O que são contas a receber comerciais?
A contas a receber de clientes é o valor que a empresa fatura ao seu cliente pela venda de suas mercadorias ou prestação de serviços e cujo valor ainda não tenha sido pago pelos clientes e que se encontra registrado como ativo no balanço patrimonial da empresa.
Em palavras simples, contas a receber de clientes é o lançamento contábil no balanço patrimonial de uma entidade, que surge devido à venda de bens e serviços a crédito. Uma vez que uma Entidade possui uma reclamação legal sobre o seu cliente por este montante e o cliente é obrigado a pagar o mesmo, ela é classificada como Ativo Circulante no Balanço da entidade. Contas a receber de clientes e contas a receber são utilizadas de forma intercambiável na indústria.
A exemplo do contas a receber, a Companhia também possui contas a receber não comerciais, decorrente de transações não relacionadas ao curso normal dos negócios.
Contas a receber comerciais no balanço patrimonial
Abaixo está o formato padrão do balanço de uma empresa.
fonte: Arquivos da Colgate SEC
Geralmente é classificado no Ativo Circulante em um Balanço.
Exemplo
ABC Corporation é uma empresa fabricante de equipamentos elétricos. Registrou vendas de US $ 100 bilhões no EF18, com 30% das vendas a crédito para seus clientes corporativos. O lançamento contábil de contas a receber para a transação em seu balanço patrimonial será como abaixo:
As contas a receber no exemplo acima são calculadas abaixo:
Neste exemplo, as contas a receber serão registradas como US $ 30 bilhões no título do ativo circulante no Balanço Patrimonial.
Por que as contas a receber comerciais são críticas?
Tentarei demonstrar por que as contas a receber são muito críticas para a liquidez das empresas, e muitas vezes se tornam a única razão para a falência das empresas. A análise de liquidez de uma empresa compreende as posições financeiras de curto prazo da empresa e sua capacidade de pagar seus passivos de curto prazo.
Uma das métricas mais importantes que observamos ao analisar as posições de liquidez das empresas é o ciclo de conversão de caixa. O ciclo de conversão de dinheiro é o número de dias que uma empresa leva para converter seu estoque em dinheiro.
A imagem acima explica com mais detalhes. Para uma empresa, começa com a compra de estoque, que pode ser à vista ou a crédito. A empresa converte esse estoque em produtos acabados e faz vendas a partir dele. As vendas são feitas a dinheiro ou a crédito. As vendas a prazo são registradas como contas a receber. Portanto, o ciclo de conversão de caixa é o número total de dias que uma empresa leva para converter seu estoque em vendas finais e realização de caixa.
A fórmula para calcular o ciclo de conversão de caixa é a seguinte:
Pela fórmula acima, fica evidente que uma empresa com proporção significativamente maior de contas a receber de clientes terá dias de recebimento maiores e, portanto, um ciclo de conversão de caixa maior.
Nota: Obviamente, o ciclo de conversão de caixa depende dos outros dois fatores, também que são Dias de estoque pendente e Dias de contas a pagar pendentes. Porém, aqui para explicar o impacto dos recebíveis, mantivemos os outros dois parâmetros indiferentes.
Um ciclo de conversão de caixa mais alto para uma empresa pode levar a um aumento significativo na necessidade de empréstimo de capital de giro para atender sua demanda de curto prazo para as operações do dia a dia. Uma vez que esse nível de contas a receber atinge o grau alarmante, pode criar sérios problemas para a empresa, criando problemas de liquidez de curto prazo, onde a empresa não será capaz de financiar seus passivos de curto prazo e que podem ainda levar à suspensão das operações da empresa.
Parte essencial da avaliação do empréstimo de capital de giro
Uma empresa recorre a empréstimos de capital de giro para atender às suas necessidades de curto prazo para as operações do dia a dia. A avaliação do limite de capital de giro é realizada pelos credores levando em consideração todo o ativo circulante da Companhia. Como os recebíveis constituem uma parte essencial e considerável do total do ativo circulante da Companhia, é fundamental que os credores acessem o nível de contas a receber de clientes, bem como a qualidade das contas a receber, para aprovar os limites de capital de giro da Companhia.
Análise e interpretação
A análise e interpretação da liquidez para o nível de contas a receber de clientes deve sempre ser considerada no contexto do setor específico. Certos setores operam em um ambiente com alto nível de contas a receber. Um exemplo típico do mesmo são as empresas de geração de eletricidade que operam na Índia, onde o nível de contas a receber é muito alto e os dias a receber das empresas de geração variam de um mês a nove (9) meses.
Por outro lado, algumas empresas operam com praticamente muito poucas ou nenhuma conta a receber. As empresas que operam e os desenvolvedores e operadores de projetos de rodovias com pedágio têm muito menos contas a receber, pois sua receita é a cobrança de pedágio dos passageiros na estrada. Eles cobram o pedágio dos passageiros à medida que passam pela praça de pedágio.
Portanto, para uma análise significativa, deve-se observar os níveis de contas a receber das 4-5 empresas principais do respectivo setor. Se a sua empresa-alvo tem contas a receber mais altas em comparação, então ela está fazendo algo errado em termos de modelo de negócios ou direcionamento de cliente / cliente ou incentivos em termos de vendas a crédito para promover vendas.
Para concluir, pode-se supor com segurança que quanto menor o nível de recebíveis e dias de recebimento, melhor a posição de liquidez da empresa.
