O que são opções em finanças?

Opções são contratos financeiros que permitem ao comprador o direito, mas não a obrigação - como no caso de futuros ou ações, de comprar ou vender um ativo em uma data específica a um preço específico denominado preço de exercício que é predeterminado na data em que o opção está sendo comprada ou vendida.

A popularidade das opções aumentou nos últimos anos.

Você concordará com esta declaração assim que ler as estatísticas fornecidas pelo Options Industry Council.

• Ano de 1973: Volume de opções negociadas = 1 milhão
• Ano 2015: Volume de opções negociadas = 5 bilhões

É um salto enorme.  Alguém está interessado na opção de negociação? Este é um caminho incrível para diversificar seu portfólio.

No entanto, seu primeiro passo deve ser entender o que são opções em finanças? Portanto, neste artigo, vamos nos concentrar nas porcas e parafusos das opções.

O que são opções em finanças? - Infográficos

Tempo de leitura: 90 segundos 

O que são opções no livro de finanças vs analogia

Tentaremos dividir “O que são opções em finanças” de duas maneiras: 1) O que os livros dizem! 2) Como gosto de decodificá-los!

# 1 O que os livros dizem sobre o que são opções em finanças!

• As opções são um tipo de derivado financeiro. Eles representam um contrato vendido por uma parte a outra parte.
• Os contratos de opções oferecem ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um título ou outro ativo financeiro.
• Inclui um preço acordado durante um determinado período de tempo ou em uma data específica.
• Em termos simples, o Comprador pode exercer o contrato apenas se sentir que vai se beneficiar.
• Se ele pensa que terá prejuízo na transação, pode simplesmente abrir mão do contrato, deixando de executá-lo.
• Isso explica o termo “Direito, mas não a obrigação”.
• Por outro lado, o Vendedor da opção tem a obrigação de realizar a transação se o titular optar por exercê-la.

# 2 Como gosto de decodificar o que são opções em finanças?

Compreender o que são opções em finanças pode ser intimidante no início. Até eu tive momentos difíceis quando comecei primeiro. Mas não se preocupe. Você pode encontrar a ideia subjacente a uma opção em muitas coisas simples. Vamos discutir uma analogia para o mesmo.

Analogia dos planejadores de festas:

• Digamos, por exemplo, que você descubra os planejadores de festa para seus pais 25º
• Infelizmente, você não tem todo o pagamento inicial para pagá-los até os próximos 2 meses.
• Você fala com eles e negocia os termos. O acordo é estabelecido no pagamento de um valor inicial de $ 500 pela reserva e no pagamento do valor restante de $ 3.000 posteriormente.

Agora considere 2 cenários:

Cenário 1: Ter o Direito! 

• Mais tarde, você fica sabendo que os planejadores de festas organizaram aniversários de celebridades e agora aumentaram seus preços para US $ 5.000.
• Nesse caso, você ainda paga a eles o valor prometido anteriormente de $ 3.000, pois tem o direito pelo mesmo.

Cenário 2: Sem Obrigação! 

• Você aprende que os planejadores de festa são ruins em seu planejamento e organização por meio do boca a boca.
• Nesse caso, você não precisa ir em frente com eles, porque não tem a obrigação de ir .
• Mas você perde o valor pago anteriormente de $ 500. Você não se importa o mesmo que você pode salvar sua festa dos pais.

Isso é semelhante a como as opções funcionam. Você tem o direito, mas não a obrigação, de exercê-los. Vamos agora descobrir alguns termos e conceitos importantes da negociação de opções.

Partes do Contrato de Opção

Um Contrato de Opção consiste nas seguintes duas partes:

1. Titular: Comprador do Contrato
2. Escritor: Vendedor do Contrato

Quando o titular do contrato de opção opta por iniciar a operação, diz-se que está exercendo a opção.

Quando o titular não inicia ou não exerce o contrato, ele acaba por expirar.

Ativos subjacentes em opções

Sendo uma forma de derivado, as Opções derivam seu valor de um ativo subjacente. Então, quais são esses ativos subjacentes?

• Stocks
• Títulos
• Índices
• Moedas estrangeiras
• Commodities
• Opções de cesta (coleção de diferentes ativos)

Opções de chamada e venda

A chave para entender o que são opções em Finanças é saber o que são as chamadas e os lances !!!

• A opção de compra dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar um ativo subjacente a um preço especificado e uma data pré-determinada.
• A opção de venda dá ao titular o direito de vender um ativo subjacente a um preço especificado e uma data pré-determinada.

O que são tipos de opções

Aqui vamos entender o que estão nas opções de dinheiro e fora das opções de dinheiro. A imagem acima o ajudará a lembrar quais são os tipos de opções.

1. Na opção de compra de dinheiro:

A opção de compra está no dinheiro quando o preço de mercado atual está acima do preço de exercício.

2. Opção de compra fora do dinheiro:

A opção de compra está fora do dinheiro quando o preço de mercado atual está abaixo do preço de exercício.

3. Na opção Money Put:

A opção de venda está no dinheiro quando o preço de mercado atual está acima do preço de exercício.

4. Na opção de compra de dinheiro:

A opção de venda está fora do dinheiro quando o preço de mercado atual está abaixo do preço de exercício.

O que são contratos de opções?

Nº 1 do tamanho do contrato

• Tamanho do contrato significa a quantidade ou o número de ativos subjacentes cobertos pelo contrato de opção.
• Digamos que o ativo subjacente seja Ações / Ações e um contrato inclua 100 ações.
• Assim, quando o titular exercer um contrato de opção, 100 ações mudarão de mãos.

# 2 preço de exercício

• Preço de exercício é o preço de compra ou venda pré-determinado para o ativo subjacente se a opção for exercida.
• Para a Opção de Compra, o preço de exercício é aquele pelo qual o título pode ser comprado.
• Para a Opção de Venda, o preço de exercício é aquele pelo qual o título pode ser vendido.

Então, qual é a relação entre o preço de exercício e o preço de mercado do Título?

A resposta é lucro.

Se a opção for exercida, a diferença entre o preço de mercado atual e o preço de exercício é o valor do lucro obtido.

# 3 Premium

• Para adquirir a Opção, você precisa pagar um determinado preço.
• Esse preço, também conhecido como preço da opção, é denominado prêmio.
• A imagem abaixo mostra o exemplo do valor do prêmio da opção a ser pago em uma opção de compra com preço de exercício de 7.800.
• Esses dados para o valor do prêmio são coletados em nse.com. Embora você também possa usar NYSE, LSE, etc.
• Depois de acessar o site da nse, selecione os derivativos de ações. Coloque CNX Nifty na opção de pesquisa.
• Selecione o tipo de instrumento, símbolo, data de validade, tipo de opção e preço de exercício.

Uma vez que tudo estiver selecionado, clicar no botão “Obter dados” lhe dará o valor do prêmio.

O Options Premium tem dois componentes principais:

Valor intrínseco:

Não se assuste com o termo valor intrínseco, é fácil de entender.

O valor intrínseco é a diferença entre o preço subjacente e o preço de exercício.

Vamos apresentá-lo com a ajuda de uma fórmula para melhor entendê-lo.

• Valor intrínseco: opção de compra

Para opções de chamada, é assim que você calculará o valor intrínseco:

Valor intrínseco = preço atual das ações - preço de exercício

• Valor intrínseco: opção de venda

Para opções de venda, é assim que você calculará o valor intrínseco:

Valor intrínseco = preço de exercício - preço atual das ações

Valor do tempo

Então, vamos agora entender o que é o valor do tempo.

• Suponha que você compre uma opção com preço de exercício de $ 100. Mas, infelizmente, seu preço cai para US $ 90.
• Agora, neste caso, você não exercerá sua opção, porque ficará perplexo.
• Mas em 1 ou 2 meses, os preços devem subir para US $ 105. Portanto, neste caso, você terá um lucro de $ 10 se mantê-lo por mais um mês.
• Para isso, talvez você precise pagar $ 5 a mais para manter seu contrato. Esses $ 5 extras são o seu valor de tempo.

Resumindo a história:

O valor do tempo é o valor que você está disposto a pagar na esperança de que o mercado mova a seu favor.

Fonte: Optionseduction

Fórmula Premium da Opção:

Agora entenda esta fórmula para o prêmio da opção:

Premium = valor intrínseco + valor temporal

Portanto, em nosso caso, o prêmio da opção chega a:

Premium = $ 10 + $ 5 = $ 15

Fatores que afetam a opção premium

Existem vários fatores que podem afetar o prêmio das opções. Alguns deles são:

• O preço pode aumentar ou diminuir. Mudanças no preço levam a um aumento ou diminuição do prêmio.
• O preço de exercício desempenha um papel importante na determinação do valor intrínseco da opção. Quanto mais a opção ganha dinheiro, mais o prêmio aumenta. Da mesma forma, diminui quando a opção sai do dinheiro.
• A volatilidade é a medida do risco ou da variabilidade do preço. Portanto, pode-se dizer que quanto maior a volatilidade, maiores serão as flutuações esperadas no preço e vice-versa.

Por que negociar opções?

Dada a escolha, a maioria de nós optará por comprar ações do que comprar opções. Optar por negociar é considerado um pouco mais complicado, mas pode lhe dar os benefícios que as ações não podem oferecer.

Você pode aprender mais sobre estratégias de negociação de opções aqui.

A seguir estão algumas razões pelas quais as opções são benéficas:

Vantagem de custo

Para entender isso, vamos dar um exemplo de Compra de Ações e Opções de Compra de Ações no mesmo estoque. Você poderá ver como variam os retornos gerados.

Vimos exemplos de dois investidores diferentes, um investindo em Ações e outro em Opções. Esses são exemplos simples apenas para entender a diferença de retornos. A negociação real também pode envolver cálculos adicionais.

Devoluções fora da caixa

A partir do exemplo acima, entendemos a grande diferença na porcentagem de retorno. Comprar uma ação nos deu o retorno geral de 10%, enquanto com a compra de uma opção, o retorno disparou para 60%.

Ganhos Alavancados

As opções permitem que você coloque menos dinheiro e obtenha o ganho adicional.

Passos para negociação de opções

Agora que você entendeu o que são opções em Finanças, vamos dar uma olhada em Opções de negociação.

Existem três marcos principais na negociação de opções.

• Preparação
• Começando
• Salto Avançado

Etapa 1: Preparação

Começando com a primeira etapa, você fará todos os preparativos necessários da seguinte forma:

• Abra sua conta de corretora:

Para inserir suas transações comerciais, você precisa de sua conta de corretora. Abra o mesmo e certifique-se de fazer algumas pesquisas iniciais para descobrir a melhor conta para você.

• Aprovar a si mesmo:

Obtenha a aprovação da Securities and Exchange Commission de acordo com os requisitos de negociação de opções por eles estabelecidos.

• Aprenda o jogo:

Familiarize-se com todas as terminologias de negociação de Opções. Isso ajudará você a compreender o processo facilmente.

• Compreenda gráficos e padrões:

Depois de começar a operar, você definitivamente prestará muita atenção aos movimentos de preços. Então, para saber como isso funciona, é necessário ter conhecimento prático de análise técnica.

Etapa 2: primeiros passos

• Mantenha a calma e negocie com o papel primeiro

Para golpear o ferro quando ele está quente, você precisa saber a temperatura em que ele fica quente. Da mesma forma, para opções de negociação, primeiro, entenda suas nuances. Comece primeiro pela negociação de papel, saiba quanto são seus retornos e prossiga.

• Limite os pedidos

Os pedidos com limite definem o limite máximo e mínimo no qual você deseja comprar ou vender. Isso também ajuda a maximizar seus retornos.

• Portfólio equilibrado é a chave para melhores retornos

É como o velho ditado “Não segure todos os ovos na mesma cesta”. Da mesma forma, certifique-se de que todas as opções não sejam Call ou Put. Equilibre os dois tipos para maximizar seus retornos.

Etapa 3: salto avançado

• Experimente o intocado

Quando estiver confiante e pensando em fazer bons retornos, prossiga com algumas estratégias de nível avançado. Certifique-se de conhecer bem suas estatísticas antes de dar este passo.

Fonte: Wikihow

Desvantagens da negociação de opções

• Investimentos sensíveis ao tempo

Como o contrato é de curta duração, você pode perder todo o seu investimento, mesmo com uma previsão correta da direção do mercado.

• Comissões mais altas

Quando você compara as comissões de um estoque normal e uma opção, você encontrará uma grande diferença. Sim, as comissões para opções são mais altas.

• Complexidade de Operações

Opções e estratégias não são fáceis. Eles podem se tornar complicados para investidores novatos.

• Fator de redução de tempo

Muitas vezes, as opções expiram sem valor. Novamente, este é o efeito da natureza sensível ao tempo das opções.

Fonte: www.zeromillion.com

Cuidado com os riscos da opção!

Agora que você tem uma compreensão básica do que são opções em finanças e negociação de opções, vamos examinar os riscos de opções. Lembre-se de que a mesma moeda tem dois lados. Assim como há muitas vantagens nas opções de negociação, também há vários riscos envolvidos.

• Ativo desperdiçado se não for exercido!

As opções têm vida limitada, pois têm uma data de validade. Portanto, se não forem exercidos, são um ativo desperdiçado.

• A alavancagem pode sair pela culatra

Embora o capital inicial necessário possa ser baixo, mesmo pequenos movimentos de mercado podem ter um grande impacto no Contrato de Opção. Além disso, dê uma olhada em Alavancagem Financeira

• As perdas podem ser altas para a opção “Escritores”

É visto que os lançadores de opções correm maiores riscos do que os detentores das opções. Eles recebem uma quantia limitada e fixa de prêmio, mas a perda pode ser ilimitada.

• Opções Liquidez em jogo

Existem diferentes tipos de opções, o que pode representar um problema de baixa liquidez para cada tipo. Isso pode causar um problema para fazer as negociações exigidas com os preços certos.

O que são opções em finanças - saiba o que você quer

Eu diria que você tem uma ideia clara do que deseja realizar antes de realmente começar a negociar opções. Você pode querer ganhar mais receita ou aumentar o valor de seu portfólio.

Depois de saber qual é seu objetivo, você pode facilmente restringir as estratégias adequadas.

Portanto, comece sua negociação de opções com estas três palavras:

Aprenda, Inscreva-se, Mestre !!!

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Este é um guia sobre o que são opções em Finanças. Aqui, discutimos as partes do contrato de opção, ativos subjacentes em opções, opções de compra e venda, tipos de opções e contrato de opções. Aqui também discutimos por que negociar opções, juntamente com as etapas para a negociação de opções. Você também pode aprender mais sobre derivados nos seguintes artigos

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