Gestão de fundos

O que é gestão de fundos?

Gestão de fundos é o processo no qual uma empresa que pega os ativos financeiros de uma pessoa, empresa ou outra empresa de gestão de fundos (geralmente serão indivíduos de alto patrimônio líquido) e usa os fundos para investir em empresas que os usam como um investimento operacional, investimento financeiro ou qualquer outro investimento para fazer crescer o fundo; Depois disso, os retornos serão devolvidos ao investidor real e uma pequena parte dos retornos será retida como lucro para o fundo.

Explicação

A gestão de fundos está associada à gestão dos fluxos de caixa de uma instituição financeira. A responsabilidade do gestor do fundo é avaliar os cronogramas de vencimento dos depósitos recebidos e empréstimos concedidos, a fim de manter o quadro ativo-passivo. Como o fluxo de dinheiro é contínuo e dinâmico, é de importância crítica que a incompatibilidade de ativos e passivos possa ser evitada. Isso é essencial para que a saúde financeira de todo o setor bancário seja dependente, o que, por sua vez, tem impacto sobre a economia geral do país.

Por exemplo, a Fidelity administra US $ 755 bilhões em ativos de capital sob sua gestão. A responsabilidade do gestor do fundo é avaliar os cronogramas de vencimento dos depósitos recebidos e empréstimos concedidos, a fim de manter o quadro ativo-passivo.

A gestão de fundos também cobre amplamente qualquer tipo de sistema que mantém o valor de uma entidade. É aplicável a ativos tangíveis e intangíveis e também é referido como gestão de investimentos.

Fonte : Fidelity

Tipos de gestão de fundos

Os tipos de gestão de fundos podem ser classificados pelo tipo de investimento, tipo de cliente ou método de gestão. Os vários tipos de investimentos administrados por profissionais de gestão de fundos incluem:

• Fundos mútuos
• Fundo de Segurança
• Fundos de pensão
• Fundo de Hedge
• Gestão de fundos de ações

Ao classificar a gestão de um fundo por cliente, os gerentes de fundos são geralmente gerentes de fundos pessoais, gerentes de fundos de negócios ou gerentes de fundos corporativos. Um gerente de fundo pessoal normalmente lida com uma pequena quantidade de fundos de investimento e um gerente individual pode lidar com vários fundos isolados.

A oferta de serviços de gestão de investimentos inclui amplo conhecimento de:

• Análise de Demonstrações Financeiras
• Criação e Manutenção de Portfólio
• Alocação de ativos e gestão contínua

Quem é o gestor de fundos?

Um gestor de fundos é essencial para a gestão de todo o fundo em todas as circunstâncias. Este gestor é totalmente responsável pela implementação da estratégia do fundo decidido e pelas atividades de negociação da sua carteira. Encontrar um bom profissional de gestão de fundos geralmente requer tentativa e erro combinada com certa ajuda de investidores em uma posição semelhante.

Geralmente, o investidor permitirá que um gestor de fundos administre um fundo limitado por um período de tempo especificado para avaliar e medir o sucesso em proporção ao crescimento da propriedade de investimento.

A gestão de fundos utiliza os seus meios para tomar decisões com o auxílio da 'Teoria da Carteira' aplicável a várias situações de investimento. Um gestor de fundos também pode usar várias dessas teorias para administrar um fundo, especialmente se o fundo incluir vários tipos de investimentos. Os gestores são pagos na forma de uma taxa pelo seu trabalho, que é uma percentagem do total dos 'Ativos sob gestão'.

As qualificações exigidas para uma posição em uma instituição de gestão de fundos consistem em um alto nível de credenciais educacionais e profissionais, como um Chartered Financial Analyst (CFA), acompanhado de experiência prática apropriada de gestão de investimentos, que geralmente é tomada de decisões em gestão de carteiras. Os investidores procuram um desempenho consistente e a longo prazo do fundo, cuja duração com o fundo deve corresponder ao seu período de desempenho.

Responsabilidades do gestor do fundo?

O gestor do fundo é o coração de toda a indústria de gestão de investimentos, responsável pelo investimento e desinvestimento dos investimentos do cliente. As responsabilidades do gestor do fundo são as seguintes:

# 1 - Alocação de ativos

A classe de alocações de ativos pode ser debatida, mas as divisões comuns são Títulos, Ações, Imóveis e Commodities. A classe de ativos apresenta dinâmica de mercado e uma variedade de efeitos de interação, o que faz com que a alocação de dinheiro entre várias classes de ativos tenha um impacto significativo no desempenho pretendido do fundo. Este aspecto é muito crítico, pois a resistência do fundo em condições econômicas difíceis determinará sua eficiência e quanto retorno ele pode obter ao longo de um período de tempo em todas as circunstâncias.

Qualquer investimento de sucesso depende das alocações de ativos e participações individuais para superar certos benchmarks, como títulos e índices de ações.

# 2 - Retornos de longo prazo

É importante estudar as provas dos retornos de longo prazo contra uma variedade de ativos e retornos do período de retenção (retornos acumulados em média ao longo de vários períodos de investimento). Por exemplo, investimentos espalhados por um período de maturidade muito longo (mais de 10 anos) observaram ações gerando retornos mais elevados do que títulos e títulos gerando retornos maiores do que dinheiro. Isso se deve ao fato de as ações serem mais arriscadas e voláteis do que os títulos que, por sua vez, são mais arriscados do que o dinheiro.

# 3 - Diversificação

Acompanhando a alocação de ativos, o gestor do fundo deve considerar o grau de diversificação que se aplica a um cliente de acordo com o seu apetite de risco. Conseqüentemente, uma lista de participações planejadas terá de ser construída para decidir qual porcentagem do fundo deve ser investida em uma determinada ação ou título. A diversificação eficaz requer a gestão da correlação entre o retorno do ativo e do passivo, questões internas relativas à carteira e correlação cruzada entre os retornos.

O que são estilos de gestão de fundos?

Existem vários estilos e abordagens de gestão de fundos:

# 1 - Estilo de crescimento

Os gestores que usam esse estilo dão muita ênfase aos Lucros Corporativos atuais e futuros e estão até preparados para pagar um prêmio por títulos com forte potencial de crescimento. As ações de crescimento são geralmente vacas leiteiras e espera-se que sejam vendidas a preços na direção norte.

Os gerentes de crescimento selecionam empresas com forte vantagem competitiva em seus respectivos setores. Um alto nível de lucros retidos é a expectativa de que tais scripts tenham sucesso, pois torna o Balanço da empresa muito forte para atrair investidores. Isso pode ser combinado com um dividendo limitado distribuído e baixo endividamento nos livros, tornando-se uma escolha definitiva pelos administradores. Os scripts que fazem parte desse estilo terão uma taxa de rotatividade relativamente alta, visto que são frequentemente negociados em grandes quantidades. Os retornos da carteira são constituídos por ganhos de capital resultantes de negociações com ações.

O estilo produz resultados atraentes quando os mercados estão em alta, mas os gerentes de portfólio precisam mostrar talento e talento para atingir os objetivos de investimento durante as espirais de queda.

# 2 - Crescimento a preço razoável

O estilo de crescimento a preço razoável usará uma combinação de investimento em crescimento e valor para a construção do portfólio. Essa carteira geralmente incluirá um número restrito de títulos que apresentam desempenho consistente. Os constituintes setoriais de tais carteiras podem ser ligeiramente diferentes dos do índice de referência, a fim de tirar proveito das perspectivas de crescimento desses setores selecionados, uma vez que sua capacidade pode ser maximizada em condições específicas.

# 3 - Estilo de valor

Os gerentes que seguirem essa resposta terão sucesso em situações de barganha e ofertas. Eles estão em busca de títulos que estão subvalorizados em relação aos retornos esperados. Os títulos podem estar subvalorizados mesmo pelo fato de não terem preferência dos investidores por vários motivos.

Os gestores geralmente compram as ações a preços baixos e tendem a mantê-las até que atinjam seu pico, dependendo do período de tempo esperado e, portanto, o mix do portfólio também permanecerá estável. O sistema de valor tem desempenho máximo durante a situação de baixa, embora os administradores tirem proveito das situações de mercado em alta. O objetivo é extrair o benefício máximo antes de atingir seu pico.

# 4 - Estilo Fundamental

Este é o estilo básico e um dos mais defensivos, que visa igualar os retornos do índice de referência, replicando sua divisão setorial e capitalização. Os gestores se empenharão em agregar valor ao portfólio existente. Esses estilos são geralmente adotados por fundos mútuos para manter uma abordagem cautelosa, uma vez que muitos investidores de varejo com investimentos limitados esperam um retorno básico sobre o investimento geral.

As carteiras geridas de acordo com este estilo são altamente diversificadas e contêm um grande número de títulos. Os ganhos de capital são obtidos pela subponderação ou sobreponderação de certos títulos ou setores, sendo as diferenças monitorizadas regularmente.

# 5 - Estilo Quantitativo

Os gerentes que usam esse estilo contam com modelos baseados em computador que rastreiam as tendências de preço e lucratividade para a identificação de títulos que oferecem retornos superiores aos do mercado. São considerados apenas dados básicos e critérios objetivos dos valores mobiliários, não sendo realizada nenhuma análise quantitativa das empresas emissoras ou de seus setores.

# 6 - Controle de fator de risco

Este estilo é geralmente adotado para o gerenciamento de títulos de renda fixa que levam em consideração todos os elementos de risco, tais como:

• Duração da carteira em comparação com o índice de referência
• Estrutura geral da taxa de juros
• Composição dos títulos pela categoria do emissor e assim por diante

# 7 - Estilo Bottoms-Up

A seleção dos títulos é baseada na análise de ações individuais com menos ênfase na importância dos ciclos econômicos e de mercado. O investidor concentrará seus esforços em uma empresa específica, e não no setor ou na economia como um todo. A abordagem é a empresa superando as expectativas, apesar da indústria ou da economia não estar indo bem.

Os gerentes geralmente empregam estratégias de longo prazo com uma abordagem de compra e manutenção. Eles terão um entendimento completo de uma ação individual e do potencial de longo prazo do roteiro e da empresa. Os investidores aproveitarão a volatilidade de curto prazo do mercado para maximizar seus lucros. Isso é feito entrando e saindo rapidamente de suas posições.

# 8 - Investimento de cima para baixo

Essa abordagem de investimento envolve considerar a condição geral da economia e, em seguida, decompor vários componentes em detalhes minuciosos. Posteriormente, os analistas examinam vários setores industriais para a seleção dos scripts que devem superar o mercado.

Os investidores irão olhar para as variáveis ​​macroeconômicas, como:

• PIB (Produto Interno Bruto)
• Balanças Comerciais
• Déficit de conta corrente
• Inflação e taxa de juros

Com base em tais variáveis, os gerentes irão realocar os ativos monetários para obter ganhos de capital, em vez de uma análise extensiva em uma única empresa ou setor. Por exemplo, se o crescimento econômico está indo bem no Sudeste Asiático em comparação com o crescimento doméstico da UE (União Europeia), os investidores podem transferir ativos internacionalmente, fazendo uma compra de fundos negociados em bolsa que rastreiam os países-alvo na Ásia.

Melhores empresas de gestão de fundos

Aqui está a lista das 10 principais empresas de gestão de fundos por ativos sob gestão. Esses dados foram obtidos de Caproasia.com