Qual é a taxa de retorno contábil?
Taxa de retorno contábil refere-se à taxa de retorno que se espera obter com o investimento em relação ao custo inicial dos investimentos e é calculada dividindo o lucro médio anual (lucro total durante o período de investimento dividido pelo número de anos) pelo lucro médio anual em que o lucro médio anual é calculado dividindo a soma do valor contábil no início e o valor contábil no final por 2.
Taxa de contabilidade de fórmula de retorno e cálculo (passo a passo)
Taxa de retorno contábil (ARR) = Lucro médio anual / investimento inicial
A fórmula ARR pode ser entendida nas seguintes etapas:
- Etapa 1 - primeiro descubra o custo de um projeto que é o investimento inicial necessário para o projeto.
- Passo 2 - Agora descubra a receita anual esperada do projeto e se está comparando com a opção existente, então descubra a receita incremental para o mesmo.
- Passo 3 - Haverá despesas anuais ou incrementais, caso em comparação com a opção existente, todas deverão ser listadas.
- Etapa 4 - Agora, para cada ano, deduza a receita total menos as despesas totais desse ano.
- Etapa 5 - Divida o lucro anual obtido na etapa 4 por um número de anos que o projeto deve permanecer ou uma vida útil do projeto.
- Etapa 6 - Por fim, divida o valor obtido na etapa 5 pelo investimento inicial e a resultante seria uma taxa de retorno contábil anual para aquele projeto.
Exemplos
Você pode baixar este modelo de fórmula de taxa de retorno contábil aqui - modelo de fórmula de taxa de retorno contábilExemplo 1
Kings & Queens iniciou um novo projeto no qual esperam uma receita anual incremental de 50.000 pelos próximos 10 anos e o custo incremental estimado para ganhar essa receita é de 20.000. O investimento inicial necessário a ser feito para este novo projeto é de 200.000. Com base nessas informações, você deve calcular a taxa de retorno contábil.
Solução
Aqui, recebemos a receita anual de 50.000 e as despesas de 20.000, portanto, o lucro líquido será de 30.000 nos próximos 10 anos e esse será o lucro líquido médio do projeto. O investimento inicial é de 200.000 e, portanto, podemos usar a fórmula abaixo para calcular a taxa de retorno contábil:
Portanto, o cálculo é o seguinte,
- = 30.000 / 200.000
ARR será -
- ARR = 15%
Exemplo # 2
A AMC Company é conhecida por sua reputação de obter lucros maiores, mas devido à recente recessão, foi atingida e os lucros começaram a diminuir. Na investigação, eles descobriram que suas máquinas não estão funcionando corretamente.
Eles estão agora em busca de novos investimentos em algumas novas técnicas para substituir a que está funcionando mal. A nova máquina custará cerca de US $ 5.200.000 e, investindo nisso, aumentaria sua receita anual ou vendas anuais em US $ 900.000 e a máquina incorreria em manutenção anual de US $ 200.000, seria necessária uma equipe especializada cujos salários estimados seriam de US $ 300.000 anuais. A vida útil estimada da máquina é de 15 anos e terá valor residual de $ 500.000.
Com base nas informações abaixo, você deve calcular a taxa de retorno contábil (ARR) e informar se a empresa deve ou não investir nessa nova técnica?
Solução
Aqui, recebemos uma receita anual de $ 900.000, mas também precisamos calcular as despesas anuais.
Primeiro, precisamos calcular as despesas de depreciação que podem ser calculadas conforme abaixo:
- = 5.200.000 - 500.000 / 15
- Depreciação = 313.333
Despesas médias
- = 200.000 + 300.000 + 313333
- Despesas Médias = 813333
Lucro médio anual
- = 900000-813333
- Lucro médio anual = 8.667
Portanto, o cálculo da taxa de retorno contábil é o seguinte,
- = 86.667 / 5.200.000
ARR será -
Como o retorno sobre o investimento em dólar é positivo, a empresa pode considerar investir no mesmo.
Exemplo # 3
A J-phone está pronta para lançar um novo escritório em um país estrangeiro e agora vai montar os produtos e vender naquele país, pois acredita que o país tem uma boa demanda para seu produto J-phone.
O investimento inicial necessário para este projeto é de 20.000.000. Abaixo está o custo estimado do projeto junto com as receitas e despesas anuais.
Com base nas informações abaixo, você deve calcular a taxa de retorno contábil, assumindo uma taxa de imposto de 20%.
Solução
Aqui, não recebemos receita anual diretamente nem despesas anuais diretas e, portanto, devemos calculá-las de acordo com a tabela abaixo.
Lucro Médio
= 400.000-250.000
- Lucro médio = 75.000
O investimento inicial é de 20.000.000 e, portanto, podemos usar a fórmula abaixo para calcular a taxa de retorno contábil:
Portanto, o cálculo é o seguinte,
- = 75.000 / 20.000.000
ARR será -
Calculadora ARR
Você pode usar esta calculadora
| Lucro médio anual | |
| Investimento inicial | |
| Fórmula de taxa de retorno contábil | |
| Fórmula de taxa de retorno contábil = |
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Relevância e usos
A fórmula da Taxa de Retorno Contábil é usada em projetos de orçamento de capital e pode ser usada para filtrar quando há vários projetos e apenas um ou poucos podem ser selecionados. Isso pode ser usado como uma comparação geral e de forma alguma deve ser interpretado como um processo de tomada de decisão final, uma vez que existem diferentes métodos de orçamento de capital que ajudam a gestão a selecionar os projetos que são VPL, Índice de rentabilidade, etc.
A gerência adicional usa uma diretriz como, se a taxa de retorno contábil for maior do que a taxa exigida, o projeto pode ser aceito, caso contrário, não.
