Finalidade das Demonstrações de Fluxo de Caixa

Qual é o objetivo da demonstração do fluxo de caixa?

A preparação de uma demonstração de fluxo de caixa serve a vários propósitos, como declarar os movimentos de caixa com relação a entradas e saídas de caixa, o desempenho de decisões estratégicas tomadas pela gestão e fornece informações relevantes sobre o bem-estar financeiro de uma organização para que seu status de liquidez pode ser derivada e projetada para os leitores de suas demonstrações financeiras.

A demonstração do fluxo de caixa é uma demonstração financeira que mostra os detalhes dessas transações durante um período contábil. Ele dá uma imagem clara da quantidade de caixa que entra na empresa e da quantidade de dinheiro que sai da empresa. Além disso, junto com as informações de entrada e saída de caixa, também fornece as fontes dessas atividades.

Essa divulgação ajuda a entender se o core business da empresa é autossustentável e tem perspectivas de crescimento de longo prazo. Devido à clareza que fornece, uma demonstração do fluxo de caixa é considerada um documento importante exigido tanto por reguladores quanto por investidores.

5 principais propósitos / objetivos das declarações de fluxo de caixa

# 1 - A explicação para as mudanças no dinheiro

O objetivo da Demonstração do fluxo de caixa é fornecer uma descrição detalhada de como e em que valores o caixa está entrando e saindo da empresa. Mais do que isso, explica como o caixa foi gerado e como foi utilizado posteriormente durante um determinado período contábil.

Considere a seguinte demonstração de fluxo de caixa. Ele descreve o dinheiro gerado, o dinheiro distribuído e em quais atividades foi feito.

# 2 - Informações sobre atividades de financiamento e investimento sem dinheiro

Descreve o dinheiro gasto em atividades não essenciais, como atividades de investimento e financiamento. Essas atividades, embora não essenciais, têm um efeito significativo sobre os fluxos de caixa atuais e futuros da empresa.

Ao analisar nosso exemplo de demonstração de fluxo de caixa, pode ser descrito que o fluxo de caixa dessas atividades foi de 12.000 e -2000, respectivamente, conforme mostrado abaixo.

O relato de tais informações é acompanhado de exposições adicionais, se houver, conforme reguladores e investidores as seguem de perto.

# 3 - Condição Financeira da Empresa

Não se concentra apenas em números financeiros, mas também em como esses números foram alcançados. Pode haver um caso em que os números do fluxo de caixa pareçam promissores, mas são apenas uma vez e podem não se repetir no futuro. Por exemplo, considere a seguinte demonstração de fluxo de caixa

Olhando para os números finais, pode-se dizer que a empresa está indo bem, pois tem um excedente de caixa de 27.000. Essa interpretação deve ser suficiente para o preço das ações disparar para cima.

No entanto, uma análise mais aprofundada de um investidor prudente deve ser capaz de identificar que as atividades principais da empresa apresentaram números negativos. São apenas as atividades não essenciais, como venda de terrenos e máquinas antigas, por causa das quais o número final parece melhor. Essas atividades são pagamentos únicos e devem ser realizadas com uma pitada de sal. Se retirarmos o caixa gerado por essas atividades, a situação muda e fica claro que a empresa apresentou resultados ruins para o exercício atual. Uma vez que isso esteja claro, não demorará muito para que a euforia das ações desapareça e o preço das ações caia para o sul.

# 4 - Fornece uma visão da estratégia de gestão

O propósito / objetivo principal da Demonstração do fluxo de caixa é indicar a estratégia de gestão e as perspectivas futuras da empresa. Considere o seguinte exemplo

Aqui, a administração está tentando liquidar seus ativos, quando as atividades operacionais principais do negócio estão rendendo números negativos, deve soar o alarme. Os investidores devem ter noção de que esses números negativos não prejudicam uma estratégia de crescimento. Na verdade, pode haver um cenário em que a empresa está encontrando dificuldades para encontrar investidores ou levantar dinheiro no mercado. A administração em tal cenário está tentando o seu melhor para permanecer solvente. Isso requer uma investigação mais aprofundada e os investidores devem seguir os comentários da administração de perto para se aprofundar mais.

# 5 - Requisitos legais

As empresas devem relatar a demonstração do fluxo de caixa de acordo com os padrões de contabilidade. Estes são exigidos e monitorados de perto pelos reguladores para garantir que o dinheiro do investidor está seguro. Se a detecção de qualquer fraude financeira ocorrer nos estágios iniciais, ela remove quaisquer eventos catastróficos no futuro. Há um debate comum sobre a crise financeira de 2008-09. Se os reguladores em todo o mundo estiveram mais vigilantes, a identificação e o diagnóstico dos efeitos da recessão foram feitos no momento certo. Por exemplo, no caso do golpe SATYAM, muito dinheiro estava sendo gasto em MAYTAS em vez de em quaisquer atividades operacionais. Portanto, se o SEBI pudesse ter analisado a demonstração do fluxo de caixa do SATYAM, eles teriam detectado o golpe muito antes. Assim, muito dinheiro dos investidores poderia ter sido economizado.

Conclusão

A demonstração do fluxo de caixa é um indicador da liquidez da empresa. Ele fornece informações úteis aos investidores sobre as entradas e saídas de caixa. Mais importante, ao fornecer como esse dinheiro foi gerado, ajuda a eliminar qualquer ilusão contábil criativa fornecida e a identificar se a empresa está solvente ou enfrentando uma crise de caixa.