Definição de investimento líquido
O investimento líquido é o valor líquido investido pela empresa em seus ativos de capital, que é calculado como o dispêndio de capital do período menos a depreciação e amortização não monetária do período, e indica quanto a empresa está investindo na manutenção da vida de seus ativos e alcançar o crescimento futuro do negócio.
Investimento líquido explicado
Cada empresa, grande ou pequena, usa ativos para gerar receitas e obter lucros. Esses ativos sofrem desgaste no curso normal dos negócios. Os ativos perdem essencialmente a sua vida útil e, para manter o negócio em funcionamento, a base de ativos tem de ser reposta investindo capital neles. O investimento líquido é um valor que a empresa gasta além da depreciação na aquisição de novos ativos ou na manutenção de ativos existentes.
A necessidade de investimento líquido varia de empresa para empresa. Por exemplo, uma empresa baseada em serviços, que gera todos os seus negócios a partir de sua força de trabalho, pode não exigir muito investimento para crescer porque seu principal custo será com salários, que são Opex. Por outro lado, uma empresa que gera negócios consideráveis a partir da fabricação ou do uso de propriedade intelectual pode ter que continuar investindo em ativos para um crescimento sustentável.
Fórmula de investimento líquido
A fórmula de investimento líquido é representada como abaixo:
Investimento líquido = Despesas de capital - Depreciação e amortização não monetárias
Onde,
- Despesas de capital é o valor bruto gasto na manutenção de ativos existentes e aquisição de novos ativos
- Depreciação e amortização não monetárias são as despesas de depreciação e amortização apresentadas na demonstração do resultado.
Exemplos de cálculo de investimento líquido
Abaixo estão alguns exemplos de cálculo de investimento líquido
Exemplo 1
Vamos supor que uma empresa gastou $ 100.000 em despesas de capital em um ano e teve uma despesa de depreciação de $ 50.000 na demonstração de resultados.
Cálculo do Investimento Líquido
- = $ 100.000- $ 50000
- = $ 50000
Seu investimento líquido, neste caso, é de $ 50.000 ($ 100.000 - $ 50.000).
Exemplo # 2
O investimento líquido pode ser entendido muito melhor estudando um exemplo do mundo real da Netflix Inc., o popular serviço de streaming de vídeo. O modelo de negócios da Netflix envolve o investimento em conteúdo de vídeo criando programas e conteúdo de filme próprios, comprando direitos de streaming de conteúdo de outras organizações e vendendo os direitos de exibição para sua enorme base de 150 milhões de assinantes em todo o mundo.
A Netflix precisa continuar investindo em conteúdo para manter uma biblioteca de conteúdo para garantir a continuidade dos pagamentos de seus assinantes. Se o conteúdo do Netflix ficar desatualizado e não houver nada de novo para assistir, seus assinantes sairão do Netflix para nunca mais voltar.
Aqui está um resumo de quanto a Netflix investiu em seu conteúdo em 2018
Fonte : netflixinvestor.com
A empresa adicionou mais de US $ 13 bilhões em ativos de conteúdo e amortizou mais de US $ 7,5 bilhões em ativos de conteúdo. Usando essas informações, o investimento líquido da Netflix pode ser calculado conforme mostrado na tabela abaixo:
Cálculo do Investimento Líquido
- = $ 13043437- $ 7532088
- = $ 5511349
A empresa tem um investimento líquido de US $ 5,5 bilhões.
Nota : Embora a Netflix considere o fluxo de caixa dessas atividades como operacional, eles certamente estão investindo fluxos de caixa, pois os benefícios dos direitos de conteúdo se acumulam ao longo de um longo período de tempo.Importância do Investimento Líquido
Conforme afirmado anteriormente, qualquer empresa precisaria investir em seus ativos para manter seu crescimento e evitar ficar obsoleta em algum ponto da linha.
O que aconteceria se a empresa continue suando seus ativos e não invista em novos ativos? A base de ativos mais antiga definitivamente ficará desatualizada, ineficiente e freqüentemente quebrará. Diante disso, a produção e as vendas da empresa serão impactadas e levarão ao esgotamento da demanda, insatisfação do cliente, devolução de produtos e o fim da corporação.
Para evitar a falência, as administrações continuam investindo nos ativos existentes e novos ativos da empresa. O investimento em ativos existentes ajuda a empresa a reter o nível de vendas e lucros, enquanto o investimento em ativos mais novos pode ser para acompanhar as novas tecnologias ou criar uma fonte diferente de receita e lucros se o negócio existente se tornar obsoleto no futuro .
Diferença entre investimento bruto e investimento líquido
O investimento bruto é o investimento de capital da empresa sem deduzir a depreciação. Ele nos diz o investimento absoluto que a empresa fez em seus ativos em um determinado ano. Embora o número em si seja valioso, é útil analisar depois de calculá-lo para determinar se a empresa está investindo apenas na manutenção de seus negócios atuais ou também no futuro.
Vantagens
- Investimento líquido indica a taxa de reposição dos ativos da empresa
- O investimento líquido (se positivo) geralmente ajuda a empresa a se manter no mercado
- Dá uma ideia justa aos analistas e investidores para entenderem a seriedade da empresa com seus negócios e acionistas
- Ele nos fala sobre o capital intensivo do negócio (negócios intensivos em capital consomem muito capital)
Conclusão
O mundo dos negócios é dinâmico e muda muito rapidamente. O produto quente de hoje pode nem mesmo existir amanhã se não for alimentado adequadamente. As administrações não podem escolher ignorar o investimento na melhoria de seus negócios existentes e criar produtos adicionais para aumentar suas fontes de receita.
Considere o negócio de CD / DVD. Por exemplo, o negócio está morto devido à mudança do mercado de vídeo de CD / DVD para streaming online e à mudança do mercado de armazenamento para dispositivos de armazenamento portáteis. As empresas que não investiram nessas tecnologias mais novas no momento certo agora estão fora do mercado.
Deve-se abordar o investimento de forma estratégica. Como regra geral, se a empresa está investindo apenas na medida em que está se depreciando, pode ser um problema. No entanto, isso pode não ser verdadeiro para todas as empresas. Alguns modelos de negócios não exigem muito investimento e podem durar muito tempo apenas com a manutenção do valor de sua marca. Essas empresas têm requisitos de despesas de capital menores e podem lançar produtos mais novos com um investimento mínimo em pesquisa e desenvolvimento. Compreender o requisito estratégico de investimento líquido em um negócio é a chave para analisar as perspectivas futuras da empresa.
