Índices financeiros | Os 28 principais índices financeiros (fórmulas, tipo)

O que são índices financeiros?

Os rácios financeiros são os indicadores do desempenho financeiro das empresas e existem diferentes tipos de rácios financeiros que indicam os resultados da empresa, os seus riscos financeiros e a sua eficiência de funcionamento como o rácio de liquidez, rácio de rotação de ativos, rácios de rentabilidade operacional, rácios de risco empresarial, financeiro relação de risco, relações de estabilidade etc.

Lista dos 28 principais índices financeiros com fórmulas e tipos

Abaixo estão os tipos e lista de índices financeiros com fórmulas

Relação atual
Proporção rápida
Rácio de liquidez absoluta
Razão de caixa
Taxa de rotatividade de estoque
Taxa de rotatividade de contas a receber
Taxa de rotatividade de capital
Taxa de rotatividade de ativos
Índice de capital de giro líquido
Ciclo de conversão monetária
Margem de ganhos
Retorno do Investimento
Retorno sobre o patrimônio líquido
Lucro por ação
Alavancagem operacional
Alavancagem financeira
Alavancagem Total
Relação dívida-patrimônio
Taxa de cobertura de juros
Rácio de cobertura do serviço da dívida
Proporção de ativo fixo
Ativo Atual para Ativo Fixo
Razão Proprietária
Cobertura de juros fixos
Cobertura de Dividendos Fixos
Razão de capacidade
Taxa de atividade
Índice de Eficiência

Análise de Razão de Liquidez

O primeiro tipo de análise de índice financeiro é o índice de liquidez. O objetivo do índice de liquidez é determinar a capacidade de uma empresa de cumprir suas obrigações financeiras no curto prazo e manter sua capacidade de pagar dívidas de curto prazo. O índice de liquidez pode ser calculado de várias maneiras, são as seguintes: -

# 1 - Razão atual

O índice atual é conhecido como índice de capital de giro ou índice bancário. O índice atual expressa a relação de um ativo circulante com o passivo circulante.

Fórmula da relação atual = Ativo circulante / Passivo circulante

O índice atual de uma empresa pode ser comparado ao índice atual anterior; isso ajudará a determinar se a relação atual é alta ou baixa neste período de tempo.

O índice de 1 é considerado ideal se os ativos circulantes forem duas vezes um passivo circulante, então não haverá problema no reembolso do passivo e, se o índice for inferior a 2, o reembolso do passivo será difícil e produzirá efeitos.

# 2 - Razão de teste de ácido / Razão rápida

O índice atual é geralmente usado para avaliar a solvência de curto prazo geral de uma empresa ou posição de liquidez, mas muitas vezes é desejável saber a posição mais imediata ou capacidade de pagamento de dívida instantânea de uma empresa do que aquela indicada pelo índice atual para este teste ácido índice financeiro é usado. É relacionar os ativos mais líquidos ao passivo circulante.

Fórmula de teste de ácido = (Ativos atuais - Estoque) / (Passivo atual)

A relação rápida pode ser escrita como: -

Fórmula de proporção rápida = Ativo rápido / Passivo circulante

Fórmula de proporção rápida = ativos rápidos / passivos rápidos

# 3 - Razão de liquidez absoluta

A Liquidez Absoluta ajuda a calcular a liquidez real e, para isso, o estoque e as contas a receber são excluídos do ativo circulante. Para uma melhor visão da liquidez, alguns ativos são excluídos que podem não representar o fluxo de caixa atual. Idealmente, a proporção deve ser 1: 2.

Liquidez absoluta = Caixa + Títulos Negociáveis + Recebíveis Líquidos e Devedores

# 4 - Razão de caixa

O índice de caixa é útil para uma empresa que está passando por problemas financeiros.

Fórmula de relação de caixa = dinheiro + títulos negociáveis / passivo circulante

Se o índice for alto, ele reflete a subutilização dos recursos e, se o índice for baixo, pode haver um problema de reembolso de contas.

Análise da taxa de rotatividade

O segundo tipo de análise de índice financeiro é o Índice de Rotatividade. O índice de rotatividade também é conhecido como índice de atividade. Esse tipo de índice indica a eficiência com que os recursos de uma empresa são utilizados. Para cada tipo de ativo, o índice financeiro pode ser calculado separadamente.

A seguir estão os índices financeiros comumente calculados: -

# 5 - Taxa de rotatividade de estoque

Este índice financeiro mede o tamanho relativo do estoque e influencia a quantidade de dinheiro disponível para pagar passivos.

Fórmula da relação de rotação de estoque = Custo dos bens vendidos / Estoque médio

# 6 - Taxa de rotatividade de devedores ou recebíveis

O índice de giro a receber mostra quantas vezes o valor a receber foi transformado em caixa no período.

Fórmula do índice de rotatividade a receber = Vendas líquidas de crédito / Média de contas a receber

# 7 - Índice de rotação de capital

O índice de rotação de capital mede a eficácia com que uma empresa usa seus recursos financeiros.

Fórmula da taxa de rotação de capital = Vendas líquidas (custo dos bens vendidos) / capital empregado

# 8 - Taxa de rotatividade de ativos

Este rácio financeiro revela o número de vezes que os ativos tangíveis líquidos são virados durante um ano. Quanto maior a proporção, melhor.

Fórmula da taxa de rotatividade de ativos = Rotatividade / Ativos tangíveis líquidos

# 9 - Índice de rotatividade de capital de giro líquido

Esse índice financeiro indica se o capital de giro foi ou não efetivamente utilizado na realização das vendas. O capital de giro líquido significa o excesso de ativos circulantes sobre passivos circulantes.

Fórmula do índice de rotatividade do capital de giro líquido = Vendas líquidas / Capital de giro líquido

# 10 - Ciclo de conversão de dinheiro

O ciclo de conversão de caixa é o tempo total gasto pela empresa para converter suas saídas de caixa em entradas de caixa (retornos).

Fórmula do ciclo de conversão de dinheiro = Dias a receber + Dias de estoque - Dias a pagar

Análise do índice de lucratividade operacional

O terceiro tipo de análise de índice financeiro é o índice de lucratividade operacional. O rácio de rentabilidade ajuda a medir a rentabilidade de uma empresa através desta eficiência da atividade empresarial. A seguir estão os índices de lucratividade importantes: -

# 11 - Lucro Margem

É a relação entre o lucro líquido e o faturamento expresso em porcentagem. Refere-se ao lucro líquido final utilizado.

Fórmula da margem de ganho = Lucro líquido / volume de negócios * 100

# 12 - Retorno sobre o capital empregado ou retorno sobre o investimento

Esse índice financeiro mede a lucratividade em relação ao capital total empregado em uma empresa.

Fórmula de retorno do investimento = lucro antes dos juros e impostos / capital total empregado

# 13 - Retorno sobre o patrimônio líquido

O retorno sobre o patrimônio líquido é obtido tomando o lucro líquido e dividindo-o pelo patrimônio líquido; fornece um retorno que a administração está obtendo a partir do patrimônio líquido.

Fórmula de retorno sobre o patrimônio líquido = Lucro após impostos - Dividendos preferenciais / Fundo do acionista ordinário * 100

# 14 - Lucro por ação

EPS é obtido dividindo o lucro da empresa pelo número total de ações em circulação. Significa lucro ou lucro líquido.

Fórmula de lucro por ação = Lucro após tributação - Dividendos preferenciais / Número de ações ordinárias

O investidor usa todo o índice acima antes de investir para obter o máximo lucro e analisar o risco. Por meio do índice, é fácil para ele comparar e prever o crescimento futuro de uma empresa. Também simplifica a demonstração financeira.

Índices de risco empresarial

O quarto tipo de análise de índice financeiro são os índices de risco do negócio. Aqui, medimos o quão sensível é o lucro da empresa com relação aos seus custos fixos, bem como a dívida assumida no balanço patrimonial.

# 15 - Alavancagem operacional

A alavancagem operacional é a variação percentual no lucro operacional em relação às vendas e mede a sensibilidade da receita operacional à variação das receitas. Quanto maior for a utilização de custos fixos, maior será o impacto de uma variação das vendas no resultado operacional de uma empresa.

Fórmula de alavancagem operacional =% de mudança no EBIT /% de mudança nas vendas

# 16 - Alavancagem Financeira

A alavancagem financeira é a variação percentual do lucro líquido em relação ao lucro operacional e mede a sensibilidade do lucro líquido à variação do lucro operacional. A alavancagem financeira origina-se principalmente das decisões de financiamento da empresa (uso de dívida).

Fórmula de alavancagem financeira = variação% no lucro líquido / variação% no EBIT

# 17 - Alavancagem Total

A alavancagem total é a variação percentual do lucro líquido em relação às vendas. A alavancagem total mede a sensibilidade do Lucro Líquido à variação nas vendas.

Fórmula de alavancagem total =% de mudança no lucro líquido /% de mudança nas vendas

Análise da taxa de risco financeiro

O quinto tipo de análise de índice financeiro é o Índice de risco financeiro. Aqui medimos o quão alavancada está a empresa e como ela está posicionada em relação à sua capacidade de pagamento da dívida.

# 18 - Índice de endividamento

Fórmula de capital de dívida = Dívidas de longo prazo / Fundo de acionistas

Isso ajuda a medir a extensão do patrimônio líquido para pagar a dívida. É usado para cálculos de longo prazo.

Nº 19 - Análise da taxa de cobertura de juros

Esse índice financeiro significa a capacidade da empresa de pagar os juros da dívida assumida.

Fórmula de cobertura de juros = EBITDA / Despesa de juros

Índices de cobertura de juros mais altos implicam na maior capacidade da empresa de pagar seus juros.
Se a cobertura de juros for inferior a 1, o EBITDA não é suficiente para pagar os juros, o que implica encontrar outras formas de arranjar fundos.

# 20 - Índice de cobertura do serviço da dívida (DSCR)

O Índice de Cobertura do Serviço da Dívida nos diz se a Receita Operacional é suficiente para pagar todas as obrigações relacionadas à dívida em um ano.

Fórmula de cobertura do serviço da dívida = Renda operacional / Serviço da dívida

A receita operacional nada mais é do que o EBIT

O serviço da dívida é o pagamento do principal + pagamento de juros + pagamento do arrendamento

Um DSCR inferior a 1,0 implica que os fluxos de caixa operacionais não são suficientes para o serviço da dívida, implicando fluxos de caixa negativos.

Razões de estabilidade

O sexto tipo de análise de índice financeiro é o Índice de Estabilidade. A relação de estabilidade é usada com uma visão de longo prazo. Ele serve para verificar se a empresa está estável ou não no longo prazo. Este tipo de análise de razão pode ser calculado de várias maneiras, como segue: -

# 21 - Proporção de ativo fixo

Esse índice é usado para saber se a empresa está se divertindo o suficiente ou não para atender às necessidades de negócios de longo prazo.

Fórmula de proporção de ativo fixo = ativo fixo / capital empregado

A proporção ideal é 0,67. Se o índice for inferior a 1, ele pode ser usado para comprar ativos fixos.

# 22 - Proporção entre ativos circulantes e ativos fixos

Proporção entre ativos circulantes e ativos fixos = ativos circulantes / ativos fixos

Se o índice aumentar, o lucro aumentará e refletirá a expansão do negócio, ao passo que, se o índice diminuir, significa que o comércio está fraco.

# 23 - Razão proprietária

O índice proprietário é a proporção dos fundos dos acionistas sobre o total de ativos tangíveis; fala sobre a solidez financeira de uma empresa. Idealmente, a proporção deve ser 1: 3.

Fórmula de relação proprietária = Fundo de Acionistas / Total de ativos tangíveis

Taxas de cobertura

O sétimo tipo de análise de índice financeiro é o índice de cobertura. Esse tipo de análise de índice é usado para calcular dividendos, que precisam ser pagos aos investidores ou juros a serem pagos ao credor. Quanto mais alta for a cobertura, melhor será. Pode ser calculado das seguintes maneiras: -

# 24 - Cobertura de juros fixos

É usado para medir a lucratividade do negócio e sua capacidade de reembolsar o empréstimo.

Fórmula de cobertura de juros fixos = Lucro líquido antes de juros e imposto / cobrança de juros

# 25 - Cobertura de Dividendo Fixa

Ajuda a medir a necessidade de dividendos a pagar ao investidor.

Fórmula de cobertura de dividendos fixos = Lucro líquido antes de juros e impostos / Dividendo sobre ações preferenciais

Análise da Razão de Controle

O oitavo tipo de análise de índice financeiro é o Índice de Controle. Relação de controle do próprio nome, é claro que seu uso para controlar as coisas pela gestão. Este tipo de análise de proporção ajuda a administração a verificar o desempenho favorável ou desfavorável.

# 26 - Taxa de capacidade

Para este tipo de análise de razão, a fórmula dada abaixo será usada para o mesmo.

Fórmula de relação de capacidade = Hora real trabalhada / Hora orçada * 100

# 27 - Taxa de atividade

Para calcular uma medida de atividade abaixo, a fórmula é usada.

Fórmula de razão de atividade = Horas padrão para produção real / Hora padrão orçada * 100

# 28 - Índice de Eficiência

Para calcular a produtividade, a fórmula abaixo é usada.

Fórmula de índice de eficiência = Horas padrão para produção real / horas trabalhadas reais * 100

Se uma porcentagem for 100 ou mais, é considerada favorável; se a porcentagem for inferior a 100%, é desfavorável.