Fórmula EPS diluída

Fórmula para calcular EPS diluído

O lucro por ação diluído é uma medida de lucratividade e é calculado como a razão entre a receita da empresa e o número de ações em circulação, após levar em consideração títulos diluídos como dívida conversível, ações preferenciais, opções e garantias.

Vamos dar uma olhada na fórmula do lucro diluído por ação -

A partir da fórmula do lucro diluído por ação acima, você pode entender que precisa olhar o balanço patrimonial inteiro e a demonstração de resultados. Cálculo do lucro por ação diluído.

Explicação

Existe uma diferença entre o lucro básico e diluído por ação. No lucro básico por ação (LPA), a ideia é saber o lucro líquido por ação da empresa. Por exemplo, se uma empresa tem um lucro líquido de $ 100.000 e a empresa tem 10.000 ações em circulação; então o lucro por ação (EPS) seria = ($ 100.000 / 10.000) = $ 10 por ação.

No entanto, neste caso, a ideia é sobre realização. No lucro por ação diluído (DPS), juntamente com as ações ordinárias em circulação, consideraremos também as ações conversíveis - as ações que têm a possibilidade de se transformar em ações da empresa.

É por isso que, em quase todas as situações, o DPS seria sempre inferior ao lucro por ação (isso é matemática básica - no caso do DPS, o denominador é muito maior).

Exemplo de fórmula de lucro diluído por ação

Vamos dar um exemplo para o cálculo do EPS diluído.

Você pode baixar este modelo Excel de lucro diluído por ação aqui - Modelo Excel de lucro diluído por ação

Good Inc. tem as seguintes informações no final do ano de 2017 -

• Renda líquida: $ 450.000
• Em circulação de ações ordinárias: 50.000
• Dividendo de ações preferenciais: $ 50.000
• Opções de ações de funcionários não exercidos: 5000
• Ações preferenciais conversíveis: 23.000
• Dívida conversível: 10.000
• Warrants: 2000

Calcule o lucro básico por ação e o DPS

Todas as informações são fornecidas no exemplo acima. Vamos colocá-lo na fórmula do lucro diluído por ação.

• Primeiro, vamos descobrir o lucro por ação.
• Lucro básico por ação = Lucro líquido / Ações ordinárias em circulação = $ 450.000 / 50.000 = $ 9 por ação.

Fórmula de lucro diluído por ação = (Lucro líquido - Dividendos de ações preferenciais) / (Ações ordinárias em circulação + Opções de ações de funcionários não exercidas + Ações preferenciais conversíveis + Dívida conversível + Warrants)

• Ou, Fórmula EPS diluída = ($ 450.000 - $ 50.000) / (50.000 + 5.000 + 23.000 + 10.000 + 2.000)
• Ou DPS = $ 400.000 / 90.000 = $ 4,44 por ação.

Uso de EPS diluído

Se você olhar as demonstrações financeiras, pode não obter as informações relacionadas ao lucro diluído por ação. Você precisa olhar as notas junto com as demonstrações financeiras para ter uma noção do lucro diluído por ação.

Usar uma fórmula de EPS diluído ajuda os investidores a saber qual seria o lucro por ação se todos ou alguns títulos conversíveis se convertessem em ações da empresa.

Como investidor, você precisa olhar para ambos - lucro por ação e lucro diluído por ação para ter uma visão holística do lucro por ação.

Calculadora EPS diluída

Você pode usar a seguinte calculadora de EPS diluído

Calcule o lucro diluído por ação no Excel (com modelo do Excel)

Vamos agora fazer o mesmo exemplo acima no Excel.

Isso é muito simples. Você precisa fornecer os dois dados de renda líquida e ações ordinárias em circulação.

Você pode fazer facilmente o cálculo do EPS diluído no modelo fornecido.

Primeiro, vamos descobrir o lucro por ação.

Aqui está a fórmula para o cálculo do EPS diluído

Fórmula EPS diluída = (Lucro Líquido - Dividendos de Ações Preferenciais) / (Ações Ordinárias em Circulação + Opções de Ações de Funcionários Não Exercidas + Ações Preferenciais Conversíveis + Dívida Conversível + Warrants)