Fórmula do valor contábil

Fórmula para calcular o valor contábil de uma empresa

A fórmula do valor contábil calcula o ativo líquido da empresa derivado do total de ativos menos o total de passivos. Alternativamente, o valor contábil pode ser calculado como a soma total do patrimônio líquido geral da empresa.

Pode ser definido como o valor líquido do ativo da empresa ou da empresa que pode ser calculado como o total de ativos menos ativos intangíveis (ou seja, goodwill, patentes, etc.) e passivos. Além disso, o valor contábil por ação (BVPS) pode ser calculado com base no patrimônio líquido dos acionistas ordinários da empresa.

Valor contábil = Total do patrimônio líquido ordinário - Ações preferenciais / Quantidade de ações ordinárias em circulação.

Como calcular o valor contábil?

A fórmula afirma que a parte do numerador é o que a empresa recebe pela emissão de ações ordinárias, e esse número aumenta ou diminui dependendo do lucro ou prejuízo da empresa e, finalmente, diminui com a emissão de dividendos e ações preferenciais.

 A 1ª parte será para apurar o patrimônio que está à disposição dos acionistas ordinários. Pode-se questionar por que estamos deduzindo as ações preferenciais na fórmula acima para calcular o valor contábil por ação e a média das ações ordinárias em circulação. O motivo para deduzir as ações preferenciais dos acionistas ordinários é que os acionistas preferenciais são pagos antes dos acionistas ordinários, mas somente depois que as dívidas das empresas estão sendo totalmente liquidadas.

Valor contábil para a empresa = Capital ordinário dos acionistas - Ações preferenciais

E por outro lado

Patrimônio líquido = Total de ativos - Total de passivos;

A 2ª parte destina-se à divisão do patrimônio líquido, que está à disposição dos acionistas pela quantidade em circulação de ações ordinárias.

Exemplos

Você pode baixar este modelo em Excel da fórmula do valor contábil aqui - Modelo em Excel da fórmula do valor contábil

Exemplo 1

Common Equity ltd reporta abaixo do número no fechamento de seus livros contábeis anuais. Você deve calcular o BVPS.

Solução:

Primeiro, precisamos descobrir o patrimônio líquido, que é uma diferença do total de ativos e passivos que é 53.500.850,89 - 35.689.770,62 =  17.811.080,27

Portanto, o cálculo do valor contábil por ação é o seguinte,

BVPS = Total de ações ordinárias - Ações preferenciais / Quantidade de ações ordinárias em circulação

= 17.811.080,27 /8.500.000,00

BVPS será -

Exemplo # 2 - (SBI BANK)

A SBI é um dos principais credores na Índia. Vivek, um analista de ações, quer considerar a SBI em seu portfólio. Suresh, que recentemente ingressou como estagiário de Vivek e é apaixonado por pesquisa. Vivek pede que ele calcule P / BVPS para SBI e faça uma comparação ponto a ponto. O preço de uma ação da SBI é 308.

NOTA : Use a fórmula BVPS e divida o preço por este resultado.

Solução:

Primeiro, precisamos descobrir o patrimônio líquido que é a diferença do Ativo e Passivo Total (empréstimos + outros passivos) que é 36,16.433,00 - (30,91.257,62 + 3,19.701,42) = 2,05.473,96 cr

 

Portanto, o cálculo do valor contábil por ação será o seguinte,

BVPS = Total de ações ordinárias - Ações preferenciais / Quantidade de ações ordinárias em circulação

= 2,05.473,96 cr /   892,54 cr

BVPS será -

P / BVPS será -

Exemplo # 3

Shruti investiu ao longo desses anos em indústrias de confiança e agora, depois de assumir o controle da Hamleys, uma das principais cadeias de lojas de brinquedos, ela está curiosa para saber qual era o propósito por trás disso. Ela antecipa que isso poderia reduzir o valor de Reliance, já que sua atividade não relacionada e imprevista foi concluída.

Abaixo está o extrato da Reliance Industries de março de 2018, e ela deseja calcular o primeiro valor contábil da Reliance para saber qual impacto Hamleys poderia criar.

Solução

Em primeiro lugar, precisamos descobrir o patrimônio líquido que é a diferença do Ativo e Passivo Total (empréstimos + outros passivos) que é 8,23.907,00 - (2,39.843,00 + 2,90.573,00) = 2,93,491 cr

Além disso, podemos adicionar o Patrimônio Líquido Capital social e Reservas para obter o patrimônio líquido que é 5.922 cr + 2,87.569 cr que totalizará 2.93.491 cr.

 

Portanto, o cálculo do valor contábil por ação será o seguinte,

BVPS = Total de ações ordinárias - Ações preferenciais / Quantidade de ações ordinárias em circulação

= 2,93,491,00 cr / 592,18 cr

O valor contábil por ação será -

BVPS = 495,61 

Calculadora de valor contábil

Você pode usar esta calculadora de valor do livro

Total do patrimônio líquido comum
Ações preferenciais
Número de ações ordinárias em circulação
Razão do valor contábil
 

Número de ações ordinárias em circulação =
Total do patrimônio líquido ordinário - ações preferenciais
=
Número de ações ordinárias em circulação
0 - 0
=0
0

Relevância e usos

Como o valor contábil de uma empresa, o valor contábil pode ter dois usos principais:

  • Deve servir como o valor total dos ativos da empresa ou da empresa que os acionistas receberiam teoricamente se a empresa ou a empresa fossem liquidadas.
  •   Quando uma comparação é realizada com o valor de mercado ou preço de mercado da empresa, o valor contábil pode ser um bom indicador para o analista de ações se o preço das ações está superfaturado ou subvalorizado.

 Portanto, é essencial que o investidor tenha examinado o valor contábil ou o preço contábil da empresa, bem como o preço de mercado das ações, e então decida o valor da empresa.