O que é Conta Premium de Ações?
Prêmio de ação é a diferença entre o preço de emissão e o valor nominal da ação e também é conhecido como prêmio de títulos. Diz-se que as ações são emitidas com ágio quando o preço de emissão da ação é maior do que seu valor de face ou valor nominal. Esse prêmio é então creditado na conta de prêmio de ações da empresa.
Ela surge quando a empresa emite suas ações pela primeira vez ao público acima de seu valor de face, não quando os investidores as vendem no mercado aberto. Por exemplo, se a empresa vende sua ação, tendo um valor de face de $ 3 por ação ao preço de $ 5 por ação, então a reserva de prêmio de ação é de $ 2 por ação. Ainda assim, se os investidores venderem os mesmos $ 8 adicionais por ação, então o prêmio de $ 3 dos títulos não é ganho pela empresa. Simplesmente é o ganho para o investidor.
Além disso, observe que a conta de Prêmio de Ações também é conhecida como Capital Adicional Integralizado em US GAAP.
Componentes da conta premium de ações
# 1 - Preço de emissão do capital social
O preço pelo qual a empresa oferece suas ações ao público para venda é chamado de preço de emissão. As ações podem ser emitidas pelo valor, acima ou abaixo de seu valor de face. Portanto, o valor de face e o preço de emissão da ação não precisam ser iguais.
# 2 - O valor nominal do capital social
O valor inicial ou o valor original da ação decidido quando o capital foi levantado inicialmente é conhecido como o valor de face das ações. Todos os benefícios concedidos aos acionistas são definidos levando em consideração o valor de face das ações. Por exemplo, se a taxa de dividendo declarada pela empresa for de 10%. Em seguida, os 10% serão calculados com base no valor de face das ações emitidas.
Usos da conta premium de ações
A conta de prêmio de ações ou a conta de prêmio de títulos não pode ser distribuída como dividendos, mas pode ser usada pelas seguintes razões:
- Para emitir as ações bonificadas para os acionistas existentes da empresa.
- Para cancelar as despesas preliminares da empresa ou custo de subscrição.
- Baixar as despesas relacionadas ao patrimônio, como desconto permitido ou comissão paga na emissão de ações.
- Providenciar o prêmio a pagar no momento do resgate das debêntures ou ações preferenciais da companhia.
- Para comprar suas ações e outros tipos de valores mobiliários.
Fórmula de reserva premium de ações
(Preço de emissão por ação - valor nominal / valor nominal por ação) * Nº de ações
OU
Valor total recebido na emissão de ações - Valor nominal total das ações emitidas
Exemplo de conta premium de ações
Por exemplo, a XYZ Company emitiu 500 ações a $ 15 por ação com valor nominal de $ 10 por ação.
- Agora, o valor total recebido pela empresa é 500 * $ 15 = $ 7500
- Valor nominal total das ações = 500 * $ 10 = $ 5.000
Reserva total = $ 2.500
Outra forma de calcular o prêmio da ação pode ser:
- O prêmio de ação por ação = $ 15 - $ 10 = $ 5
- Portanto, o prêmio total da ação é $ 5 * 500 = $ 2500.
O montante de $ 2500 acima será creditado na conta de prêmio de títulos e será relatado sob as reservas principais e excedente de patrimônio líquido e passivos.
Vantagens
# 1 - Sem diluição de direitos
A captação adicional de recursos por meio de conta-prêmio em ações não acarreta diluição dos direitos dos acionistas, visto que a mesma quantidade de ações é emitida com o adicional na forma de prêmio.
# 2 - Imposto neutro
A empresa não emite ações em troca de quaisquer bens ou serviços, portanto não haverá lucro ou ganho com isso. Além disso, não é a receita da empresa; em vez disso, eles são refletidos no título patrimonial do balanço patrimonial da empresa. Assim, não haverá consequências tributárias pela captação de recursos adicionais na forma de conta-prêmio de ações, pelo fato de não ter base tributável ou carga tributária. Além disso, no momento da distribuição de dividendos aos acionistas, não é considerado, pelo que também não estão sujeitos à retenção na fonte de dividendos.
# 3 - Tempo de distribuição
Esses prêmios podem ser distribuídos aos acionistas a qualquer momento. Em contraste, os lucros não são como lucros podem ser distribuídos após a aprovação das demonstrações financeiras pelos acionistas em assembleia geral.
# 4 - Consideração financeira
Para a empresa, assim como as reservas, esse prêmio também representa um elemento de patrimônio líquido. Para os acionistas da empresa, proporciona valor extra pela sua participação na empresa.
# 5 - Redução de custo
Quando as ações são emitidas com ágio, a vantagem adicional é a redução do custo de capital. Não requer nenhum trabalho administrativo adicional e nenhuma taxa adicional para o capital autorizado e registrador de empresas, uma vez que as taxas são pagas sobre o valor do capital social autorizado.
# 6 - Maior taxa de dividendos
Como o dividendo é declarado sobre o capital social integralizado e não sobre a conta de prêmio, a taxa de dividendos para o acionista será elevada.
Desvantagens / Limitações
A conta de prêmio de títulos é considerada conta restrita como o valor recebido, pois o prêmio não faz parte das reservas livres. O valor da conta-prêmio em ações somente poderá ser utilizado para os fins permitidos pelo estatuto social. Por exemplo, a empresa não pode pagar dividendos da conta premium. Essa conta pode ser utilizada principalmente para compensar as despesas de emissão de ações e não as perdas operacionais.
Conclusão
O montante recebido para além do valor nominal do capital social emitido é o prémio de emissão. É recebido quando as ações são emitidas pela primeira vez. Nenhum prêmio é recebido pela empresa quando as ações são vendidas no mercado secundário. Seu uso é restrito ao fim especificado no estatuto social. É uma parte dos lucros retidos da empresa, mas não pode ser tratada como reserva livre. Assim, o montante da reserva de ágio deve ser utilizado de acordo com as condições da lei.
