Capital de giro refere-se ao montante que a empresa requer com a finalidade de financiar a operação do dia a dia e exemplo do qual inclui o capital de giro de $ 100.000 com um fabricante, que é calculado subtraindo o passivo circulante de $ 200.000 do ativo circulante de $ 300.000.
Principais exemplos de capital de giro
Capital de Giro refere-se aos Fundos disponíveis com a Companhia para atender às suas operações comerciais do dia a dia. É um indicador da Solidez Financeira de Curto Prazo da Empresa e significa a capacidade de cumprir o Passivo Circulante e as Obrigações de Dívida com vencimento no prazo de um ano. O seguinte exemplo de capital de giro fornece um esboço das fontes mais comuns de capital de giro.
- Espontâneo : Refere-se aos Fundos facilmente disponíveis no mercado
- Credores Diversos
- Contas a Pagar
- Crédito comercial
- Notas pagáveis
- WC de curto prazo :
- Desconto de contas
- Crédito em dinheiro
- Banco OD
- Papel comercial
- Empréstimos e adiantamentos inter corporativos
Cada exemplo de Capital de Giro abaixo declara o tópico, os motivos relevantes e comentários adicionais conforme necessário.
Exemplos de cálculo de capital de giro
Exemplo 1
Suponha que a ABC Limited tenha Ativo Circulante $ 5.00.000 e Passivo Circulante de $ 300.000. Ativos fixos são $ 1,00.000. A dívida de longo prazo é de $ 1.00.000 e a dívida de curto prazo incluída no passivo circulante acima é de $ 25.000. Calcule o Capital de Giro da Companhia e analise o mesmo.
Solução:
Aqui, Capital de Giro Bruto = Ativo Circulante da Empresa = $ 5.00.000
Capital de Giro Permanente = Ativo Fixo da Empresa = $ 1,00.000
O cálculo do capital de giro líquido é o seguinte -
- NWC = Ativo Circulante - Passivo Circulante
- = $ 5.00.000 - $ 3.00.000
- = $ 2.00.000
WC temporário será -
- WC temporário = NWC - PWC
- = $ 2.00.000 - $ 1.00.000
- = $ 1.00.000
Análise:
No exemplo acima de capital de giro, ABC Limited tem um forte capital de giro para atender às suas necessidades financeiras de curto e longo prazo. No entanto, o Current Ratio da Empresa está ligeiramente abaixo da média da indústria de 2, que a Empresa precisa melhorar no futuro. O WC temporário adicional da ABC Ltd também é positivo, o que é um bom sinal.
Exemplo # 2
Suponha que a ABC Limited tenha um Ativo Circulante de $ 10.00.000 e um Passivo Circulante de $ 15.000.000. Calcule o WC da Empresa.
Solução:
Nesse caso, o Capital de Giro Bruto será de $ 10.00.000. No entanto, o NWC da Empresa seria (- $ 5.00.000), uma vez que o Passivo Circulante é maior do que o Ativo Circulante da Empresa. ABC Limited está sofrendo com a Crise de Liquidez devido ao Capital de Giro negativo da Companhia, o que prejudicará as Operações de Negócios no longo prazo.
Um WC negativo tão alto é um sinal negativo para as Agências de Rating de Crédito, o que as forçaria a rebaixar o Rating em um degrau se a situação não melhorar no Futuro.
Exemplo # 3
XYZ Limited tem Ativo Circulante de $ 2.00.000 e Passivo Circulante de $ 90.000. As contas a receber de $ 75.000 incluídas nos Ativos atuais são declaradas como dívidas incobráveis e serão baixadas para a conta de lucros e perdas no próximo ano.
Solução:
Nesse caso, embora o Capital de Giro Líquido seja positivo, ou seja, $ 110.000 no papel, na realidade, esse não seria o verdadeiro quadro, já que $ 75.000 são considerados como Ruim e Duvidoso de Recuperação. Na verdade, o Capital de Giro Líquido terá que ser ajustado com a parcela de Contas a Receber para calcular o Capital de Giro Líquido Revisto da XYZ Limited, pois isso terá impacto na tomada de Decisão Estratégica da alta administração.
Exemplo # 4
PQR Limited tem Ativo Circulante de $ 2.00.000 e Passivo Circulante de $ 90.000. O estoque de $ 1,50.000 incluído nos ativos atuais tornou-se obsoleto, uma vez que os bens estão no estoque por mais de 6 meses. O valor de mercado do mesmo seria $ 50.000.
Solução:
Neste caso, o Capital de Giro Líquido da PQR Limited de acordo com a visão do Balanço seria de $ 110.000, o que é positivo para a Empresa, no entanto, uma vez que o Valor de Mercado dos Estoques conforme fornecido no Exemplo acima foi reduzido para $ 50.000, isso deveria ser considerado o preço real de recuperação do estoque.
Portanto, o Capital de Giro Líquido Revisto seria ($ 2.00.000 - $ 1,50.000 + $ 50.000) - $ 90.000 = $ 1.00.000. A administração da Companhia teria que vender o Estoque o mais cedo possível para manter a Liquidez.
Conclusão
Portanto, é um componente importante para analisar a posição financeira da Empresa e compará-la com seus pares. Um forte ciclo de capital de giro dá à empresa a almofada para realizar as operações comerciais da empresa sem problemas. Um capital de giro negativo coloca a empresa em tremendo estresse, uma vez que a empresa não está em posição de pagar suas obrigações do dia a dia devido a questões de liquidez.
- Além disso, também não é aconselhável bloquear uma grande quantidade de fundos no ciclo de capital de giro, pois há um custo associado a isso. Por exemplo, um estoque alto será um sinal negativo para a empresa, pois há uma chance de o estoque se tornar obsoleto. Portanto, no papel, o WC da Empresa pode parecer bom a curto prazo; no entanto, pode ter um impacto significativo se o estoque não for vendido e se tornar obsoleto.
- Portanto, a Empresa deve planejar estrategicamente o Fluxo de Caixa e o Capital de Giro mínimo necessário para executar as operações do Negócio sem problemas, de modo que não haja um alto valor bloqueado no Ativo Circulante ou qualquer passivo seja subestimado, pois isso pode aumentar / diminuir o WC.
