Pago em Capital Significativo
Paid in Capital é o valor recebido pela empresa em troca das ações vendidas no mercado primário, ou seja, ações vendidas diretamente aos investidores pelo emitente e não no mercado secundário onde os investidores vendem suas ações a outros investidores e podem ter ações ordinárias e ações preferenciais.
Explicação
O capital integralizado é a parte do capital social subscrito para a qual a contraprestação em dinheiro ou de outra forma foi recebida. É uma parcela do Patrimônio Líquido no balanço patrimonial, que mostra a quantidade de recursos que os acionistas investiram com a compra de ações da empresa. O valor mostrado no balanço patrimonial é o valor agregado investido por todos os investidores, não pelo investidor específico.
Cálculo de capital integralizado = Ações ordinárias + Capital integralizado adicional (APIC)
Como observamos acima, as ações ordinárias da Starbucks são de US $ 1,3 milhão e a APIC era de US $ 41,1 milhões no ano fiscal de 2018.
Portanto, o capital total pago da Starbuck = $ 42,4 milhões.
Quando o investidor compra diretamente as ações da empresa, a empresa recebe o fundo como capital contribuído. Quando os compradores compram as ações no mercado aberto, a quantidade de ações é recebida diretamente pelo investidor que as vende. O capital social integralizado não é uma receita gerada pela empresa por meio de suas operações do dia a dia, mas, na verdade, é um fundo levantado pela empresa com a venda de suas ações.
- É o capital integralizado durante a emissão de ações preferenciais ou ordinárias pelo investidor. Os acionistas são considerados os proprietários da empresa. Seu dinheiro é investido em termos de capital social e retorno; eles recebem dividendos (participação nos lucros da empresa)
- As ações de emissão da empresa sempre têm valor nominal. É fixado quando a empresa emite originalmente as ações em um IPO (Initial Public Offer). É o custo original do estoque mostrado no certificado. O valor de mercado é diferente do valor nominal. O valor de mercado é determinado pela compra e venda do negócio no mercado aberto. No balanço, as ações são sempre apresentadas pelo seu valor nominal ou nominal.
- Existem principalmente dois componentes do capital social integralizado. O primeiro é o capital declarado, que é reportado no balanço pelo valor nominal, e o outro é o APIC, que corresponde ao dinheiro recebido pela empresa acima do seu valor nominal. O cálculo do APIC muitas vezes reflete a parte significativa do patrimônio líquido antes que os lucros retidos comecem a se acumular, e é uma camada segura caso o lucro retido seja um déficit.
Exemplos de cálculo de capital pago
Vejamos um exemplo em que uma empresa chamada XYZ Ltd. emite ações no valor de $ 20 milhões, com um valor nominal de $ 20 por ação. A empresa emite as ações a $ 30 por ação, o que mostra que $ 10 é o prêmio na emissão de ações. Agora o valor recebido é de R $ 600 milhões. É bifurcado como
- Ações ordinárias = $ 400 milhões ($ 20 milhões * $ 20)
- Cálculo de capital integralizado = $ 200 milhões ($ 20 milhões * 10)
- O capital social adicional pode ser mostrado como o excedente contribuído ou pode ser relatado de forma diferente no patrimônio líquido.
Atividades comerciais que afetam o valor do Pago na capital
fonte: Starbucks SEC Filings
# 1 - Emissão de ações
No momento da constituição da empresa, os promotores e investidores adquirem as ações da empresa. Em primeiro lugar, o capital social autorizado é fixado pela empresa, além do qual a empresa não pode emitir ações no mercado. A empresa fixa o valor nominal ou o valor nominal de cada ação. Portanto, inicialmente no balanço, o capital emitido e integralizado é registrado pelo valor nominal. Depois, digamos que uma empresa deseja levantar fundos emitindo mais capital social. Ou seja, há qualquer necessidade de fundos para despesas de capital ou outras grandes transações comerciais. Em seguida, mais capital social será emitido pela empresa, e o montante será pago pelos investidores. Depois que o investidor tiver pago o valor, um novo lançamento será feito registrando o aumento no capital integralizado da empresa.Os preços das ações no mercado secundário não afetam o valor do cálculo integralizado no balanço patrimonial.
# 2 - Ações Bônus
Uma emissão de bônus significa uma emissão de ações adicionais gratuitas para os acionistas existentes da empresa. As ações de bônus podem ser emitidas de reservas livres, conta de prêmio de títulos ou conta de reserva de resgate de capital. Agora, com a emissão de ações bonificadas, o valor do capital integralizado é aumentado e as reservas livres são reduzidas. Embora não afete o patrimônio líquido total, afetará os cálculos do capital integralizado e as reservas livres individualmente.
# 3 - Recompra de ações
A recompra de ações pela empresa também afeta o capital integralizado da empresa. As ações recompradas pela empresa são apresentadas no patrimônio líquido ao custo pelo qual são adquiridas em nome de ações em tesouraria. Se a empresa vender as ações em tesouraria acima do custo de compra, o lucro da venda das ações em tesouraria é creditado no cálculo do capital integralizado das ações em tesouraria no patrimônio líquido. Se a empresa vender a ação por um preço abaixo de seu custo de compra, a perda com a venda das ações em tesouraria é deduzida dos lucros acumulados da empresa. E se a empresa vender as ações em tesouraria apenas ao custo de compra, o patrimônio líquido será restaurado ao seu nível pré-recompra de ações.
# 4- A aposentadoria de ações em tesouraria
A baixa de ações em tesouraria também é uma opção para a empresa, caso ela não queira reemitê-las. Em decorrência da retirada das ações em tesouraria, ou todo o saldo aplicável à quantidade de ações desativadas fica reduzido. Ou o saldo do cálculo do capital integralizado ao valor nominal junto com o saldo do capital social adicional é reduzido em conformidade, dependendo do número de ações em tesouraria retiradas.
# 5 - Emissão de ações preferenciais
Às vezes, a administração prefere emitir diferentes classes de ações preferenciais em vez de ações ordinárias devido à reação negativa esperada do mercado por parte da empresa se esta emitir as ações, pois essa emissão pode levar à diluição do valor do patrimônio. Isso aumentará o saldo total na medida em que a emissão das novas ações preferenciais acarretará um aumento no capital integralizado à medida que o valor excedente está sendo registrado.
