Mercado monetário vs mercado de capitais
Tanto o mercado monetário quanto o mercado de capitais são os dois tipos diferentes de mercados financeiros, onde o mercado monetário é usado para fins de empréstimos e empréstimos de curto prazo, enquanto o mercado de capitais é usado para os ativos de longo prazo, ou seja, os ativos que têm a maturidade de mais de um ano.
Mercado monetário e mercado de capitais são tipos de mercados financeiros. Os mercados monetários são usados para empréstimos de curto prazo ou empréstimos normalmente os ativos são mantidos por um ano ou menos, enquanto os mercados de capitais são usados para títulos de longo prazo, eles têm um impacto direto ou indireto no capital. Os mercados de capitais incluem o mercado de ações e o mercado de dívida.
O que é o mercado monetário?
Os mercados monetários são mercados desorganizados onde bancos, instituições financeiras, negociantes de dinheiro e corretores negociam instrumentos financeiros por um curto período de tempo. Eles negociam instrumentos de dívida de curto prazo, como crédito comercial, papel comercial, certificado de depósito, letras do Tesouro, etc., que são altamente líquidos e podem ser resgatados em um período inferior a 1.
A negociação no mercado monetário é feita principalmente através do balcão (OTC), ou seja, nenhum ou pouco uso de bolsas. Eles fornecem crédito de curto prazo às empresas e desempenham um papel importante no fornecimento de liquidez à economia no curto prazo. Ajuda as empresas e as indústrias com necessidades de capital de giro.
O que é Mercado de Capitais?
O mercado de capitais é um tipo de mercado financeiro onde produtos financeiros como ações, títulos, debêntures são negociados por um longo período de tempo. Eles servem ao propósito de financiamento de longo prazo e exigência de capital de longo prazo. O mercado de capitais é um negociante e um mercado de leilões e consiste em duas categorias:
- Mercado primário : um mercado primário onde a nova emissão de títulos é oferecida ao público
- Mercado secundário : um mercado secundário onde os valores mobiliários emitidos são negociados entre os investidores.
Mercado monetário vs infográficos do mercado de capitais
Principais diferenças
- Os títulos de curto prazo são negociados nos mercados monetários, enquanto os títulos de longo prazo são negociados nos mercados de capitais
- Os mercados de capitais são bem organizados, enquanto os mercados de dinheiro não são tão organizados
- A liquidez é alta no mercado monetário, enquanto a liquidez é comparativamente baixa nos mercados de capitais
- Devido à alta liquidez e baixa duração de maturidade nos mercados monetários, os instrumentos nos mercados monetários são de baixo risco, enquanto os mercados de capitais apresentam um risco comparativamente alto
- Um banco central, bancos comerciais e instituições não financeiras trabalham principalmente nos mercados monetários, enquanto as bolsas de valores, bancos comerciais e instituições não bancárias trabalham nos mercados de capitais
- Os mercados monetários são obrigados a atender às necessidades de capital no curto prazo, especialmente as necessidades de capital de giro e os mercados de capitais são obrigados a fornecer financiamento de longo prazo e um capital fixo para a compra de terrenos, propriedades, máquinas, edifícios, etc.
- Os mercados monetários fornecem liquidez à economia, onde os mercados de capitais estabilizam a economia devido ao financiamento de longo prazo e à mobilização de poupanças
- Os mercados de capitais geralmente oferecem retornos mais elevados, enquanto os mercados monetários fornecem um baixo retorno sobre os investimentos
Tabela Comparativa
| Base para comparação | Mercado monetário | Mercado de capital | ||
| Definição | É a parte do mercado financeiro onde os empréstimos e financiamentos são feitos de curto prazo até um ano | O mercado de capitais é parte do mercado financeiro onde os empréstimos e empréstimos ocorrem a médio e longo prazo | ||
| Tipos de instrumentos envolvidos | Os mercados monetários geralmente lidam com notas promissórias, letras de câmbio, papel comercial, letras do T, dinheiro para chamadas, etc. | O mercado de capitais negocia ações de capital, debêntures, títulos, ações preferenciais, etc. | ||
| Instituições envolvidas / tipos de investidores | O mercado monetário contém bancos financeiros, o banco central, bancos comerciais, empresas financeiras, fundos de investimento, etc. | Envolve corretores de ações, fundos mútuos, subscritores, investidores individuais, bancos comerciais, bolsas de valores, companhias de seguros | ||
| Natureza do Mercado | Os mercados monetários são informais | Os mercados de capitais são mais formais | ||
| Liquidez do mercado | Os mercados monetários são líquidos | Os mercados de capitais são comparativamente menos líquidos | ||
| Período de maturidade | O vencimento dos instrumentos financeiros é geralmente de até 1 ano | O prazo de vencimento dos instrumentos de mercado de capitais é mais longo e não tem prazo estipulado | ||
| Fator de risco | Como o mercado é líquido e o prazo de vencimento é inferior a um ano, o risco envolvido é baixo | Devido à natureza menos líquida e longo prazo de vencimento, o risco é comparativamente alto | ||
| Objetivo | O mercado atende às necessidades de crédito de curto prazo do negócio | O mercado de capitais atende às necessidades de crédito de longo prazo do negócio | ||
| Mérito funcional | Os mercados monetários aumentam a liquidez dos fundos na economia | Mercado de capitais estabiliza economia por conta da poupança de longo prazo | ||
| Retorno do investimento | O retorno nos mercados monetários é geralmente baixo | Os retornos nos mercados de capitais são altos por causa da maior duração |
Conclusão
- Ambos fazem parte do mercado financeiro. O principal objetivo dos mercados financeiros é canalizar fundos e gerar retornos. Os mercados financeiros estabilizam a oferta de moeda por meio do mecanismo de empréstimo, ou seja, os fundos excedentes são fornecidos aos tomadores de empréstimo pelos credores.
- Ambos são necessários para a melhoria da economia, pois atendem às necessidades de capital de longo e curto prazo dos negócios e da indústria. Os mercados incentivam os indivíduos a investir dinheiro para obter bons retornos.
- Os investidores podem acessar cada um dos mercados, dependendo de suas necessidades. Os mercados de capitais são geralmente menos líquidos, mas oferecem bons retornos com maior risco, enquanto os mercados monetários são altamente líquidos, mas oferecem retornos mais baixos. Os mercados monetários também são considerados ativos seguros.
- No entanto, devido a anomalias de mercado e ineficiência devido a algumas aberrações acima, pode não se manter. Os investidores procuram oportunidades de arbitragem devido a tais anomalias para obter retornos mais elevados. Os mercados monetários são considerados seguros, mas às vezes dão retornos negativos. Assim, os investidores devem estudar os prós e os contras de cada instrumento financeiro e as condições do mercado financeiro antes de colocar seu dinheiro no curto ou longo prazo.
