Diferença entre valor contábil e valor de mercado
O valor contábil é o valor líquido dos ativos da empresa e é calculado como a soma dos ativos totais menos o valor dos ativos intangíveis e é sempre igual ao valor contábil dos ativos no balanço patrimonial, enquanto o valor de mercado como o nome sugere que o valor de os ativos que receberemos se planejamos vendê-lo hoje.
O valor contábil e o valor de mercado são as principais técnicas utilizadas pelos investidores para avaliar as classes de ativos (ações ou títulos). O valor contábil é o valor da empresa conforme seu balanço patrimonial. O valor de mercado é o valor de uma ação ou título, com base nos preços negociados nos mercados financeiros. Embora o valor de mercado possa ser calculado a qualquer momento, um investidor consegue saber o valor contábil quando uma empresa registra seus ganhos trimestralmente.
- O valor contábil de um ativo baseia-se estritamente no balanço patrimonial ou “livros” da empresa. O valor contábil é calculado considerando a diferença entre ativos e passivos no balanço patrimonial. Também é conhecido como patrimônio líquido ou patrimônio líquido e pode ser derivado da equação contábil ativos = passivos + patrimônio líquido.
- O valor de mercado de um ativo é atribuído pelos investidores naquela data específica, ou seja, com base no preço atual daquele ativo negociado nos mercados financeiros. Ele é calculado multiplicando o preço de mercado por ação da empresa pelo número de ações em circulação. Pode variar e, a qualquer momento, pode ser mais ou menos do que o valor contábil.
Valor contábil x infográficos do valor de mercado
Principais diferenças
- O valor contábil é o valor de um ativo relatado no balanço patrimonial da empresa. Valor de mercado é a avaliação atual da empresa ou dos ativos (o preço atual da ação) no mercado em que ela pode ser comprada ou vendida.
- O valor contábil nos dá o valor real dos ativos de propriedade da empresa, enquanto o valor de mercado é o valor projetado das empresas ou o valor dos ativos no mercado.
- O valor contábil é igual ao valor do patrimônio líquido da empresa, enquanto o valor de mercado indica o valor de mercado atual de qualquer empresa ou ativo.
- Um investidor pode calcular o valor contábil de um ativo quando a empresa relata seus ganhos trimestralmente, enquanto o valor de mercado muda a cada momento.
- O valor contábil mostra o custo real ou custo de aquisição do ativo, enquanto o outro indica as tendências atuais do mercado.
- O valor contábil é o valor contábil de um ativo e é menos relevante nos momentos em que a empresa está realmente planejando vender aquele ativo no mercado; em comparação, o valor de mercado reflete a avaliação mais precisa de um ativo durante a compra e venda desse ativo.
- O valor contábil de um ativo é contabilizado no balanço patrimonial com base no custo histórico, custo amortizado ou valor justo. O valor de mercado reflete o valor justo ou valor de mercado de um ativo.
Tabela Comparativa
| Base de comparação | Valor do livro | Valor de mercado | ||
| Significado | É o valor real dos ativos da empresa. É o valor real do ativo da empresa. | O valor de mercado é definido como o preço máximo pelo qual um ativo ou título pode ser comprado ou vendido no mercado. | ||
| Reflete | O patrimônio da empresa. | O preço de mercado atual. | ||
| Base de Cálculo | O valor contábil é calculado considerando a diferença entre ativos e passivos no balanço patrimonial. | O valor de mercado de uma empresa é calculado multiplicando o preço de mercado por ação da empresa pelo número de ações em circulação. | ||
| Frequência de Flutuações | Acontece em intervalos periódicos, ou seja, infrequente; | Muito frequente. O valor de mercado flutua de vez em quando. | ||
| Bases de Medição | O valor contábil de um ativo é contabilizado no balanço patrimonial com base no custo histórico, custo amortizado ou valor justo. | O valor de mercado reflete o valor justo ou valor de mercado de um ativo. |
Conclusão
O valor de mercado e o valor contábil do patrimônio são amplamente usados pelos investidores para avaliar uma classe de ativos. A comparação de ambos para uma empresa indica se a empresa está subvalorizada ou sobrevalorizada. Se o valor de mercado for menor que o valor contábil, significa que a ação está sendo negociada com desconto e vice-versa.
O valor contábil é o valor contábil de um ativo e muitas vezes não reflete o verdadeiro valor de mercado pelo qual um ativo pode ser comprado ou vendido. O valor de mercado fornece um valor atual mais preciso, pois reflete a demanda e a oferta de um ativo. Várias técnicas de avaliação múltipla, como (índice PE, índice PB, índice EV para EBITDA), usam o valor de mercado ou o valor contábil como uma das variáveis.
