Análise Fundamental vs Análise Técnica

Diferenças entre análise fundamental e técnica 

A análise fundamentalista refere-se à análise dos aspectos financeiros do negócio, como demonstrações financeiras e índices financeiros e outros fatores como econômicos e outros que afetam o negócio, para analisar o valor justo de mercado de sua ação / título, enquanto a análise técnica se refere à análise de ação / título justo preço examinando e analisando as tendências anteriores e mudanças no preço das ações e estudando informações históricas de negócios.

A análise fundamentalista é uma metodologia de avaliação de ações que avalia uma ação com base em seu valor intrínseco (valor justo). Por outro lado, a análise técnica é uma metodologia de avaliação de ações que avalia uma ação com base em gráficos e tendências e prevê o preço futuro da ação.

Ambos os métodos são usados ​​para avaliar as ações e prever os preços futuros das ações, mas enquanto a análise fundamental se concentra no valor intrínseco das ações, a análise técnica se concentra na tendência passada do movimento dos preços das ações.

Só para dar alguns exemplos:

Martin Schwartz, um comerciante de wall street bem-sucedido, ganhou reputação e riqueza devido à análise técnica. Visto que Jim Rogers, um investidor popular, deve seu sucesso à análise fundamentalista. Ambos podem discordar em muitos conceitos. Mas eles certamente concordarão que o controle emocional é o caminho mais importante a seguir.

O que é Análise Fundamental?

A análise fundamentalista visa encontrar o valor empresarial da empresa. Isso significa chegar ao seu preço intrínseco. Este tipo de análise usa fatores econômicos. Esses fatores provam os elementos fundamentais para determinar o preço. Portanto, se você está optando pela rota fundamental, certifique-se de realizar a seguinte análise:

• Análise da Indústria
• Análise da Empresa
• Análise econômica

Principais premissas:

• No longo prazo, o preço das ações se corrige.
• Você pode obter ganhos comprando um estoque subvalorizado e depois esperar que o mercado se corrija.

Essa técnica de investimento é adotada por investidores que compram, mantêm e avaliam.

O que é análise técnica?

É também um método de avaliação de títulos. Mas todo o jogo aqui depende das estatísticas geradas pelo mercado. Gráficos e padrões são o pão e a manteiga da análise técnica.

Então, vamos ver quais são as características da análise técnica:

• Esta análise usa movimentos de preços anteriores para prever movimentos de preços futuros.
• Tendências e padrões desempenham um papel importante, ao invés do valor intrínseco.
• O preço de mercado é tudo. Os fatores que o afetam não são considerados, como na análise fundamental. 

As três regras de ouro:

Os analistas técnicos aderem a estas três regras de ouro:

• Primeira regra: os preços descontam todas as informações disponíveis ao público.
• Segunda regra: os movimentos dos preços não são aleatórios. As tendências por trás da ação do preço podem ser estabelecidas usando ferramentas técnicas.
• Terceira regra: as tendências de preço tendem a se repetir.

Infográficos de análise técnica e fundamentalista

Vamos ver as principais diferenças entre Análise Fundamental e Análise Técnica.

Etapas para realizar a análise fundamental

Etapa 1: realizar uma análise da indústria

Explore e descubra tudo sobre a indústria / setor em que a empresa atua.

Este tipo de análise fornecerá insights sobre:

• Crescimento do setor
• Contribuição para o PIB
• Tendências nesse setor
• Análise de demanda e oferta

Etapa 2: realizar a análise da empresa

• Compreenda as operações de dentro para fora da empresa usando a análise de proporção. Realize análises horizontais e verticais.
• Avalie as tendências ao longo do tempo. Calcule o aumento ou diminuição percentual em relação ao ano base.
• Entenda onde a empresa aplicou seus recursos. Conheça as proporções em que se distribuem pelas várias contas (balanço e demonstração de resultados).
• A próxima ferramenta que você deve adotar é a análise de proporção. Isso o ajudará a entender as mudanças na situação financeira da empresa.
• Observe que, as relações são parâmetros e não medidas absolutas. Portanto, deve ser interpretado com cautela.

Etapa 3: Executar Modelagem Financeira

• Projetar o futuro Financeiro da Empresa (modelagem financeira) para os próximos cinco a sete anos.
• Você pode precisar de muitas informações e suposições aqui.
• O objetivo final é entender como serão as demonstrações financeiras e o preço das ações no futuro.

Etapa 4: Realizar Análise de Avaliação

Muitas técnicas de avaliação dependem da empresa / setor. Abordagens DCF e Avaliação Relativa (como PE Multiple Price to book value ratio, Price to Cash Flow, etc), avaliação SOTP é usada na maioria dos casos. Embora você possa exigir outros tipos de abordagens com base no tipo de empresa.

Análise de fluxo de caixa descontado:

Na análise de fluxo de caixa com desconto, você chega a um preço intrínseco. Os métodos e procedimentos usados ​​para o mesmo são interessantes. Não vamos discutir o mesmo em detalhes neste artigo. Mas vamos pular para a etapa em que você chega ao preço intrínseco da ação para a empresa. Então, aqui está como você interpretará seus resultados.

• Se o preço de mercado> Preço intrínseco da ação = a ação está sobrevalorizada, portanto ,  a recomendação aqui é vender a ação.

• Se o preço de mercado <Preço intrínseco da ação = a ação estiver subvalorizada, a  recomendação aqui será comprar a ação.

Análise de avaliação relativa:

Esta técnica de avaliação faz uso de análises comparáveis ​​da empresa. Aqui você avalia sua empresa de interesse comparando-a com seu grupo de pares.

Alguns dos parâmetros de avaliação usados ​​neste são:

• Razão PE
• EPS
• EV / EBITDA
• EV / Vendas etc.

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Etapas para realizar a análise técnica

Etapa 1: Identifique quais títulos são de seu interesse!

Uma pequena pesquisa sobre qual setor está em alta no momento ajudará você a decidir o que comprar ou vender. Este é o primeiro e principal passo que você dará.

Etapa 2: Identifique a estratégia mais adequada.

Nem todas as ações se encaixam na mesma estratégia. Identificar a melhor estratégia para os estoques selecionados é importante.

Etapa 3: Selecione uma conta de negociação

Você precisa da conta de negociação de ações certa com o suporte, funcionalidade e custo necessários.

Etapa 4: Conheça suas ferramentas e interfaces

Selecione as ferramentas que se adaptam aos seus requisitos e estratégias de negociação. Existem muitas ferramentas gratuitas disponíveis. Como um operador iniciante, você pode experimentá-los primeiro para conhecer suas características.

Etapa 5: Sempre troque de papel primeiro!

É um grande mundo lá fora. Pular para a selva comercial sem nenhum conhecimento prévio é um grande erro. Eu sugiro que você gaste pelo menos um mês testando seu sistema com os dados de mercado ao final do dia. Selecione algumas ações que atendam aos requisitos de seus indicadores técnicos. Veja como eles estão a cada dia.

Etapa 6: Definir Stop Loss

Manter uma negociação perdida abrirá um buraco mais profundo para você. Defina um Stop Loss independentemente da ação que você escolher.

Principais diferenças

• A análise fundamentalista é baseada em uma abordagem de longo prazo para avaliar o estoque e sugere a análise de dados por vários anos. Esse tipo de abordagem ajuda os investidores a selecionar as ações para investimento cujo valor deverá aumentar no futuro. A análise técnica é baseada em uma abordagem de curto prazo para avaliar os estoques e é por esta razão que é mais relevante para os day traders, uma vez que o objetivo da análise é selecionar aquelas ações que podem ser adquiridas agora para serem vendidas a preços mais elevados em um período de tempo mais curto.
• A análise fundamentalista leva em consideração o valor intrínseco de uma ação para identificar oportunidades de investimento de longo prazo. A análise técnica avalia os movimentos de preço anteriores de uma ação e prevê como ela se comportará no futuro, ou seja, se espera-se que seu preço aumente ou diminua em um período de tempo mais curto.
• O objetivo da análise fundamentalista é investir, pois é uma abordagem de longo prazo. No entanto, a análise técnica se preocupa com os objetivos comerciais.
• As decisões são tomadas na análise fundamentalista com base nos dados disponíveis e nas demonstrações financeiras. Por outro lado, as decisões são baseadas em gráficos e tendências de movimento de preços na análise técnica.
• A análise fundamentalista considera dados passados ​​e presentes sobre um estoque, enquanto a análise técnica considera apenas dados passados.
• A análise fundamental é útil para investidores de longo prazo, enquanto a análise técnica é útil para day traders e traders de curto prazo que desejam obter lucros vendendo as ações em um período mais curto.
• Nenhuma suposição está envolvida na análise fundamental, enquanto na análise técnica muitas suposições devem ser feitas, sendo uma delas que o preço continuará a seguir a tendência passada no futuro.
• A análise fundamentalista pode ajudar a decidir se uma ação está sobrevalorizada ou subvalorizada com base em seu valor intrínseco. Ao contrário, a análise técnica ajuda a decidir o momento correto para comprar ou vender um estoque com base nos movimentos dos preços.

Tabela Comparativa de Análise Fundamental e Técnica

Vantagens desvantagens

# 1 - Análise Fundamental

Vantagens

• Uso de métodos analíticos:  Os métodos e abordagens usados ​​na análise fundamentalista são baseados em dados financeiros sólidos. Isso elimina a margem para preconceitos pessoais.
• Foco de 360 ​​graus: A análise fundamentalista também considera as tendências econômicas, demográficas, tecnológicas e de consumo de longo prazo.
• Uma abordagem sistemática para deduzir o valor: As ferramentas estatísticas e analíticas usadas ajudam a chegar a uma recomendação de compra / venda adequada.
• Melhor compreensão: Rigorosa análise contábil e financeira, ajuda a avaliar uma melhor compreensão de tudo.

Desvantagens

• Demorado: realizar análises de setor, modelagem financeira e avaliação não é uma tarefa fácil. Pode ser complicado e requerer muito trabalho duro para começar.
• Centralizado em suposições: as suposições desempenham um papel vital na previsão das finanças. Portanto, é importante considerar o melhor e o pior cenário. Mudanças econômicas, políticas ou legislativas negativas inesperadas podem causar problemas.

# 2 - Análise Técnica

Vantagens

• Fornece informações sobre a tendência do volume:  Demanda e Fornecimento regem o mercado de negociação. Portanto, ele diz muito sobre os sentimentos dos comerciantes. Você pode realmente avaliar como o mercado geral está funcionando. Normalmente, a alta demanda empurra os preços para cima, e a alta oferta empurra para baixo os preços.
• Informa quando entrar e sair: A  análise técnica é capaz de informar quando entrar ou sair do jogo.
• Fornece informações atuais: o  preço reflete todas as informações conhecidas sobre um ativo. Os preços podem aumentar ou diminuir, mas, em última análise, o preço atual é o ponto de equilíbrio para todas as informações.
• Os padrões fornecem orientação:  você pode usar os padrões como um guia para direcionar suas decisões de compra e venda.

Desvantagens

• Muitos indicadores estragam os gráficos:  muitos indicadores podem produzir sinais confusos que podem afetar sua análise.
• Fundamentos subjacentes ignorados: A  análise técnica não leva em consideração os fundamentos básicos de uma empresa. Isso pode ser arriscado no caso de prazos longos.

Conclusão

Ambas as metodologias estão sendo utilizadas por investidores em todo o mundo para decisões relacionadas ao mercado. Eles são diferentes uns dos outros no sentido de que enquanto a análise fundamental é baseada no valor intrínseco, a análise técnica é baseada em movimentos históricos de preços, para prever os preços futuros das ações.

A análise fundamentalista confia em todos os fatores (conhecidos como fundamentos) que são capazes de influenciar o preço de uma ação, como econômicos, financeiros e outros fatores relevantes. Baseia-se no pensamento de que embora os preços não correspondam ao efeito dos fundamentos no curto prazo, no longo prazo os preços das ações se ajustarão de acordo com os fundamentos.

A análise técnica estuda o movimento histórico do preço da ação e se baseia nos preços do mercado de ações e não nos fatores que podem influenciá-los. Ele não considera o valor que o estoque mantém, em vez disso, analisa as tendências passadas e prevê os preços futuros de acordo.