usar a seguinte fórmula -

Capital integralizado adicional = (Preço da ação - Valor nominal) * Número de ações emitidas

ParticularsEm US $
Quantidade de ações ordinárias (A)80.000
Preço das ações (ações ordinárias) (B)150
Valor Nominal (Ações Ordinárias) (C)100
Diferença (B - C)50
Capital Integralizado Adicional (Ações Ordinárias)

[A * (B - C)]

40.000.000

 

ParticularsEm US $
Quantidade de ações preferenciais (A)20.000
Preço da ação (ações preferenciais) (B)130
Valor Nominal (Ações Preferenciais) (C)100
Diferença (B - C)30
Capital adicional integralizado (ações preferenciais)

[A * (B - C)]

600.000

Agora temos todas as informações necessárias para calcular o patrimônio líquido. Vamos calcular -

SE
Pago em dinheiro:Em US $
Ação ordinaria80.000.000
Ações preferenciais20.000.000
Capital Integralizado Adicional:
Ação ordinaria40.000.000
Ações preferenciais600.000
Lucros acumulados650.000
(-) Ações em tesouraria(100.000)
Interesse minoritário300.000
Total do patrimônio líquido1,54,50,000

Demonstração das Mudanças no Patrimônio Líquido

A Demonstração das Mudanças no Patrimônio Líquido fornece uma divisão detalhada e explica as mudanças nas Ações Ordinárias, Ações em Tesouraria, Capital Adicional Integralizado, Outros Resultados Abrangentes Acumulados, Lucros Retidos, etc.

Vejamos a Demonstração das Alterações do Patrimônio Líquido da Amazon.

Vamos dar um exemplo de Lucros retidos da declaração acima e ver como ele mudou ao longo dos anos. Notamos acima que a partir do

  • Em 1º de janeiro de 2014, o Saldo de Lucros Retidos era de $ 2.190 milhões.
  • Durante 2014, a empresa relatou um prejuízo líquido de US $ 241 milhões.
  • Isso resultou em uma redução nos Lucros retidos para $ 1949 milhões, conforme relatado em 31 de dezembro de 2014.
  • Esses ganhos retidos de $ 1949 milhões tornam-se o saldo inicial de 2015.
  • Durante 2015, a Amazon relatou um lucro de 596 milhões, resultando em um aumento nos lucros retidos para $ 2.545 milhões em 31 de dezembro de 2015.
  • Em 2015, a Amazon relatou um lucro de $ 2.371 milhões, o que aumentou ainda mais seus lucros retidos para $ 4.916 milhões.

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