Lucro operacional vs lucro líquido

Diferença entre a receita operacional e a receita líquida

A principal diferença entre a receita operacional e a receita líquida é que a receita operacional se refere à receita obtida por uma organização empresarial durante o período em consideração de suas principais atividades geradoras de receita e não considera a receita não operacional e as despesas não operacionais, enquanto, O lucro líquido refere-se ao lucro do negócio auferido durante o período após considerar todas as despesas incorridas pela empresa naquele período.

Ambos são métricas essenciais nas demonstrações contábeis financeiras. Receita operacional é a receita gerada pelas operações do dia a dia ou, em outros termos, pela atividade fim de um negócio. É calculado após a dedução do custo das operações das vendas totais.

Matematicamente, pode ser expresso como:

O lucro líquido é o resultado final. É o lucro final disponível para os acionistas após a dedução das despesas com juros, quaisquer receitas ou despesas extraordinárias e impostos.

Matematicamente, pode ser expresso como:

A equação acima nos ajuda a identificar a relação entre o lucro operacional e o lucro líquido. A receita operacional, por um lado, identifica a receita gerada com as atividades operacionais do negócio; a receita líquida, por outro lado, quantifica qualquer receita gerada pela entidade empresarial, seja de operações ou de juros auferidos em investimentos, ou mesmo uma receita gerada pela liquidação de um ativo. A receita operacional é um subconjunto de um guarda-chuva maior denominado receita líquida.

Exemplo

Considere a demonstração de resultados de uma empresa ABC.

Aqui, a receita operacional foi calculada deduzindo o custo e as despesas do total de vendas. No entanto, para calcular a receita líquida, as despesas totais são deduzidas da receita total e, em seguida, o imposto é cobrado. Além disso, conforme ilustrado, o lucro líquido é o resultado final e o número final na demonstração de resultados, conforme segue a abordagem de cima para baixo. A receita operacional é apenas um subconjunto usado no cálculo da receita líquida.

Infografia de receita operacional x receita líquida

Diferenças críticas entre a receita operacional e a receita líquida

As principais diferenças são as seguintes -

# 1 - Significância

A receita operacional é a seção mais significativa na demonstração do resultado de qualquer unidade de negócios. É porque ajuda a identificar a receita gerada a partir das principais atividades de negócios da empresa. Não considera qualquer despesa única ou qualquer receita única. Portanto, está livre de quaisquer manipulações e dá uma imagem clara da robustez das atividades operacionais do negócio. A análise do lucro operacional por trimestres consecutivos pode ajudar o investidor a identificar a lucratividade do negócio e as oportunidades de crescimento que ele pode oferecer no longo prazo.

O lucro líquido, por outro lado, é o lucro final disponível para os acionistas depois de cuidadas todas as despesas e receitas. Por isso é chamado de resultado final e usado para pagar os dividendos. Ao contrário da receita operacional, ela contém qualquer despesa ou receita única. Por exemplo, considere uma empresa farmacêutica que tem uma receita operacional robusta, mas foi penalizada pelos reguladores. Este pagamento único não afetará o lucro operacional, mas impactará o lucro líquido e, eventualmente, o lucro disponível para os acionistas. Os investidores devem analisar cuidadosamente ambas as receitas antes de estacionar seu dinheiro.

# 2 - Taxas e usos

A receita operacional cuida apenas da receita gerada e do custo das operações. A receita líquida cuida não apenas de receitas, custos, despesas, mas também de despesas ocasionais, impostos e sobretaxas. Portanto, às vezes você pode ver um grande número na seção de receita operacional do balanço patrimonial, que é completamente apagado no resultado final. Como o lucro líquido denota a lucratividade da empresa, ele é usado no cálculo de parâmetros como EPS, retorno sobre o patrimônio líquido e retorno sobre ativos. Os acionistas estão principalmente interessados ​​nesses índices, pois eles apenas determinarão se seus investimentos valeram a pena.

Tabela Comparativa

Pensamento final

Tanto a receita operacional quanto a receita líquida são parâmetros essenciais ao julgar a saúde financeira da empresa. Os investidores de longo prazo estarão mais interessados ​​em compreender a robustez das principais atividades de negócios da empresa. Portanto, eles vão monitorar o lucro operacional de perto. No entanto, os comerciantes de curto prazo estarão mais interessados ​​nos números da linha de fundo, pois isso determinará o potencial de ganho de suas apostas especulativas.

É por isso que, na maioria das vezes, você verá uma queda acentuada no preço das ações de uma empresa listada sempre que houver alguns contratempos de curto prazo, como perder um processo judicial ou ser penalizado pelos reguladores. Na maioria das vezes, essas são uma reação exagerada dos traders de curto prazo que estão preocupados com a lucratividade de curto prazo e, na maioria das vezes, os preços das ações se recuperam. Por exemplo, a proibição de Maggi na Índia teve um impacto enorme nas ações da Nestlé India Ltd, que caíram 50% em 4 semanas antes de voltar aos níveis iniciais em 2 trimestres.