A principal diferença entre o EBITDA e o Lucro Líquido é que o EBITDA se refere ao lucro do negócio que é obtido durante o período sem considerar as despesas de juros, despesas fiscais, despesas de depreciação e amortização, enquanto o Lucro Líquido se refere ao lucro do negócio que é ganhos no período após considerar todas as despesas incorridas pela empresa.
Diferença entre o EBITDA e o lucro líquido
Lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) é um método frequentemente usado para determinar a lucratividade de empresas e setores. É muito semelhante ao lucro líquido, com algumas adições extras de receita não operacional. O EBITDA é um indicador utilizado para a realização de análises comparativas entre várias empresas.
É uma das principais ferramentas financeiras utilizadas para avaliar empresas com diferentes tamanhos, estruturas, impostos e depreciação.
- EBITDA = EBIT + Depreciação + Amortização ou
- EBITDA = Lucro Líquido + Impostos + Juros + Depreciação + Amortização
Para simplificar, a depreciação é a redução do valor dos ativos tangíveis ao longo do tempo, o que resulta no desgaste dos ativos tangíveis.
Amortização é a técnica financeira usada para reduzir incrementalmente o valor dos ativos intangíveis de uma empresa.
O lucro líquido é freqüentemente usado para descobrir o lucro total ou lucro de uma empresa. Pode ser calculado subtraindo o custo de fazer negócios da receita da empresa.
- Lucro líquido = receita - custo de fazer negócios
O custo de fazer negócios inclui todos os impostos, os juros que a empresa deve pagar, a depreciação dos ativos e outras despesas. Portanto, o lucro líquido é o lucro de uma empresa após considerar todas as deduções e impostos.
O EBITDA é um pouco semelhante ao lucro líquido, pois ambos os valores estão sujeitos a alterações porque alguns dos elementos envolvidos em seu cálculo podem estar sujeitos à manipulação por parte das empresas.
EBITDA vs Infográficos do lucro líquido
Principais diferenças entre o EBITDA e o lucro líquido
Aqui estão as principais diferenças entre eles.
- Uma das principais diferenças é o uso de depreciação e amortização. O EBITDA é um indicador que calcula o lucro da empresa antes de pagar as despesas, impostos, depreciação e amortização. Por outro lado, o lucro líquido é um indicador que calcula o lucro total da empresa após o pagamento das despesas, impostos, depreciação e amortização.
- O EBITDA é usado como um indicador para descobrir o ganho total do potencial de uma empresa. Por outro lado, o lucro líquido é utilizado para apurar o lucro por ação da empresa.
- O EBITDA pode ser medido adicionando depreciação e amortização ao EBIT ou adicionando juros, impostos, depreciação e amortização ao lucro líquido. O lucro líquido, por outro lado, é calculado subtraindo-se a receita do custo geral de fazer o negócio.
- Com o EBITDA é basicamente usado para empresas iniciantes para ver como estão se saindo. O lucro líquido, por outro lado, é usado generalizadamente em todas as circunstâncias para compreender a saúde financeira de uma empresa.
- O EBITDA é usado para descobrir o potencial de ganho da empresa. É por isso que quando os investidores olham para uma nova empresa, eles calculam o EBITDA. O EBITDA também é muito fácil de usar, pois não há depreciação e amortização envolvida. Por outro lado, o lucro líquido é usado para determinar o lucro por ação se a empresa emitiu quaisquer ações. Apenas dividindo o lucro líquido pelo número de ações em circulação, podemos obter o EPS.
Tabela Comparativa
Base para comparação | EBITDA | Resultado líquido |
Definição | O EBITDA é um indicador usado para calcular a capacidade de lucro de uma empresa. | O lucro líquido é um indicador que serve para calcular o lucro total da empresa. |
Usava | Para calcular o potencial de ganho da empresa. | Para calcular o lucro por ação (EPS). |
Cálculo | EBITDA = EBIT + Depreciação + Amortização Ou EBITDA = Lucro Líquido + Impostos + Juros + Depreciação + Amortização | Lucro líquido = receita - custo de fazer negócios |
Resultado | Cálculo da receita gerada pela empresa sem deduzir quaisquer despesas como juros, impostos, depreciação e amortização. | Cálculo do faturamento total da empresa após redução de todas as despesas. |
Conclusão
Quando olhamos para esses termos, ambos são indicadores que podem ser ajustados pelas empresas. Mesmo assim, os investidores analisam esses dois indicadores para tomar decisões de negociação, de modo que possam ter uma ideia sobre o panorama geral da empresa.
Uma vez que esses dois são calculados usando a demonstração de resultados, os investidores devem usar outros índices também para verificar como a empresa está se saindo. Um ou dois indicadores podem fornecer informações suficientes, mas não é prudente tomar a decisão de investir em uma empresa com base nisso. É por isso que os investidores devem usar ROIC, ROE, Margem de Lucro Líquido, Margem de Lucro Bruto, etc.
Junto com isso, eles também devem olhar para outras demonstrações financeiras, como o balanço patrimonial e a demonstração do fluxo de caixa.
