Receita operacional líquida

Definição de receita operacional líquida

A receita operacional líquida (NOI) é uma medida de lucratividade que representa o valor que a empresa ganhou com suas operações principais e é calculada deduzindo as despesas operacionais da receita operacional. Exclui despesas não operacionais, como perda na venda de um ativo de capital, juros, despesas fiscais, etc.

  • A receita operacional líquida reflete a eficácia do desempenho operacional principal da empresa.
  • Não inclui receita de atividades que não estão diretamente relacionadas ao negócio, como receita de investimento, ganho na venda de um ativo de capital, etc.
  • O conceito de receita operacional líquida é essencial para os credores e os investidores do negócio, pois dá a eles uma imagem clara do funcionamento do negócio, quão efetivamente as operações da organização são realizadas e quanta receita é gerada a partir do negócio principal atividades da empresa.

Fórmula NOI

Abaixo está a fórmula

  • Fórmula NOI = Receita Operacional - Despesa Operacional
  • Fórmula NOI = Receita Operacional - CPV - SG&A

A receita operacional

A receita operacional é a receita gerada nas operações do dia a dia de uma empresa. Podemos tomar o exemplo de uma empresa envolvida no negócio de venda de telefones celulares. Agora, em um exercício financeiro, uma empresa vendeu celulares no valor de $ 500.000 e equipamentos por $ 100.000, obtendo um lucro de $ 5.000. Agora, no caso dado, apenas $ 500.000 são receitas operacionais, visto que estão apenas relacionadas com a atividade principal do negócio, e o lucro na venda de equipamentos não faz parte da receita operacional. A receita operacional não inclui receita de atividades extraordinárias.

Despesas operacionais

As despesas operacionais incluem todos os custos ou despesas diretamente relacionados com a atividade empresarial. Em outras palavras, as despesas operacionais incluem todos os tipos de custos que devem ser incorridos no funcionamento do dia a dia do negócio. Alguns dos exemplos de despesas operacionais são Salários e Vencimentos, Custo de matéria-prima, Energia e combustível, Aluguel, serviços públicos, Frete e postagem e publicidade. As despesas operacionais excluem impostos de renda, perdas com a venda de ativos, despesas de juros, etc. Por exemplo, suponha que você pagou $ 300.000 em custo de mercadorias vendidas, $ 15.000 em salários, $ 25.000 em aluguel, $ 4.000 em serviços públicos, $ 1.500 em juros e $ 28.000 em receita impostos. Suas despesas operacionais totais são de $ 344.000, o que exclui juros e impostos de renda.

Etapas para calcular o NOI

Vamos entender as etapas para calcular a fórmula da receita operacional líquida com a ajuda do Exemplo Colgate

Etapa 1 - Encontre a receita operacional - identifique a receita principal do negócio conforme apresentada na demonstração de resultados. Leia o relatório anual para ver o que mais está incluído nos números de Vendas / Vendas Líquidas da empresa.

Observamos que as vendas da Colgate foram de $ 16.034 milhões em 2015 e $ 17.277 milhões em 2014.

Etapa 2 - Remover outras receitas desses itens - Se houver fontes de receita além das operações principais do negócio, você deve excluir esses itens.

Na Colgate, não temos esses itens.

Etapa 3 - Encontre a despesa operacional - A despesa operacional pode ser facilmente identificada na demonstração do resultado. É basicamente a soma total dos custos de mercadorias vendidas e de vendas, despesas gerais e administrativas. Qualquer outra despesa que esteja diretamente relacionada ao negócio deve ser incluída. Todas as outras despesas devem ser excluídas da fórmula de cálculo da receita operacional líquida.

Na Colgate, notamos que

  • Despesa operacional (2015) = CPV + SG&A = $ 6.635 + $ 5.464 = $ 12.099 milhões
  • Despesa operacional (2015) = CPV + SG&A = $ 7.168 + $ 5.982 = $ 13.150 milhões

Passo 4 - Remover outras despesas não relacionadas ao negócio - Outras despesas não relacionadas ao negócio não devem ser incluídas no cálculo da Receita Operacional Líquida

Na Colgate, observamos que há outras despesas de $ 62 milhões em 2015 e $ 570 milhões em 2014, respectivamente. Além disso, não inclua os encargos não recorrentes das mudanças contábeis da Venezuela de US $ 1.084 milhões

Etapa 5 - Use a fórmula NOI

  • NOI da Colgate (2015) = $ 16.034 milhões - $ 12.099 milhões = $ 3.935 milhões
  • NOI da Colgate (2014) = $ 17.277 milhões - $ 13.150 milhões = $ 4.127 milhões

Ilustração da receita operacional líquida

Vejamos o exemplo de uma pizzaria de propriedade do Sr. X na Califórnia que cozinha a melhor pizza de sua área. O Sr. X está trabalhando no refinanciamento de seus empréstimos atuais com um banco próximo, então ele precisa calcular o NOI. 

Após analisar o sistema contábil, o Sr. X analisa as seguintes receitas e despesas incorridas no negócio:

  • Vendas: $ 180.000
  • Custo dos produtos vendidos: $ 40.000
  • Salário e salários: $ 35.000
  • Aluguel: $ 15.000
  • Seguro: $ 20.000

Ocorreu um incêndio na pizzaria durante o exercício. Perda no incêndio estimada em $ 45.000. Infelizmente, a seguradora não cobriu todos os danos. O Sr. X calcularia sua receita operacional assim:

Agora o Sr. X deduzirá todas as despesas da receita, obtendo $ 70.000 como lucro das operações. Aqui, a perda em caso de incêndio de $ 45.000 não está incluída porque é uma perda extraordinária de negócios, não uma atividade operacional. Portanto, o Sr. X reportará $ 70.000 como sua receita operacional líquida, não $ 25.000 ($ 70.000- $ 45.000)

Aplicação NOI

As partes relacionadas ao negócio como credores, investidores e a própria administração usam essa medida para analisar e avaliar não só a lucratividade, mas também a eficiência das operações, as perspectivas futuras e a saúde geral do negócio. Quanto maior a receita operacional líquida da empresa, maiores são as chances de a empresa sobreviver no futuro e maiores as chances de pagamento de dívidas e retorno aos credores e investidores, respectivamente.

A tendência de aumento deste número de receitas operacionais indica que há mais possibilidades de a empresa crescer no futuro e vice-versa. Credores e investidores querem sempre fazer com que a empresa tenha uma tendência crescente, pois a possibilidade de obter um retorno maior é mais nesse tipo de negócio.

Já no nosso exemplo, credores e investidores reconhecerão o fato de que houve prejuízo na organização, mas isso não os afeta muito por se tratar de um item extraordinário, e seu negócio principal é a venda de Pizzas.

Conclusão

Isso é diferente do lucro líquido, pois o lucro líquido é o lucro líquido calculado após levar em consideração todas as despesas e receitas. Ganhos e perdas extraordinários, que são uma vez, juros e impostos, podem distorcer o lucro líquido às vezes, o que fornecerá uma imagem diferente do negócio do que é na realidade. Nesse caso, ele é utilizado pelas partes, pois há menos chances de esses números serem manipulados. É importante revisar o lucro líquido, mas ao mesmo tempo, revisar o lucro operacional líquido também é importante, pois fornece uma comparação consistente de um período para outro.