Subsidiária integral

Definição de Subsidiária Totalmente Própria

Quando quase todas as ações em circulação de uma empresa são de propriedade de outra empresa (controladora), pode-se dizer que é uma subsidiária integral dessa empresa e é controlada pela controladora como, por exemplo, a Walt Disney Entertainment detém 100 por cento da Marvel Entertainment, que produz filmes.

A Subsidiária Integral é uma entidade legal independente separada que é 100% detida e controlada por outra empresa (controladora) e trabalha diretamente sob a orientação e tomada de decisões da controladora. Ela tem sua própria alta administração para controlar as operações comerciais da empresa, no entanto, todas as decisões estratégicas no nível do grupo são tomadas apenas pela empresa-mãe.

  • O objetivo de tornar uma subsidiária integral é diversificar as operações comerciais da empresa e criar um canal separado para administrá-la.
  • Por se tratar de uma participação de 100%, todos os recursos infundidos na subsidiária são da empresa-mãe e eles também têm liberdade para decidir sobre as perspectivas futuras.
  • Na qualidade de subsidiária integral, os resultados financeiros da mesma seriam combinados com os da empresa-mãe no relatório anual da empresa-mãe na data do balanço.

Exemplos

Exemplo 1

  • A empresa Starbucks Japan é uma subsidiária integral do grupo Starbucks.
  • A Walt Disney Company detém 100% do capital social da Marvel Entertainment e EDL Holdings.
  • A Volkswagen AG possui toda a Volkswagen America.

Exemplo # 2

ABC detém 100% em DEF e DEF detém 100% em XYZ. Nesse caso, DEF e XYZ são ambas as subsidiárias integrais da ABC e as demonstrações financeiras de ambas as empresas precisam ser incorporadas à empresa-mãe ABC no nível do grupo.

Exemplo # 3

ABC detém 99% da DEF. Nesse caso, há 1% de acionistas minoritários na empresa que não foi adquirida. Portanto, esta não é uma empresa subsidiária integral, uma vez que o ABC não detém 100% do capital social da empresa. Para se tornar uma subsidiária integral, a controladora ABC precisa adquirir o 1% das ações minoritárias do público para obter o controle total sobre as operações da empresa.

Exemplo # 4

ABC detém 99% em DEF e DEF detém 100% em XYZ. Neste caso, uma vez que a DEF detém a totalidade do capital social da XYZ, a XYZ é uma subsidiária da DEF e a DEF é a empresa-mãe da XYX. Mas a DEF não é subsidiária integral da ABC, uma vez que o capital total não é detido. Aqui, a DEF preparará as finanças consolidadas com XYZ e a ABC preparará as suas próprias finanças, mas não haverá necessidade de refletir os resultados das empresas subsidiárias em seu relatório anual, uma vez que não há controle total da ABC e ainda, ações de 1% estão pendentes de aquisição.

Vantagens

  • Devido ao controle de 100%, é mais fácil seguir as políticas e procedimentos da matriz, ajudando o grupo a obter sinergias.
  • Fácil de gerenciar, pois a tomada de decisões estratégicas fica por conta da matriz.
  • A subsidiária fica com a marca do grupo-mãe, uma vez que está totalmente incorporada ao grupo devido à aquisição de 100%.
  • Aumenta a valorização da subsidiária, uma vez que agora está sob a égide do grupo-mãe, que é uma grande marca no mercado.
  • Os resultados foram agrupados na empresa-mãe em cada data de balanço.
  • A subsidiária obtém uma boa marca ao ser adquirida pela marca principal, aumentando assim a avaliação e a participação de mercado da empresa-mãe ao adquirir um player estabelecido no mercado.
  • Construir relações com clientes e investidores torna-se fácil se a controladora tiver fortes conexões no mercado.

Desvantagens

  • Adquirir uma nova empresa ou uma empresa existente requer muito tempo trabalhando no processo de diligência e, finalmente, no fechamento da transação.
  • A identificação de oportunidades de M&A no setor é uma tarefa difícil.
  • Estabelecer relacionamentos entre fornecedores, reguladores, banqueiros, investidores, credores leva muito tempo, uma vez que eles desconhecem o funcionamento da subsidiária.
  • No caso de uma aquisição internacional, existem muitas leis regulatórias que afetam o funcionamento da subsidiária. Por exemplo: na empresa-mãe, um determinado projeto pode ser permitido, mas na empresa-subsidiária, as leis locais do país podem não permitir.
  • As operações da empresa e as diferenças culturais podem ser uma grande preocupação.

Conclusão

A Subsidiária Integral é uma empresa 100% controlada. Todas as empresas 100% controladas precisam reportar seus balanços, declarações de renda e demonstrativos de fluxo de caixa ao grupo, a fim de fundir os mesmos com as finanças da controladora em cada data de relatório de acordo com a estrutura contábil. Existem certas isenções para a subsidiária integral, tanto na legislação legal quanto tributária, para encorajar novos investimentos pela empresa-mãe e a criação de mais empresas para aumentar o emprego.