Fórmula para calcular a taxa de juros real
A fórmula da taxa de juros real calcula a taxa de juros após excluir o impacto da inflação e fornece um meio de medir o retorno ajustado pela inflação sobre os investimentos em títulos financeiros, empréstimos ou depósitos.
A fórmula é fornecida abaixo:
Taxa de juros real = Taxa de juros nominal - inflação (real ou esperada)
- A taxa de juros nominal é principalmente cotada pelos bancos ou quaisquer outras instituições financeiras. Portanto, a primeira taxa usada no cálculo é a taxa de juros nominal.
- O segundo é a taxa de inflação, que pode ser a taxa de juros real ou pode ser uma taxa de juros esperada.
- A diferença entre os dois que é uma taxa nominal de juros e a taxa de inflação será uma taxa real de juros.
Exemplos
Você pode baixar este modelo em Excel de fórmula de taxa de juros real aqui - Modelo em Excel de fórmula de taxa de juros realExemplo 1
A taxa nominal de juros que prevalece há muito tempo gira em torno de 9% e a taxa de inflação é de 3%. Você deve calcular a taxa real de juros.
Solução:
Use os dados fornecidos abaixo para o cálculo da taxa de juros real.
O cálculo da taxa de juros real pode ser feito da seguinte forma:
Recebemos os dois números para calcular a taxa real de juros.
Taxa de juros real = 9% - 3%
A taxa de juros real será -
Taxa de juros real = 6%
Portanto, a taxa real de juros é de 6%.
Exemplo # 2
O Banco Mundial está encarregado de completar as estatísticas de alguns países. Eles agora ficam com dois países para os quais o prazo para concluir as estatísticas é na próxima semana. William ingressou recentemente na equipe que faz o cálculo das taxas de juros. William é economista e fez mestrado nisso. Ele recebeu a tarefa de completar o cálculo da taxa real de juros para os dois países restantes X e Y. Abaixo estão os detalhes que foram coletados pelo ex-funcionário para esses países.
Aqui, temos que ter uma taxa de juros nominal que é a taxa de juros de depósito, mas não nos é dada a taxa real de juros que iremos calcular para ambos os países.
A taxa de inflação para o país X será -
Taxa de inflação = 123.331.456,43 / 120.899.345,98 - 1 = 2,01%.
O cálculo da taxa de juros real para o país X pode ser feito da seguinte forma:
Taxa de juros real = 11% - 2,01%
A taxa de juros real para o país X será -
Taxa de juros real = 8,99%
A taxa de inflação para o país Y será -
Taxa de inflação = 141.678.331,23 / 140.993.221,77 - 1 = 0,49%
O cálculo da taxa de juros real para o país Y pode ser feito da seguinte forma:
Taxa de juros real = 10,50% - 0,49%
A taxa de juros real para o país Y será -
Taxa de juros real = 10,01%
Portanto, em termos reais, é melhor investir no país Y, pois o país oferece uma taxa de juros mais alta.
Exemplo # 3
XYZ deseja investir em um depósito fixo e quer o banco ABC. O banco paga uma taxa de juros de 7%, independentemente da duração e do valor. O valor do depósito fixo é de $ 100.000. Felizmente, ele investe a quantia por um período de 3 anos. Mais tarde, em um canal de notícias, ele fica sabendo que o país enfrenta um patamar elevado de inflação, e atualmente está em 8% e, além disso, esperava-se que depois de 3 anos estivesse em 8,50%.
Com base no cenário acima, você deve confirmar se XYZ ganhará ou perderá dinheiro.
Solução:
Use os dados fornecidos abaixo para o cálculo da taxa de juros real.
Primeiro, devemos calcular a taxa real de juros. Como XYZ está investindo por 3 anos e, portanto, ao calcular uma taxa de juros real, usaremos a taxa de juros de inflação esperada que é 8,50% e não 8,00%.
O cálculo da taxa de juros real pode ser feito da seguinte forma:
Taxa de juros real = 7% - 8,50%
A taxa de juros real será -
Taxa de juros real = -1,50%
Portanto, a taxa real de juros é -1,50%, o que indica claramente que XYZ perderá dinheiro em termos reais, pois a inflação é maior do que a taxa de juros oferecida pelo banco.
Relevância e usos
- A taxa real de juros deve ajustar a taxa de juros observada no mercado de modo a remover os efeitos da inflação em curso ou esperada.
- A taxa real de juros reflete o valor do poder de compra dos juros pagos em um empréstimo ou investimento e que deve representar a taxa de juros que será preferencial do credor e do tomador.
- Como a taxa de inflação não permanece constante, a taxa de juros real prospectiva dependerá das estimativas de inflação futura que serão esperadas ao longo do tempo até o vencimento de um investimento ou empréstimo.
- A conclusão é que um investidor ganha uma taxa real e não uma taxa nominal, pois a outra parte da taxa nominal é devorada pela inflação.
