Índice de patrimônio

O que é Equity Ratio?

O rácio de capital é o rácio de solvabilidade que ajuda a medir o valor dos ativos financiados com o capital próprio. Em palavras simples, é um índice financeiro que é usado para medir a proporção do investimento do proprietário usado para financiar os ativos da empresa e indica a proporção do fundo do proprietário para o fundo total investido no negócio e é calculado dividindo o total patrimônio líquido da empresa por seus ativos totais.

Tradicionalmente, acredita-se que quanto maior a proporção do fundo do dono, menor é o grau de risco. Os investidores acabarão recebendo todos os ativos restantes após o pagamento dos passivos.

Fórmula

O índice de patrimônio líquido é calculado como o patrimônio líquido dividido pelo total de ativos e é matematicamente representado como,

O patrimônio líquido inclui o patrimônio líquido, os lucros acumulados, as ações em tesouraria, etc. e os ativos totais são a soma de todos os ativos circulantes e não circulantes da empresa, e deve ser igual à soma do patrimônio líquido e o total passivos.

Interpretação

• Uma vez que este rácio calcula a proporção do investimento dos proprietários no activo total da empresa, portanto, um rácio mais elevado é considerado favorável para as empresas.
• Um maior nível de investimento por parte dos acionistas atrai mais investimento por parte dos potenciais acionistas, pois eles pensam que a empresa está segura para investir, pois já, o nível de investimento do investidor é maior.
• Além disso, um nível de investimento mais alto fornece um nível de segurança para os credores, pois mostra que a empresa não é tão arriscada de se negociar e eles podem emprestar fundos pensando que a empresa será capaz de pagar facilmente sua dívida.
• As empresas com um rácio de capital próprio mais elevado também sugerem que a empresa tem menos custo de financiamento e serviço da dívida, uma vez que uma proporção mais elevada dos activos pertence aos accionistas. Não há custo de financiamento, incluindo juros de financiamento por meio de participação no capital, em comparação com o custo incorrido no financiamento de dívidas e empréstimos por meio de bancos e outras instituições.
• Sugere-se que, se possível, as empresas devem optar pelo financiamento de capital próprio em vez de financiamento de dívida, porque o financiamento de capital é sempre econômico em comparação com o financiamento de dívida, porque há vários custos de financiamento e serviço da dívida associados ao financiamento da dívida. É obrigatório saldar essas dívidas, esteja o negócio em bom estado ou não.

Exemplo

Vejamos o exemplo de uma empresa chamada jewels ltd envolvida na fabricação de joias, cujo balanço patrimonial relatou os seguintes ativos e passivos:

• Ativos atuais: $ 30.000
• Ativos não circulantes: $ 70.000
• Patrimônio líquido: $ 65.000
• Passivo não circulante: $ 20.000
• Passivo circulante: $ 25.000

Total de ativos = ativos circulantes + ativos não circulantes

= $ 100.000

Patrimônio líquido = $ 65.000

Portanto,

Índice de patrimônio líquido = patrimônio líquido / ativo total

= 0,65

Podemos ver claramente que o índice de patrimônio líquido da empresa é de 0,65. Este rácio é considerado um rácio saudável, uma vez que a empresa tem muito mais financiamento de investidores em comparação com o financiamento de dívida. A proporção de investidores é de 0,65% do ativo total da empresa.

A Significância do Índice de Equidade

• A empresa com índice de patrimônio líquido superior a 50% é chamada de empresa conservadora, enquanto uma empresa com índice de patrimônio líquido inferior a 50% é chamada de empresa alavancada. No exemplo dado da joias ltd, como o índice de patrimônio líquido é de 0,65, ou seja, maior que 50%, a empresa é uma empresa conservadora. As empresas conservadoras são menos arriscadas em comparação com as empresas alavancadas.
• As empresas conservadoras só precisam pagar dividendos se houver lucro. Ainda assim, no caso de empresas alavancadas, os juros devem ser pagos independentemente de a empresa estar lucrando ou não. Assim, as empresas com índices de patrimônio mais elevados enfrentam menos risco, e os credores e os investidores preferem emprestar e investir em empresas com índice de patrimônio alto, porque isso reflete que a empresa é administrada de forma conservadora e paga os credores em tempo hábil.
• Além disso, as empresas que apresentam um índice mais alto devem pagar menos custo de financiamento, tendo mais caixa para crescimento e expansões futuras; por outro lado, empresas com índices mais baixos têm que pagar mais dinheiro para pagar seus juros e dívidas.
• Também reflete a solidez financeira geral da empresa. Também é usado para verificar se a estrutura de capital é sólida ou não. Um rácio mais elevado mostra uma maior contribuição dos accionistas e indica que a empresa tem uma melhor posição de solvabilidade a longo prazo e, por outro lado, existe um risco elevado para os credores em caso de um rácio mais baixo.

Conclusão

O índice de patrimônio líquido calcula a proporção dos ativos totais financiados pelos acionistas em comparação com os credores. Geralmente, um índice mais alto é preferido na empresa, pois há segurança em termos de pagamento de dívidas e outras obrigações, porque se mais financiamento for feito por meio de capital, não há responsabilidade de pagamento de juros, etc. e o dividendo não é uma obrigação , é pago se a empresa estiver tendo lucros, mas um índice baixo também pode ser visto como um bom resultado para os acionistas se a taxa de juros paga aos credores for menor que o retorno obtido sobre os ativos. Portanto, é aconselhável aos potenciais investidores e credores que o cálculo do índice de patrimônio líquido deve ser analisado de todos os ângulos antes de se tomar qualquer decisão ao negociar com a empresa.