ROE vs ROA

Diferença entre ROE e ROA

ROE é uma medida de desempenho financeiro que é calculada dividindo o lucro líquido pelo patrimônio líquido total, enquanto ROA é um tipo de índice de retorno sobre o investimento que indica a lucratividade em comparação com o ativo total e determina o desempenho de uma empresa; é calculado dividindo o lucro líquido com o ativo total.

Dois parâmetros cruciais para analisar um negócio são o ROE da Interpet e o retorno sobre ativos (ROA).

Retorno sobre o patrimônio líquido e Retorno sobre os ativos, esses índices são conhecidos como índices de lucratividade, pois indicam o nível de lucro gerado por uma empresa.

O que é ROE?

O retorno sobre o patrimônio líquido mede quanto uma empresa ganha em relação ao valor do patrimônio líquido colocado na empresa. O retorno sobre o patrimônio líquido é um índice calculado com o lucro líquido como numerador e o patrimônio líquido total como denominador.

  • O lucro líquido é um item da demonstração do resultado e o patrimônio líquido total vem do balanço patrimonial; por isso, para o cálculo do índice, é considerada a média do patrimônio líquido.
  • Um índice mais alto significa que o negócio está indo bem, pois são capazes de gerar um alto valor de lucro, dado um determinado nível de investimentos na forma de capital.
  • O retorno sobre o patrimônio também é popularmente calculado usando a fórmula da DuPont. A análise DuPont é a combinação de três razões, o que ajuda a identificar qual parâmetro está resultando no aumento ou diminuição do ROE.

O que é ROA?

O retorno sobre os ativos é uma medida para medir quanto lucro é gerado pelo negócio com o número total de ativos investidos no negócio. Esse índice é medido com o lucro líquido como numerador e o ativo total como denominador.

  • De outra forma, mede quanto lucro é gerado pelo negócio com os recursos investidos pelos acionistas preferencialistas dos acionistas e também o investimento total da dívida.
  • Todos esses conjuntos de investidores fornecem os fundos necessários para os ativos totais. O ativo total é financiado tanto por detentores de ações como por detentores de dívidas, sendo necessário adicionar de volta as despesas com juros ao lucro líquido, que se encontra no numerador do índice.
  • No caso do ROA, também como no caso do ROE, o numerador é um item da demonstração de resultados e o denominador é o item do balanço. É por isso que a média do ativo total é considerada no denominador.

ROE vs. Infográficos de ROA

Diferenças críticas entre ROA vs. ROE

As seguintes são as principais diferenças:

  • Com a ajuda do ROE, podemos medir quanto uma empresa está ganhando em relação ao valor do patrimônio líquido colocado na empresa. Em contraste, o ROA nos diz quanto lucro está sendo gerado pela empresa com o valor total de ativos investidos na empresa.
  • Ao calcular o ROE, o lucro líquido é o numerador, enquanto o patrimônio líquido total é o denominador. Em um cálculo de ROA, o lucro líquido é o numerador e os ativos totais são o denominador.
  • Outra forma de calcular o ROE é a Análise DuPont, mas essas medidas não estão disponíveis para o cálculo do ROA.
  • Para o cálculo do ROE, consideramos apenas os investidores de capital, mas para o cálculo do ROA, os acionistas do patrimônio líquido, os acionistas preferenciais e o investimento total da dívida, todos são levados em consideração.
  • Ao calcular o ROE, nenhum ajuste no numerador é necessário, pois apenas o patrimônio líquido é considerado o denominador. Para o cálculo do ROA, é essencial adicionar de volta as despesas de juros ao numerador, uma vez que o ativo total é financiado por detentores de capital e dívida.

Tabela Comparativa

Base Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)Retorno sobre ativos (ROA)
IntroduçãoO retorno sobre o patrimônio líquido mede quanto uma empresa ganha em relação ao valor do patrimônio líquido colocado na empresa.O retorno sobre os ativos é uma medida para medir quanto lucro é gerado pelo negócio com o número total de ativos investidos no negócio.
Diferença no denominadorO retorno sobre o patrimônio líquido é um índice calculado com o lucro líquido como numerador e o patrimônio líquido total como denominador.Esse índice é medido com o lucro líquido como numerador e o ativo total como denominador.
Análise DU PontO ROE também é calculado usando a análise du Pont, que ajuda a identificar se o ROE aumentou devido à margem de lucro líquido ou alavancagem ou se é devido a um aumento no giro de ativosNenhuma dessas medidas aplicáveis ​​para o cálculo do ROA
InvestidoresApenas os investidores em ações são considerados para o cálculo do ROE.O ROA mede quanto lucro é gerado pelo negócio com os recursos investidos pelos acionistas preferenciais dos acionistas, e também o investimento total da dívida, pois os recursos necessários para o total dos ativos são fornecidos por todo esse conjunto de investidores.
AjustamentoPara o cálculo do ROE, não é necessário ajustar o numerador do índice, pois o denominador é apenas o patrimônio líquido, não a combinação de dívida e patrimônio líquido. Como não há dívida, os juros não precisam ser adicionados de volta ao numerador.Como o ativo total é financiado por detentores de ações e dívidas, é necessário adicionar de volta as despesas de juros ao lucro líquido, que se encontra no numerador do índice.

Conclusão

O retorno sobre o patrimônio líquido e o retorno sobre os ativos são conhecidos como índices de lucratividade, pois indicam o nível de lucro gerado por uma empresa. Ao decidir e concluir sobre a saúde e o desempenho financeiros de uma empresa, é muito importante considerar o ROA e o ROE, uma vez que esses índices são muito importantes.

A combinação dos resultados ajuda-nos a ter uma ideia justa sobre a eficácia da gestão empresarial de qualquer empresa.