O que é a Declaração de Renda Pro Forma?
Demonstração de receita pro forma (também conhecida como lucro e perda pro forma) significa como a demonstração de resultado ajustada se parecerá quando certas premissas como itens não recorrentes, custos de reestruturação, etc. forem excluídos ou se uma unidade deficitária for descontinuada. Quando usado no contexto de um plano de negócios, representa previsões financeiras baseadas em suposições de gerentes ou analistas sobre a empresa.
Dois tipos de declaração de renda pró-forma
A demonstração de resultados pro forma é a demonstração preparada pela entidade empresarial para preparar as projeções de receitas e despesas, que eles esperam ter no futuro seguindo certas premissas, como nível de competição no mercado, tamanho do mercado, taxa de crescimento, etc. .
# 1 - Pro forma de declaração histórica de lucros e perdas
Abaixo está um exemplo da Amazon. Conforme observamos abaixo, a Amazon removeu seus encargos não recorrentes, incluindo custos de reestruturação e compensação baseada em ações, para representar corretamente seu lucro líquido.
fonte: Arquivos da Amazon SEC
# 2 - Projeções pro forma de receita
Abaixo estão as projeções pro forma da Declaração de Renda do Alibaba. A projeção das receitas é baseada em muitas suposições, incluindo taxa de crescimento, competição, tamanho do mercado, etc.
Usos da declaração de renda pro forma
- A previsão de receitas é a parte mais difícil de qualquer plano de negócios. As premissas devem ser realistas e devem ser capazes de apoiar a previsão. É usado para produzir as Demonstrações do Fluxo de Caixa e Balanços, todos componentes importantes de um plano de negócios.
- Pode ser preparado antes de uma transação para projetar o status futuro da empresa. Por exemplo, se uma empresa está planejando adquirir outra empresa, ela pode preparar uma demonstração financeira pro forma para estimar o efeito que a aquisição teria sobre suas finanças.
- Demonstrações de lucros e perdas pró-forma também podem ser usadas para calcular os índices financeiros.
- Se uma empresa tiver uma despesa única, ela pode reduzir drasticamente sua receita líquida naquele ano específico. Esse custo é irrelevante nos anos subsequentes. Portanto, as empresas excluem esses custos enquanto geram lucros e perdas pro forma para dar aos investidores e analistas uma imagem melhor da posição financeira da empresa.
- Para algumas empresas, as declarações de lucros e perdas pro forma fornecem uma visão clara e precisa de seu desempenho, dada a natureza de seus negócios. Exemplo: empresas de telefonia e cabo
Inconvenientes
- Uma das principais desvantagens é que se trata apenas de uma mera projeção, cujo futuro é incerto. A base de qualquer pro forma são as suposições feitas. Se as suposições forem imprecisas, isso pode levar a um planejamento e execução imprecisos. Os dados anteriores nem sempre ajudam a pintar a imagem correta em um ambiente de negócios dinâmico e em constante mudança.
- Como não há regras definidas ao fazer tal pro forma, as empresas tendem a manipular os ganhos financeiros. As empresas podem excluir qualquer coisa em que acreditem que esconda o verdadeiro desempenho financeiro.
- Algumas empresas excluem estoques não vendidos de seus extratos, o que, de certa forma, retrata uma gestão ineficiente para produzir estoques que não podem ser vendidos.
- Isso não significa que toda empresa manipula seus ganhos. Portanto, ao avaliarem, os investidores e analistas devem prestar atenção ao que está e o que não está incluído ao preparar as demonstrações de resultados pro forma.
Conclusão
Embora as declarações de lucros e perdas pro forma forneçam uma imagem melhor, é prudente para o investidor mergulhar fundo e analisar o que está incluído / excluído, e por quê? Também aconselhou comparar as declarações pro forma com as declarações reais para obter um melhor entendimento.
