Rendimento dos ganhos de capital (significado, fórmula)

O que é rendimento de ganhos de capital?

Rendimento de ganhos de capital é o aumento no valor de um ativo ou portfólio devido ao aumento no preço de um ativo (não o dividendo pago porque o proprietário deteve o ativo), combinado com o rendimento de dividendos, dá o rendimento total, ou seja , lucro por possuir um ativo.

Fórmula de rendimento de ganhos de capital

Usamos essa fórmula quando queremos saber quanto retorno obteremos apenas com base na valorização ou depreciação do estoque.

Aqui, P ₀ = preço da ação quando investimos nela e P ₁ = preço da ação após o primeiro período.

Observamos o preço inicial das ações e o preço das ações no final do primeiro período. E então, compararemos esses dois preços de ações e descobriremos as diferenças. Então, descobriremos a porcentagem das diferenças com base no preço inicial das ações.

Esta fórmula também pode ser elaborada como -

Exemplo

Vamos dar um exemplo prático para entender esse conceito em detalhes -

Você pode baixar este modelo em Excel de rendimento de ganhos de capital aqui - Modelo em Excel de rendimento de ganhos de capital

Ishita deseja ver quanto ela ganhou em uma determinada ação apenas com base na valorização / depreciação do capital. Ela viu que, quando comprou as ações, o preço era $ 105. Agora, após 2 anos, o preço da ação subiu para US $ 120 por ação. Qual é o rendimento de capital dessa ação em particular?

Tudo o que precisamos fazer é inserir os dados na fórmula de cálculo do rendimento dos ganhos de capital.

Fórmula de ganhos de capital = (P ₁ - P ₀ ) / P ₀
Ou, Ganhos de capital = ($ 120 - $ 105) / $ 105
Ou Ganhos de capital = $ 15 / $ 105 = 1/7 = 14,29%.

Isso significa que, ao usar essa fórmula, entendemos que a Ishita obteve 14,29% de ganho de capital após 2 anos de investimento.

Se a empresa oferece um dividendo, também podemos calcular o rendimento do dividendo e descobrir o retorno total dos investimentos.

Uso do rendimento de ganhos de capital

Para cada investidor, o ganho de capital é uma medida importante.

Muitas empresas não pagam dividendos. Nesse caso, os investidores só podem obter o rendimento do ganho de capital como o retorno dos investimentos.

Como esse rendimento pode ser positivo ou negativo, ele afeta o retorno total que os investidores obtêm.

Por exemplo, se o Sr. A obtiver um retorno total de 25% sobre as ações, pode ser o resultado de um rendimento de capital negativo de -5% e um rendimento de dividendos de 30%.

Então, aqui está o que consideramos ao calcular o retorno total - rendimento de capital e dividendos

Já sabemos o cálculo.

Para calcular o rendimento de dividendos, precisamos usar a seguinte fórmula -