A fórmula dos dias do devedor é usada para calcular a média de dias necessários para receber os pagamentos dos clientes contra as faturas emitidas e é calculada dividindo o recebível comercial pelas vendas anuais a crédito e, em seguida, multiplicando o resultante por um número total de dias.
O que é a fórmula dos dias do devedor?
O termo “dias devedores” refere-se ao número de dias que uma empresa leva para cobrar o dinheiro de suas vendas a prazo, o que é indicativo da posição de liquidez da empresa e da eficiência do departamento de cobrança. Também é conhecido como dias de vendas pendentes (DSO) ou dias a receber. O cálculo do coeficiente de dias do devedor é feito dividindo-se a média das contas a receber pelo total anual de vendas e multiplicado por 365 dias.
Fórmula de dias do devedor = (média de contas a receber / vendas totais anuais) * 365 dias
A fórmula de dias a receber também pode ser expressa como contas a receber médias por vendas diárias médias.
Fórmula de dias a receber é representada como,
Taxa de dias devedores = (contas a receber média / vendas diárias médias)
Explicação
O cálculo da fórmula de dias do devedor é feito usando as seguintes etapas:
Passo 1: Em primeiro lugar, determine a média das contas a receber da empresa. O contas a receber médio é apurado somando o valor a receber do início do ano com o do final do ano e dividindo o resultado por dois. Ambas as informações podem ser coletadas no balanço patrimonial da empresa.
Média de contas a receber = (Contas a receber de abertura + Contas a receber de fechamento) / 2
Passo 2: Em seguida, determine o total de vendas anuais da empresa, que está facilmente disponível como um item de linha na demonstração de resultados da empresa. Além disso, as vendas médias diárias também podem ser calculadas dividindo as vendas totais anuais por 365 dias (número de dias em um ano).
Vendas médias diárias = Vendas totais anuais / 365
Passo 3: Finalmente, o cálculo do coeficiente de dias do devedor é feito dividindo a média das contas a receber pelo total de vendas anuais e multiplicando por 365 dias. A fórmula dos dias a receber também pode ser calculada dividindo a média das contas a receber pela média das vendas diárias.
Fórmula de dias do devedor = (contas a receber média / vendas totais anuais) * 365 dias
ou
Cálculo da taxa de dias do devedor = (contas a receber média / vendas diárias médias)
Exemplos de fórmula de dias de devedor (com modelo Excel)
Vamos ver alguns exemplos simples a avançados de cálculo de dias de devedor para entendê-lo melhor.
Você pode baixar este modelo em Excel de fórmula de dias de devedor aqui - Modelo em Excel de fórmula de dias de devedor
Exemplo 1
Tomemos o exemplo de David, que é um varejista de roupas e costuma oferecer crédito a seus clientes. David é conhecido por vender para clientes a crédito, com a expectativa de que esses clientes devolveriam a mercadoria nos próximos 30 dias. Embora a maioria dos clientes pague por suas mercadorias prontamente, alguns estão atrasados. Calcule o rácio de dias devedores considerando que no final do exercício, as demonstrações registavam as seguintes contas:
Dado,
- Média de contas a receber: $ 30.000
- Vendas totais anuais: $ 210.000
Abaixo estão dados para cálculo de dias de vendas pendentes
Portanto, os dias do devedor podem ser calculados como,
DSO = (média de contas a receber / vendas totais anuais) * 365 dias
= ($ 30.000 / $ 210.000) * 365 dias
O DSO subiu para 52 dias devido a alguns clientes inadimplentes.
Exemplo # 2
Vejamos outro exemplo da ABC Ltd que relatou um total de vendas anuais de $ 2.500.000 no ano encerrado em 31 de dezembro de 2016. As contas a receber no início do ano eram de $ 900.000 e o saldo no encerramento do ano era de $ 700.000. Determine os dias de vendas pendentes da ABC Ltd com base nas informações fornecidas.
Dado,
- Vendas anuais totais = $ 2.500.000
- Média de contas a receber = ($ 900.000 + $ 700.000) / 2 = $ 800.000
Dada a tabela mostra os dados para o cálculo da Razão de Dias Devedores da empresa ABC Ltda.
Portanto, DSO para ABC Ltd pode ser calculado como,
Dias de vendas pendentes = (média de contas a receber / total anual de vendas) * 365 dias
= ($ 800.000 / $ 2.500.000) * 365 dias
Os dias de vendas pendentes para ABC Ltd serão -
DSO = 116,8 dias ~ 117 dias
Calculadora de Fórmula de Dias de Devedor
Você pode usar esta Calculadora de Fórmula de Dias de Devedor
| Média de contas a receber | |
| Vendas anuais totais | |
| Fórmula de dias do devedor = | |
| Fórmula de dias do devedor = |
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Relevância e Uso
É muito importante para uma empresa, porque se o índice de dias do devedor está aumentando além dos termos de negociação declarados, então pode ser um indicativo do fato de que ou a empresa não é capaz de cobrar suas dívidas de clientes com eficiência suficiente ou talvez que os termos estão sendo alterados para impulsionar as vendas. Um dia de devedor menor é favorável, pois indica que a empresa pode cobrar o dinheiro mais cedo dos clientes e que as contas a receber são boas, o que significa que não é necessário que seja baixado como dívidas incobráveis.
Por outro lado, se houver uma tendência de aumento no índice de devedores, isso significa que uma quantidade crescente de dinheiro é necessária na forma de capital de giro para financiar o negócio, o que pode ser um problema para empresas em crescimento. No entanto, é importante notar que a média varia de setor para setor, embora a maioria das empresas reclamam que os devedores costumam demorar muito para pagar em quase todos os mercados.
No entanto, o Days Sales Outstanding também vem com um conjunto de limitações, como um analista deve compará-lo para empresas do mesmo setor. Idealmente, se as empresas tiverem o mesmo modelo de negócios e receita, uma comparação fará mais sentido.
