A receita pré-impostos é o lucro líquido da empresa calculado após a dedução de todas as despesas, incluindo despesas em dinheiro, como despesas com salários, despesas com juros, etc., bem como despesas não monetárias, como depreciação e outras despesas, da receita total gerada, mas antes de deduzir a receita. despesa fiscal.
O que é receita antes dos impostos (lucro antes dos impostos)?
A receita antes dos impostos (também chamada de lucro antes dos impostos) refere-se à receita obtida pela empresa após o ajuste de todas as despesas operacionais, incluindo despesas não monetárias, como depreciação e encargos financeiros, como pagamentos de juros, mas antes da dedução de impostos da receita. Ele atua como uma boa medida de desempenho, pois não leva em consideração o impacto dos impostos, que podem variar para uma jurisdição diferente.
Vamos ver como isso se relaciona com a declaração de renda da empresa:
Com o Earnings Before Tax pode-se facilmente medir o desempenho dos negócios que operam em diferentes localizações geográficas, ajustando-se também ao efeito de alavanca, mas sem obter o impacto das regras fiscais da referida jurisdição. Analistas de todo o mundo preferem usar o EBT como parâmetro para comparar o desempenho de várias empresas.
Fórmula de renda pré-impostos
O EBT é o penúltimo item da demonstração do resultado antes do ajuste dos impostos. Podemos computá-lo usando vários métodos. Algumas das fórmulas populares para o cálculo da receita pré-impostos são as seguintes:
Fórmula de receita pré-impostos = Lucro bruto - Despesas operacionais - Despesas de juros
Onde Lucro Bruto = Vendas Líquidas - Custo das mercadorias vendidas
Despesas Operacionais = Despesas Administrativas Gerais + Despesas de Vendas e Distribuição + Depreciação
- Fórmula EBT = Receita operacional - Despesa de juros
- Fórmula de receita pré-impostos = Lucro após impostos (PAT) + Despesas fiscais
- Fórmula de renda pré-impostos = receitas - despesas (excluindo impostos de renda)
Exemplos de renda pré-impostos
Vamos entender o conceito de renda pré-impostos com a ajuda de alguns exemplos:
Exemplo 1
A Sackett Laboratories dedica-se à fabricação de medicamentos. A empresa relatou receitas totais de $ 40.000 durante o ano encerrado em dezembro de 2017. A empresa incorreu em despesas de fabricação no valor de $ 28.000 durante o ano na fabricação de medicamentos.
A seguir estão as despesas da empresa durante o ano:
Com base nas informações acima, podemos fazer o cálculo da receita pré-impostos usando a fórmula (discutida acima)
Fórmula de receita pré-impostos = Vendas líquidas - Custo dos produtos vendidos - Despesas operacionais.
Assim, a Sackett Laboratories teve um lucro antes dos impostos de $ 6200 durante o ano.
Exemplo # 2
Vamos entender o mesmo com a ajuda de outro exemplo de uma grande empresa listada.
Na captura de tela acima, podemos ver facilmente como os ganhos pré-impostos da empresa mudaram ao longo do ano de 2000 a 2004 e podemos realizar análises para medir a eficiência operacional.
Pontos dignos de nota com base na análise acima:
De 2000 a 2004 as receitas aumentaram 5,00% ($ 8.6145 em 2000 para $ 1.04710 em 2004). No entanto, a receita pré-impostos se manteve constante em 10% das receitas e o lucro líquido permaneceu constante em 6,5% ano a ano.
Assim, Earnings Before Tax ajuda a compreender o crescimento da receita e do lucro em melhores termos e fornece insights significativos na comparação de negócios diferentes.
Vantagens
- O EBT ajuda no cálculo da taxa efetiva de imposto do negócio, que atua como um importante parâmetro para medir a lucratividade de negócios semelhantes operando em jurisdições diferentes. Ao analisar a Taxa Efetiva de Imposto, os analistas podem identificar se o relatório de Despesa de Imposto de Renda da empresa difere da despesa de imposto com base na taxa de Imposto de Renda estatutária. O mesmo pode ser calculado da seguinte forma:
Taxa efetiva de imposto = Despesa de imposto de renda / Renda antes dos impostos
- Ele ajuda a comparar facilmente a eficiência operacional de diferentes empresas no mesmo setor, na mesma jurisdição e também em uma jurisdição diferente.
- O Earnings Before Taxs auxilia no melhor entendimento das receitas reportadas pela empresa. Ao comparar o Lucro Antes dos Impostos com as Receitas, pode-se entender se as vendas são alcançadas pelo comprometimento das margens do negócio ou por meio de melhores preços e eficiência do negócio. Vamos entender o mesmo com um pequeno exemplo:
Como evidente a partir dos números acima, a receita líquida cresceu de $ 35.000 em 2016 para $ 50.800 em 2018 e a receita pré-impostos de $ 3.000 em 2016 para $ 4.000 em 2018. No entanto, as margens efetivas caíram de 8,57% em 2016 para 7,87% em 2018. Assim, o lucro antes dos impostos ajuda a melhorar
Um ponto importante a ser observado sobre a renda pré-impostos e a renda tributável
Se o lucro tributável for menor do que o lucro antes dos impostos, e se espera que a causa da diferença seja revertida em anos futuros, é criado um passivo de imposto diferido. Da mesma forma, se o lucro tributável for maior do que o lucro antes dos impostos e se espera que a diferença seja revertida em anos futuros, é criado um ativo fiscal diferido. É importante que os analistas e aqueles que acompanham os negócios levem o mesmo em consideração ao avaliar o desempenho dos negócios.
Limitações
- Ele ignora o efeito da tributação e, como tal, não é uma medida ideal se alguém está planejando iniciar um negócio, visto que a tributação é uma saída de caixa importante e precisa de consideração cuidadosa.
- Uma determinada empresa carrega mais impostos em comparação com outras empresas, como o imposto sobre o pecado, taxas de importação mais altas. Na ausência de impacto de tributação, uma decisão empresarial pode ser influenciada por esse negócio, que acarreta altas taxas de tributação.
Conclusão
Analistas e investidores usam Pretax Income para monitorar o desempenho dos negócios. É um rastreador de métrica de lucro importante para evitar o impacto da tributação de diferentes jurisdições e taxas de impostos. O lucro antes do imposto é determinado de acordo com as disposições estabelecidas nos Princípios de contabilidade geralmente aceitos (GAAP), que são uniformes em todos os aspectos. Além disso, o lucro antes dos impostos é uma medida de lucro mais consistente do que o lucro líquido. Este último é impactado por crédito fiscal, multas fiscais, etc., tornando os ganhos mais voláteis e difíceis de projetar para os anos futuros.
