A declaração de fluxo de caixa pró-forma refere-se à demonstração de fluxo de caixa preparada pela entidade empresarial para preparar as projeções do valor da entrada de caixa e da quantidade de saída de caixa que eles esperam ter no futuro das diferentes atividades que incluem atividades operacionais, atividades de investimento atividades Financeiras.
O que é Demonstração de Fluxo de Caixa Pro Forma?
A Demonstração de Fluxo de Caixa Pro Forma é uma prática contábil popular que relata uma declaração voluntária preparada por uma empresa para apresentar projeções financeiras. Pode ser definido como a quantidade provável de entradas e saídas de caixa esperadas em períodos futuros por um determinado período de tempo.
- A Demonstração de Fluxo de Caixa Pro-forma pode ser desenvolvida como parte do orçamento anual ou processo de previsão, ou pode ser criada como parte de uma solicitação específica de informações de fluxo de caixa, conforme exigido por investidores em potencial ou pela administração da empresa para futuras tomadas de decisão.
- Ele também desempenha um papel vital em novos negócios, startups ou PMEs na fase de planejamento, pois fornecem uma possível representação do futuro administrando um negócio. Pode ajudar os credores a identificar e fornecer financiamento para esse tipo de negócio, que pode não estar operacional hoje, mas no futuro pode ser a próxima história de crescimento.
- A declaração de fluxo de caixa pro forma deve ser baseada em informações objetivas e confiáveis para criar uma projeção precisa das necessidades financeiras e status que pode ajudar a convencer os investidores.
Exemplo de demonstração de fluxo de caixa pró-forma
Por exemplo, considere os seguintes números financeiros de uma empresa hipotética
De acordo com o cenário apresentado, o lucro estimado após os impostos sobre as vendas deve ser de 23,31%, que é uma média dos últimos cinco anos. É uma representação ideal de estimativas de acordo com a demonstração de fluxo de caixa pro forma.
Da mesma forma, a depreciação sobre as vendas pode ser estimada em 4,49% e o capital de giro líquido sobre as vendas em 7,08%, conforme as tendências do ano anterior. Com base nessas estimativas, a declaração de fluxo de caixa Pro forma pode ser preparada para análise do ano de 2018
Com base nesses números, a empresa pode verificar o fluxo de caixa disponível com ela no final do exercício financeiro corrente.
Tipos de Demonstração de Fluxo de Caixa Pro Forma
Pode ser preparado para um curto, médio e longo prazo com base na exigência da gestão.
# 1 - Curto prazo
A preparação dos extratos de curto prazo é mensal, semanal ou diária. O uso deles é para tomar decisões de curto prazo. Ou seja, para o dia a dia, decisões operacionais como orçamento para uma despesa, planejamento para déficits de caixa temporários, etc.
# 2 - Médio prazo
A preparação das Demonstrações de Médio Prazo é por um período não superior a um ano. O uso dessas demonstrações é para tomar decisões para o exercício em consideração, como uma estimativa de receitas, lucros, etc. O objetivo desses tipos de demonstrações é satisfazer objetivos de médio prazo.
# 3 - Longo prazo
A preparação das declarações de longo prazo tem duração superior a um ano. O uso dessas declarações é para a tomada de decisões estratégicas e de investimento de longo prazo pela administração e investidores. Uma decisão de financiamento de capital, o estabelecimento de novos empreendimentos, etc. é baseada em demonstrações de fluxo de caixa pro forma de longo prazo.
Vantagens
A seguir estão algumas vantagens cruciais da demonstração de fluxo de caixa pro forma
# 1 - Planejamento de negócios
As declarações pro forma de fluxo de caixa ajudam no planejamento e controle de negócios. Essas declarações ajudam a administração na comparação de suas estratégias de negócios e planos de negócios alternativos. Analisar os números projetados ajuda a decidir o que melhor atende à empresa, pois é útil na estimativa de escassez de caixa em breve.
- Ajuda a planejar a redução de despesas evitáveis.
- Tomar decisões futuras de investimento em casos de excesso de disponibilidade de caixa;
- É útil no planejamento das operações de uma empresa e na previsão de sua posição financeira.
- Identificar perspectivas de crescimento inorgânico e seus impactos, como fusões, aquisições ou joint ventures;
# 2 - Modelagem Financeira
As declarações de fluxo de caixa pró-forma ajudam a realizar cálculos matemáticos e criar modelos financeiros. Os cenários hipotéticos assim criados ajudam em:
- Testar diferentes suposições que podem fornecer diferentes cenários de custos de vendas e produção.
- Quantificar os planos de negócios futuros e o impacto nas avaliações futuras;
- Estudar o impacto das variáveis nos preços do trabalho, materiais e custos indiretos;
Limitações
A seguir estão algumas limitações desse mecanismo.
- Pode não ter como alvo os efeitos das forças do mercado externo. Uma vez que essas declarações são baseadas em estimativas, podem não capturar as forças externas que afetam as finanças da empresa. Existem vários fatores externos que afetam a organização, como mudanças na estrutura das alíquotas de impostos, mudanças nos preços das matérias-primas devido às condições de mercado, inflação, recessão, mudanças nas taxas de juros, mudanças tecnológicas, etc. Esses aspectos influenciam amplamente as finanças da empresa.
- Às vezes, pode apresentar resultados enganosos devido a estimativas incorretas. Uma vez que a declaração de fluxo de caixa pró-forma é baseada na estimativa de desempenho anterior da empresa, ela pode não fornecer uma imagem futura perfeita, resultando em estimativas que podem estar incorretas. Em tais situações, o fluxo de caixa pro forma pode gerar resultados enganosos e não confiáveis.
Conclusão
É parte integrante do planejamento e previsão financeira. A administração usou esses dados para quantificar as iniciativas estratégicas, independentemente do tamanho da empresa ou de sua subsidiária. Embora um pro forma não ofereça nenhuma garantia, quando feito da maneira certa, ele demonstra que a administração fez seu dever de casa com suposições precisas baseadas nos padrões do setor. Como as declarações de fluxo de caixa pro forma são estimativas, elas são flexíveis e os ajustes são feitos quando necessário. Não é possível verificar se as sugestões são feitas por investidores ou outras ideias que ajustam os custos, apresentando, portanto, um caráter dinâmico.
