Taxa Real de Retorno

O que é Taxa de Retorno Real?

A taxa de retorno real é a taxa de retorno anual real após levar em consideração os fatores que afetam a taxa como a inflação e é calculada por um mais a taxa nominal dividida por um mais a taxa de inflação menos um e a taxa de inflação pode ser obtida do preço ao consumidor índice ou deflator do PIB.

Ajuda o investidor a descobrir o que realmente ele recebe em troca de investir uma determinada quantia de dinheiro em um investimento. Por exemplo, se o Sr. Timothy investir $ 1000 em um banco e o banco prometer oferecer uma taxa de retorno de 5%, o Sr. Timothy pode pensar que está obtendo um bom retorno sobre o investimento. Na terminologia financeira, chamaremos isso de 5% como taxa nominal.

No entanto, a questão permanece: 5% é o retorno real sobre o investimento do Sr. Timothy? A resposta é não. Também precisamos considerar a inflação e também os impostos (se o retorno do investimento não for dedutível do imposto).

Fórmula de taxa real de retorno

Ao considerar a taxa de inflação, podemos calculá-la da seguinte forma

Exemplo

Você pode baixar este modelo em Excel de taxa real de retorno aqui - Modelo em Excel de taxa real de retorno

A Sra. Soul manteve $ 100.000 em um banco. O banco promete pagar uma taxa de retorno de 6% no final do ano. A taxa de inflação é de 3% ao longo do ano. Qual seria a taxa real de retorno?

  • Fórmula da taxa real de retorno = (1 + taxa nominal) / (1 + taxa de inflação) - 1
  •  = (1 + 0,06) / (1 + 0,03) - 1
  •  = 1,06 / 1,03 - 1
  • = 0,0291 = 2,91%.

Interpretação

Nesta fórmula, consideramos primeiro a taxa nominal e, em seguida, consideramos a taxa de inflação.

Como você já sabe - a taxa de retorno do investimento ou das ofertas do banco é a taxa de retorno nominal. No entanto, para descobrir a taxa de inflação, precisamos usar o índice de preços ao consumidor. Como alternativa, as empresas podem usar um índice de preços ao consumidor diferente para calcular a inflação ou podem apenas levar em consideração os bens e serviços relacionados aos seus negócios.

Aqui está a fórmula com a qual podemos descobrir a taxa de inflação -

Taxa de inflação = (CPI x + 1 - CPI x ) / CPI x

Aqui, CPI x significa o índice inicial do consumidor.

Se você investiu uma boa quantia, é sempre prudente usar a taxa real de retorno para ver quanto você está realmente ganhando com o investimento.

No entanto, se você apenas deseja ter certeza de quanto está realmente ganhando de maneira casual, pode apenas usar a seguinte fórmula - (taxa nominal - taxa de inflação).

Embora esta fórmula não seja recomendada, você pode apenas verificar antes de entrar em detalhes.

Uso e Relevância

Se os investidores querem saber quanto estão realmente ganhando (em alguns casos é até negativo), nesta fórmula é uma boa.

No entanto, há duas coisas que você precisa considerar antes de usar esta fórmula.

  • A primeira coisa é deduzir a taxa de inflação (ou dividir a taxa de inflação); você precisa ter certeza de que comprará os mesmos bens que o CPI considera.
  • A segunda coisa é que a taxa de retorno nem sempre é precisa. Sim, você pode calcular a taxa real de retorno usando a fórmula, mas pode haver mais fatores que você pode precisar considerar, por exemplo, impostos, custo de oportunidade, etc.

Calculadora

Você pode usar a seguinte calculadora.

Taxa Nominal
Taxa de inflação
Fórmula da Taxa Real de Retorno =
 

Fórmula da Taxa Real de Retorno =
(1 + Taxa Nominal)
-1
(1 + taxa de inflação)
(1 + 0)
-1=0
(1 + 0)

Taxa de retorno real em Excel (com modelo excel)

Vamos agora fazer o mesmo exemplo acima no Excel. Isso é muito simples. Você precisa fornecer as duas entradas da taxa nominal e da taxa de inflação. Você pode calcular facilmente a taxa real de retorno no modelo fornecido.