O que é Mercado de Capitais?
O Mercado de Capitais é um lugar onde compradores e vendedores podem interagir e negociar títulos financeiros como ações, debêntures, instrumentos de dívida, títulos, instrumentos derivativos como futuros, opções, swaps, ETFs.
- Os títulos aqui referidos normalmente significariam investimentos de longo prazo, ou seja, investimentos que têm um período de lock-in superior a um ano.
- A negociação de investimentos de curto prazo é feita por meio do mercado monetário.
Quais são as funções do mercado de capitais?
- Facilita a negociação de valores mobiliários para investidores e empresas.
- Auxilia na liquidação da transação a tempo.
- Ajuda a minimizar custos de transação e custos de informação.
- Ele mobiliza as economias das partes em dinheiro e outras formas para os mercados financeiros.
- Oferece seguro contra risco de mercado.
Tipos de mercado de capitais
# 1 - Mercado Primário
O mercado primário é um mercado onde títulos recém-emitidos são negociados, ou seja, pela primeira vez. É também conhecido como o mercado de novas emissões. Este mercado possibilita uma oferta pública inicial e uma oferta pública adicional. Nesse mercado, os recursos serão aplicados por meio de oferta por meio de prospecto, emissão preferencial, emissão de direitos, e-IPO e colocação privada de valores mobiliários.
# 2 - Mercado Secundário
É um tipo em que os títulos antigos são negociados, ou seja, negociados após serem negociados primeiro no mercado primário. Também chamamos esse mercado de mercado de ações ou mercado de reposição. Tanto os mercados de ações quanto as negociações de balcão vêm sob o mercado secundário. Exemplos de mercados secundários são a Bolsa de Valores de Londres, a Bolsa de Valores de Nova York, NASDAQ, etc.
Vantagens
- Além disso, melhora a eficiência das transações.
- Eles movimentam dinheiro entre os investidores, ou seja, pessoas que fornecem capital e pessoas que precisam de capital.
- Os mercados secundários criam liquidez no mercado.
- Títulos, como os títulos, pagam juros aos investidores e, na maioria das vezes, os juros assim pagos são mais elevados do que as taxas de juros bancárias.
- Títulos como ações pagam receita de dividendos.
- Há maior margem para crescimento do valor dos investimentos com o passar do tempo.
- Os instrumentos do mercado de capitais possuem liquidez, ou seja, podemos convertê-los em caixa e equivalentes de caixa quando houver necessidade de recursos imediatamente com menores custos de transação.
- O investimento em ações proporciona aos investidores direitos de propriedade, o que lhes permite ter uma palavra a dizer na decisão de gestão da empresa.
- Promove a diversificação, oferecendo uma ampla gama de tipos de investimento.
- Normalmente, os títulos do mercado de capitais podem ser usados como garantia para a obtenção de empréstimos de bancos e instituições financeiras.
- Haveria alguns benefícios fiscais que se acumulam ao investir no mercado de ações.
- Manter alguns títulos pode garantir um desempenho superior de longo prazo.
Desvantagens
- Investir no mercado de capitais é considerado muito arriscado, pois o investimento é altamente volátil no que diz respeito ao valor, ou seja, esses títulos estão sujeitos aos altos e baixos do mercado.
- Essas flutuações tornam esses tipos de investimentos inadequados para fornecer uma renda fixa, especialmente empregados aposentados que normalmente preferem uma renda regular.
- Com a ampla gama de alternativas de investimento presentes no mercado de capitais, um investidor pode não ser capaz de decidir que tipo de investimento buscar, tornando-se difícil para um investidor investir sem um conselho profissional.
- Se um investidor investir em ações de uma empresa, ele será considerado como tendo direitos de propriedade. Isso pode parecer, à primeira vista, uma vantagem, mas significa que o investidor, sendo o proprietário da empresa, seria a última parte a receber quaisquer recursos no caso de a empresa entrar em liquidação ou falência.
- A compra e venda de títulos podem envolver uma taxa de corretagem, comissão, etc., aumentando o custo das transações.
Pontos importantes
- Os mercados de capitais lidam com empréstimos e dívidas de longo prazo, ações, debêntures, títulos, títulos do governo, etc.
- Opera com a ajuda de bolsas de valores predominantemente.
- Eles encorajam os investidores a investirem em seus instrumentos, oferecendo incentivos como juros divididos, o que leva à formação de capital.
- Eles são conhecidos por mobilizar poupança de bancos, instituições financeiras, imóveis e ouro, desviando assim a poupança de canais improdutivos para áreas produtivas.
- Os investidores nos mercados de capitais que possuem fundos são chamados de unidades excedentes e aqueles que tomam os fundos são chamados de unidades deficitárias.
- Os fundos passam das unidades excedentes para as unidades deficitárias.
- Eles ajudam na regulamentação adequada de fundos e criação de liquidez.
- Banco comercial, instituições financeiras, seguradoras, sociedades anônimas e fundos de aposentadoria são os principais fornecedores de recursos no mercado de capitais.
Conclusão
É um mercado onde compradores e vendedores interagem e negociam. Embora desempenhe funções semelhantes às do mercado monetário, é diferente no sentido de que geralmente lida com títulos de longo prazo. É um mercado organizado e bem regulado e tem o poder de mover as poupanças de meios menos produtivos para uma rota onde há necessidade de capital e onde o capital também é recompensado. Embora possa ser muito arriscado em termos de fornecer retornos fixos significativos periodicamente, é preferível devido à antecipação de um desempenho favorável de longo prazo.
