Capital aportado

O que é capital contribuído?

Capital contribuído é o valor que os acionistas deram à empresa para a compra de sua participação e é registrado nos livros de contas como ações ordinárias e capital integralizado adicional na seção de patrimônio líquido do balanço da empresa. É também conhecido como capital integralizado e a organização registra esse capital junto aos investidores apenas no caso de as ações serem vendidas aos investidores diretamente (no mercado primário).

Fórmula de capital contribuído

É relatado na seção de patrimônio líquido do balanço da empresa e geralmente dividido em duas contas diferentes, que são as seguintes:

Fórmula de capital contribuído = ações ordinárias + capital adicional integralizado

  1. Ações ordinárias - as ações ordinárias são o valor nominal das ações emitidas. As ações ordinárias da empresa aparecem em seu balanço patrimonial abaixo como ações ordinárias e ações preferenciais.
  2. Capital integralizado adicional - O capital integralizado adicional da empresa representa o dinheiro pago, que é pago pelos acionistas da empresa acima do valor nominal da empresa.

Exemplos

A Empresa X ltd emitiu 1.000 ações ordinárias para os investidores ao valor nominal de $ 10 cada. No entanto, de acordo com os requisitos e termos e condições da emissão de ações, os investidores devem pagar $ 100.000 por essas ações. As ações foram totalmente subscritas e os investidores pagaram $ 100.000 por essas ações com valor nominal de $ 10.000 (1.000 ações * $ 10). Agora, para esta emissão, $ 10.000 (sendo o valor nominal) serão registrados pela empresa em contas de ações ordinárias, e os $ 90.000 adicionais ($ 100.000 - $ 10.000) serão registrados no capital integralizado, uma vez que este valor é superior do valor nominal das ações. O capital total contribuído será a soma de ambas as contas, ou seja, a soma das contas de ações ordinárias e das contas de capital integralizado, que será igual a $ 100.000 ($ 90.000 + $ 10.000).

Vantagens

# 1 - Sem ônus de pagamento fixo

O valor recebido na forma de capital contribuído não aumenta o custo fixo ou os encargos de pagamento fixo da empresa. É assim, uma vez que não tem requisitos fixos de pagamento obrigatório, que existem no caso de o capital ser emprestado pela empresa na forma de pagamentos regulares de juros. Para isso, a empresa paga dividendos aos acionistas na ocorrência de lucros. No entanto, também no caso de lucros, não é obrigatório pagar um dividendo, uma vez que este diferiu e foi desviado para outras oportunidades de negócios ou requisitos, se necessário para a melhoria da empresa.

# 2 - Sem garantia

Para as ações emitidas, os investidores não pedem o penhor de garantia, que pode existir se a empresa levantar fundos tomando o dinheiro emprestado. Além disso, os ativos existentes da empresa permanecem gratuitos, que ficam então disponíveis em caso de necessidade como garantia para empréstimos no futuro. Além dos ativos existentes no caso, a empresa adquire novos ativos com os recursos captados por meio da emissão de capital próprio, então também pode ser usado pela empresa para garantir sua dívida de longo prazo no futuro.

# 3 - Sem restrições ao uso de fundos

O principal motivo do credor de fundos, se a empresa toma emprestado o fundo, é sobre o reembolso da dívida e a parcela dos juros em dia. Portanto, um credor quer ter certeza de que os recursos do empréstimo sejam usados ​​em áreas onde pode gerar dinheiro para o reembolso dos empréstimos dentro do prazo. Assim, o credor estabelece os covenants financeiros, que impõem restrições sobre como se pode usar os recursos dos empréstimos. No entanto, essa restrição não existe no caso de investidores em ações que contam com direitos de governança para que seus interesses permaneçam protegidos.

Desvantagens

# 1 - Sem garantia de retorno

Do ponto de vista dos investidores, o capital contribuído não garante quaisquer lucros, crescimento ou dividendos para eles, e seus retornos são mais incertos quando comparados com os retornos recebidos pelos detentores da dívida. Devido a esse risco, os investidores em ações esperam uma maior taxa de retorno de seu investimento.

# 2 - Diluição de propriedade

Os investidores em ações têm direitos de governança com relação à eleição de um conselho de administração e à aprovação de muitas das principais decisões de negócios da empresa. Esse direito leva à diluição da propriedade e do controle e aumenta a supervisão das decisões de gestão.

Pontos importantes

  • As organizações registram apenas aqueles integralizados no capital, que são vendidos diretamente aos investidores da empresa, ou seja, o capital contribuído é registrado apenas no caso de ofertas públicas iniciais ou das demais emissões de ações que ali são diretamente ao público. Portanto, qualquer capital que é negociado (comprado e vendido) no mercado diretamente entre os investidores não é registrado pela empresa no capital integralizado, pois nesse caso a empresa não está recebendo nada nem dando nada e o capital integralizado permanecerá inalterado.
  • Os lucros retidos são os lucros líquidos da empresa que permanecem não distribuídos aos acionistas da empresa como dividendo e não fazem parte do capital contribuído da empresa, pois é restrito aos valores que são pagos pelos investidores para a compra de ações de a empresa. No caso de lucros acumulados, não há contribuição de capital por parte dos investidores e, portanto, não fazem parte do capital contribuído da empresa.

Conclusão

Capital contribuído é o lançamento contábil no balanço da empresa na forma de ações ordinárias e capital integralizado adicional, mostrando o valor levantado pela empresa com a emissão de ações que foram compradas pelos acionistas da empresa. É o investimento de capital feito pelos acionistas de uma empresa. As ações podem ser compradas pelos acionistas pagando em dinheiro ou em troca dos ativos fixos da empresa. Além disso, é possível adquirir ações da empresa em troca da redução do endividamento da empresa. Cada um dos aspectos mencionados resultará em um aumento do patrimônio líquido do acionista. São registrados apenas aqueles capitais, que são vendidos diretamente aos investidores da empresa.