Fórmula de margem de EBIT

A Fórmula da Margem de EBIT é o índice de lucratividade usado para medir até que ponto a empresa é capaz de gerenciar suas operações de forma eficaz e eficiente e é calculado dividindo o lucro antes dos juros e impostos da empresa por sua receita líquida.

O que é a fórmula da margem do EBIT?

O termo fórmula de margem EBIT se refere à fórmula de lucratividade que ajuda na avaliação da lucratividade de uma empresa devido às operações principais. O investidor usa a equação da margem EBIT como ferramenta de decisão para calcular qual porcentagem da receita bruta será retida pela empresa como lucro operacional.

A fórmula da margem EBIT pode ser calculada primeiro deduzindo o custo das mercadorias vendidas, o CPV e as despesas operacionais das vendas totais / líquidas e, em seguida, dividindo o resultado pelas vendas totais / líquidas e expresso em porcentagem. A margem EBIT também é conhecida como margem operacional.

A fórmula da margem de EBIT é representada como,

Alternativamente, a fórmula da margem de EBIT também pode ser calculada adicionando impostos retroativos e despesas de juros à receita líquida (receita não operacional e despesas ajustadas) e então dividir o resultado pelas vendas totais / líquidas.

A fórmula da margem de EBIT é representada como,

Explicação da fórmula da margem de EBIT

A equação da margem operacional pode ser calculada nas cinco etapas a seguir usando o primeiro método:

Etapa 1: Em primeiro lugar, as vendas totais podem ser anotadas na demonstração de resultados.

Passo 2: Agora, o CPV também está disponível na demonstração do resultado. É calculado adicionando o estoque inicial à compra de estoque adicional durante o período contábil e então deduzindo o estoque final.

CPV = Estoque no início do ano + Compra de estoque adicional - Estoque no final do ano

Passo 3: Agora, reúna as despesas operacionais da demonstração de resultados. Inclui vários custos diretos e indiretos, que podem incluir custos de mão de obra, despesas administrativas, etc.

Etapa 4: agora, a receita operacional é calculada deduzindo o CPV (etapa 2) e as despesas operacionais (etapa 3) do total de vendas. Etapa 1

Receita operacional = Vendas totais - CPV - Despesas operacionais.

Etapa 5: Por fim, a equação da margem operacional é derivada da divisão da receita operacional (etapa 4) pelo total de vendas (etapa 1), conforme mostrado abaixo.

Fórmula da margem EBIT = (Vendas totais - CPV - despesas operacionais) / Vendas totais * 100%

Usando o segundo método, o cálculo da fórmula da margem EBIT pode ser feito usando as seguintes etapas:

Passo 1: Em primeiro lugar, pode-se capturar o lucro líquido na demonstração de resultados. Certifique-se de que a receita líquida seja ajustada para receita não operacional (deduzir) e despesas (adicionar de volta).

Passo 2: Agora, a despesa de juros pode ser encontrada na demonstração do resultado.

Etapa 3: agora, também é possível coletar os impostos na demonstração do resultado.

Etapa 4: Em seguida, a receita operacional é obtida adicionando-se de volta a despesa de juros (etapa 2) e impostos (etapa 3) ao lucro líquido (etapa 1).

Receita operacional = receita líquida + despesa de juros + impostos

Etapa 5: agora, observe as vendas totais da demonstração de resultados.

Etapa 6: Finalmente, a fórmula da margem EBIT é derivada da divisão da receita operacional (etapa 4) pelo total de vendas (etapa 5), ​​conforme mostrado abaixo.

Equação da margem operacional = (receita líquida + despesas de juros + impostos) / vendas totais * 100%

Exemplos de fórmula de margem de EBIT (com modelo do Excel)

Vamos ver alguns exemplos simples a avançados para entender melhor o cálculo da equação da margem EBIT.

Você pode baixar este modelo Excel da fórmula da margem EBIT aqui - Modelo Excel da fórmula da margem EBIT

Fórmula da margem de EBIT - Exemplo # 1

Tomemos um exemplo para calcular a margem de EBIT de uma empresa chamada PQR Ltd. A empresa está no ramo de produção de patins personalizados para patinadores amadores e profissionais. A empresa gerou $ 150.000 em vendas totais no final do ano financeiro, junto com as despesas a seguir.

Custo dos produtos vendidos: $ 70.000

Despesa de depreciação: $ 25.000

Abaixo estão os dados para o cálculo da Margem EBIT para uma empresa PQR Ltd

Para encontrar a margem do EBIT, precisamos primeiro calcular a receita operacional da empresa PQR Ltd

Agora, a receita operacional pode ser calculada como,

Receita operacional = receita total - Custo dos produtos vendidos - Despesa operacional

= $ 150.000 - $ 70.000 - $ 25.000

Portanto, a receita operacional da empresa PQR Ltd = $ 55.000

Agora, vamos calcular a margem de EBIT da empresa PQR Ltd

Margem operacional = receita operacional / vendas totais * 100%

= $ 55.000 / $ 150.000 * 100%

= 36,67%

Portanto, a margem operacional da PQR Ltd é de 36,67%.

Fórmula da margem de EBIT - Exemplo # 2

Agora, tomemos o exemplo das demonstrações financeiras da Apple Inc. para os últimos três períodos contábeis, que estão publicamente disponíveis. Com base nas informações financeiras disponíveis publicamente, a margem EBIT da Apple Inc. pode ser calculada para os anos contábeis de 2017 a 2018.

A tabela abaixo mostra os dados para o cálculo da margem EBIT da Apple Inc. para os anos contábeis de 2017 a 2018.

Vamos primeiro calcular a receita operacional usando o primeiro método para a Apple Inc,

Receita operacional para 30 de setembro de 2017

A receita operacional da Apple Inc para 30 de setembro de 2017 pode ser calculada como,

Receita operacional = Vendas totais - Vendas de custo de mercadorias (CPV) - Despesas operacionais

= $ 229.234 Mn - $ 141.048 Mn - $ 11.581 Mn - $ 15.261 Mn

Lucro operacional para 30 de setembro de 2017 = $ 61.344 milhões

Receita operacional para 29 de setembro de 2018

A receita operacional da Apple Inc para 29 de setembro de 2018 pode ser calculada como,

Receita operacional = Vendas totais - Vendas de custo de mercadorias (CPV) - Despesas operacionais

= $ 265.595 Mn - $ 163.756 Mn - $ 14.236 Mn - $ 16.705 Mn

= $ 70.898 Mn

Agora, vamos calcular a receita operacional usando o segundo método para a Apple Inc,

Receita operacional para 30 de setembro de 2017

A receita operacional da Apple Inc para 30 de setembro de 2017 pode ser calculada como,

Receita operacional = receita líquida + despesa de juros + imposto

= $ 48.351 Mn + $ 2.323 Mn + $ 15.738 Mn

= $ 61.344 Mn

Receita operacional para 29 de setembro de 2018

A receita operacional da Apple Inc para 29 de setembro de 2018 pode ser calculada como,

Receita operacional = receita líquida + despesa de juros + imposto

= $ 59.531 Mn + $ 3.240 Mn + $ 13.372 Mn

= $ 70.898 Mn

Margem operacional da Apple Inc para 30 de setembro de 2017

Portanto , o cálculo da Margem EBIT da Apple Inc para 30 de setembro de 2017 será

Margem EBIT = receita operacional / vendas líquidas * 100%

= $ 61.344Mn / $ 229.234 Mn * 100%

= 26,76%

Portanto, a Margem Operacional da Apple Inc. durante 2018 foi de 26,76%.

Margem operacional da Apple Inc para 29 de setembro de 2018

Portanto , o cálculo da Margem Operacional da Apple Inc para 29 de setembro de 2018 será

Margem operacional = receita operacional / vendas líquidas * 100%

= $ 70.898 Mn / $ 265.595 Mn * 100%

= 26,69%

Portanto, a Margem Operacional da Apple Inc. durante 2018 foi de 26,69%.

Relevância e uso da fórmula da margem de EBIT

A fórmula da margem EBIT é uma métrica de lucratividade que ajuda a determinar o desempenho de uma empresa, que é calculado determinando-se o lucro antes do pagamento de juros aos credores ou credores e do pagamento de impostos ao governo. Essa métrica de lucratividade é medida em termos de porcentagens, como a maioria dos outros termos financeiros. Como a equação da margem de EBIT mede o lucro apenas em termos de porcentagem, os usuários financeiros podem utilizar essa métrica para comparar empresas de diferentes tamanhos (grandes, médias e pequenas e médias empresas) em todo o setor. No entanto, permanece uma limitação da fórmula da margem de EBIT que é particularmente útil ao comparar empresas semelhantes no mesmo setor.