Capital dos Proprietários

Definição de capital dos proprietários

O Capital dos Proprietários também é denominado Patrimônio Líquido. É o dinheiro que os proprietários de negócios (se for uma empresa individual ou sociedade) ou acionistas (se for uma corporação) investiram em seus negócios. Em outras palavras, representa a parte do total de ativos que foi financiada pelo dinheiro dos proprietários / acionistas.

Owners Capital Formula

Pode ser calculado da seguinte forma:

Por exemplo, a XYZ Inc. tem ativos totais de $ 50 milhões e passivos totais de $ 30 milhões em 31 de dezembro de 2018. O capital dos proprietários é de $ 20 milhões (ativos de $ 50 milhões menos passivos de $ 30 milhões) em 31 de dezembro de 2018. Pode ser interpretado acima, que ativos de $ 20 milhões são financiados pelos proprietários / acionistas da empresa. Os US $ 30 milhões restantes foram financiados por fundos de origem externa (ou seja, empréstimos de bancos, emissão de títulos, etc.)

Componentes do capital dos proprietários

# 1 - Estoque comum

Ações ordinárias é o montante de capital contribuído pelos acionistas ordinários da empresa. É apresentado pelo valor nominal no Balanço.

# 2 - Capital Integralizado Adicional

O Capital Adicional Integralizado refere-se ao valor acima e acima do valor nominal das ações que foi pago pelos acionistas para adquirir as ações da empresa.

Capital Adicional Integralizado = (Preço de Emissão - Valor Nominal) x Quantidade de Ações Emitidas.

Vamos supor que, em 31 de dezembro de 2018, a XYZ Company emitiu o número total de ações ordinárias de 10.000.000 com um valor nominal de $ 1 por ação. Além disso, suponha que os acionistas ordinários pagaram $ 10 cada um para adquirir todas as ações da empresa. Nesse caso, o capital integralizado adicional seria relatado em $ 90 milhões (($ 10- $ 1) x 10.000.000)) no patrimônio líquido no Balanço Patrimonial.

# 3 - Lucros retidos

Lucros retidos são a parcela do lucro líquido disponível para acionistas ordinários que não foi distribuída como dividendos. Estes são retidos pela empresa para futuros investimentos e crescimento. Considerando que o montante retido pela empresa pertence aos seus acionistas ordinários, este é apresentado no patrimônio líquido no balanço patrimonial. Aumenta quando a empresa tem lucro e diminui quando a empresa tem prejuízo.

Por exemplo, se a empresa obteve lucro líquido (após pagar dividendos preferenciais) de $ 5 milhões para o ano financeiro encerrado em 2018 e distribuiu $ 2 milhões como dividendos para seus acionistas ordinários. Isso significa que a administração da empresa decidiu reter $ 3 milhões na empresa para seu futuro crescimento e investimentos.

# 4 - Outros rendimentos / (perdas) abrangentes acumulados

Estas são algumas receitas / despesas que não estão refletidas na demonstração do resultado. É assim porque não são ganhos incorridos pela empresa, mas afetam a Conta do Patrimônio Líquido no período.

Aqui estão alguns exemplos de itens. Outros resultados abrangentes incluem ganhos ou perdas não realizados em títulos disponíveis para venda, ganhos ou perdas atuariais em planos de benefícios definidos, ajustes de moeda estrangeira.

# 5 - Ações em tesouraria

Ações em tesouraria são aquelas que foram readquiridas pela empresa aos acionistas e, portanto, reduzem o patrimônio líquido. É apresentado como um número negativo no Balanço. Pode haver dois métodos para contabilizar ações em tesouraria, ou seja, Método do Custo e do Valor Nominal.

Exemplos de cálculo de capital do proprietário

Abaixo estão os exemplos.

Exemplo 1

Say ABC Ltd. tem ativos totais de $ 100.000 e passivos totais de $ 40.000. Calcule o capital do proprietário.

Cálculo do capital do proprietário

• = $ 100.000- $ 40000
• = $ 60.000

Exemplo # 2

Vamos ver uma aplicação prática. Tom administra uma mercearia. Ele começou em 1º de janeiro de 2019 com suas economias de $ 40.000 e um empréstimo que tomou de seu tio no valor de $ 20.000. Ele comprou um laptop por US $ 1.000; móveis por $ 10.000; o estoque de $ 45.000 e o saldo de $ 4.000 foram mantidos no banco para as despesas do dia a dia. No final do ano, ou seja, 21 de dezembro de 2019, o seu balanço era o seguinte:

Como esses números realmente mudaram? Vamos entender; Tom deve ter vendido seu estoque a preços mais altos do que o preço de compra. Ele deve ter incorrido em algumas despesas como eletricidade, seguro, contas, encargos financeiros, etc. Além disso, ele pode ter feito algumas ligações, então ele foi capaz de comprar algumas ações a crédito. Todos esses eventos levaram à entrada e à saída de caixa. O lucro que ele realmente obteve depois de tudo isso agora é adicionado ao Capital do Proprietário.

Agora, se calcularmos o Capital do Proprietário usando a fórmula Ativos - Passivos, obteremos:

• = $ 71200 - $ 21200
• = $ 50000

Mudança no capital do proprietário

• # 1 - Lucro / Prejuízo: O capital do proprietário muda a cada ano devido ao lucro ou prejuízo que surge nos negócios. O lucro aumenta o capital do proprietário, enquanto a perda diminui.
• # 2 - Recompra: Recompra significa recompra de capital que foi emitido pela empresa devido a vários motivos, como caixa ocioso, aumento de índices financeiros, etc. Resulta em uma diminuição do capital do proprietário.  
• # 3 - Contribuição: O capital do proprietário aumenta quando as contribuições são feitas por proprietários existentes ou por novos proprietários. Quando novos proprietários entram no negócio, eles contribuem de acordo com a propriedade que irão adquirir.

Vantagens e desvantagens do capital do proprietário

A seguir estão algumas das vantagens e desvantagens do capital do proprietário.

Vantagens do Capital do Proprietário

• # 1 - Sem ônus de reembolso: Ao contrário do capital de dívida, não há ônus de reembolso no caso do capital do proprietário. Portanto, é considerada uma fonte permanente de recursos. Isso ajuda a administração a se concentrar em seus objetivos centrais e a desenvolver o negócio.
• # 2 - Sem interferência: quando uma empresa tem dívidas como principal fonte de recursos, as chances de interferência dos credores são altas. Isso pode se tornar um obstáculo ao crescimento de uma empresa. Já no caso do capital do proprietário, a administração tem o exclusivo critério para decidir o que é bom para o negócio.
• # 3 - Sem Impacto da Taxa de Juros: Se uma empresa é altamente dependente de capital de dívida de taxa variável, um aumento na taxa de juros pode impactar significativamente seus fluxos de caixa, enquanto no caso do capital do proprietário, não há impacto das mudanças taxa de juro.
• # 4 - Fácil acesso ao capital de dívida Quando a empresa tem capital próprio suficiente, é sempre fácil obter capital de dívida adicional, pois isso mostra que a empresa é forte e trabalha de forma independente.

Desvantagens

• # 1 - Custo mais alto: Custo de capital do proprietário é o retorno que esse capital poderia ter obtido em qualquer outra oportunidade de investimento. Como os negócios sempre apresentam riscos, o retorno esperado desse capital é maior do que o capital de dívida. O capital da dívida é geralmente garantido por um ativo tangível.
• # 2 - Sem benefício de alavancagem: a despesa de juros vem com um benefício de isenção fiscal, o que significa que uma empresa pode reivindicá-la como despesa comercial. Como qualquer outra despesa, reduz o lucro tributável. No entanto, essa economia fiscal é perdida no caso do capital do proprietário como dividendo não contabilizado como uma despesa de negócios.
• # 3 - Diluição: O aumento do capital do novo proprietário dilui a participação dos proprietários existentes. No entanto, isso não acontece no caso do capital alheio. Os negócios podem crescer com o uso de capital de terceiros e, ao mesmo tempo, a valorização de tal negócio não se dilui.

Conclusão

Owners Capital é uma parte vital de qualquer negócio. É a base sobre a qual toda a empresa se firma e cresce. Os negócios podem ser realizados apenas com o capital do proprietário ou com dívida ou com uma combinação de patrimônio líquido e dívida. Uma combinação ideal de patrimônio líquido e dívida é considerada a melhor opção para obter benefícios de alavancagem. No entanto, o capital do proprietário é altamente valorizado quando o custo da dívida é maior do que o retorno do negócio.

Ter um capital de proprietário equilibrado mostra que a empresa está segura e não depende apenas de terceiros para conduzir seus negócios.