O que é análise de segurança?
A análise de títulos refere-se ao método de análise do valor de títulos como ações e outros instrumentos para avaliar o valor total do negócio que será útil para os investidores tomarem decisões. Existem três métodos para analisar o valor dos títulos - análise fundamental, técnica e quantitativa.
Recursos
- Para avaliar instrumentos financeiros como patrimônio, dívida e garantias de uma empresa.
- Para usar informações publicamente disponíveis. O uso de informações privilegiadas é antiético e ilegal.
- Os analistas de segurança devem agir com integridade, competência e diligência ao conduzir a profissão de investimento.
- Para usar várias ferramentas analíticas, isso inclui abordagens fundamentais, técnicas e quantitativas.
- Os analistas de segurança devem colocar o interesse dos clientes acima de seus interesses pessoais.
Exemplos
# 1 - Análise de caixa IPO
Para a avaliação do Box IPO, usei as seguintes abordagens -
- Avaliação relativa - Comps comparáveis SAAS
- Análise de aquisição comparável
- Avaliação usando recompensas baseadas em ações
- Dicas de avaliação do financiamento de capital privado da caixa
- Dicas de avaliação do DropBox Private Equity Funding Valuation
- Avaliações de caixa DCF
Você pode aprender mais sobre a Box Valuation Analysis aqui.
# 2 - Análise de IPO do Alibaba
Ao analisar o IPO do Alibaba, usei principalmente a técnica de fluxo de caixa de desconto
Você pode aprender mais sobre como fiz uma análise de segurança do Alibaba neste artigo - Análise de avaliação do Alibaba
Tipos de análise de segurança
Abaixo estão os 3 principais tipos de análise de segurança.
Os títulos podem ser classificados em instrumentos de patrimônio (ações), instrumentos de dívida (títulos), derivativos (opções) ou algum híbrido (títulos conversíveis). Considerando a natureza dos títulos, a análise de títulos pode ser amplamente realizada usando os três métodos a seguir: -
# 1 - Análise Fundamental
Este tipo de análise de títulos é um procedimento de avaliação de títulos onde o objetivo principal é calcular o valor intrínseco de uma ação. Ele estuda os fatores fundamentais que afetam o valor intrínseco das ações, como demonstração de rentabilidade e declarações de posição de uma empresa, desempenho gerencial e perspectivas futuras, condições industriais atuais e a economia em geral.
# 2 - Análise Técnica
Este tipo de análise de títulos é uma técnica de previsão de preços que considera apenas preços históricos, volumes de negociação e tendências do setor para prever o desempenho futuro do título. Ele estuda gráficos de ações aplicando vários indicadores (como MACD, Bollinger Bands, etc), assumindo que cada entrada fundamental foi fatorada no preço.
# 3 - Análise Quantitativa
Este tipo de análise de segurança é uma metodologia de suporte para análise fundamental e técnica que avalia o desempenho histórico do estoque por meio de cálculos de índices financeiros básicos, por exemplo, Lucro por ação (EPS), Retorno sobre os investimentos (ROI) ou avaliações complexas como fluxos de caixa descontados (DCF).
Por que analisar títulos?
O objetivo básico de cada indivíduo é aumentar seu patrimônio líquido investindo seus ganhos em vários instrumentos financeiros, ou seja, a criação de dinheiro usando o dinheiro. A análise de segurança ajuda as pessoas a alcançar seu objetivo final, conforme discutido abaixo:
# 1 - Devoluções
O objetivo principal do investimento é obter retornos na forma de valorização do capital, bem como rendimento.
# 2 - Ganho de Capital
O ganho de capital ou valorização é a diferença entre o preço de venda e o preço de compra.
# 3 - Rendimento
É o retorno recebido na forma de juros ou dividendos.
Retorno = ganho de capital + rendimento
# 4 - Risco
É a probabilidade de perda do capital principal investido. A análise de segurança evita riscos e garante a segurança do capital, também cria oportunidades para superar o mercado.
# 5 - Segurança de Capital
O capital investido com análise adequada; evita chances de perder juros e capital. Invista em instrumentos de dívida menos arriscados, como títulos.
# 6 - Inflação
A inflação mata o poder de compra de uma pessoa. A inflação com o tempo faz com que você compre uma porcentagem menor de bens para cada dólar que possui. Os investimentos adequados fornecem proteção contra a inflação. Prefira ações ordinárias ou commodities a títulos.
# 7 - Relação risco-retorno
Quanto maior o retorno potencial de um investimento, maior será o risco. Mas o risco mais alto não garante retornos mais altos.
# 8 - Diversificação
“Apenas não coloque todos os ovos na mesma cesta”, ou seja, não invista todo o seu capital em um único ativo ou classe de ativos, mas aloque seu capital em uma variedade de instrumentos financeiros e crie um pool de ativos chamado portfólio. O objetivo é reduzir o risco de volatilidade em um determinado ativo.
Nota: A análise de títulos não garante lucros todas as vezes porque a pesquisa é feita com as informações disponíveis publicamente. No entanto, ao contrário da Efficient Market Hypothesis (EMH), os mercados não refletem todas as informações disponíveis e, portanto, os analistas de segurança podem vencer o mercado usando abordagens técnicas e fundamentais.
