O que é reserva estatutária?
Reserva estatutária é a quantia em dinheiro, títulos ou ativos que precisam ser reservados como uma exigência legal pelas companhias de seguros e instituições financeiras para cobrir seus sinistros ou obrigações que vencerem no futuro próximo. É uma reserva obrigatória, uma vez que o Governo não quer arriscar no caso de uma seguradora deixar de fazer o pagamento do perigo segurado.
É uma reserva legal que deve ser mantida de acordo com as normas que são fixadas pelo órgão regulador do setor, que podem variar de país para país. O objetivo principal de manter uma reserva estatutária é que a organização cumpra com as obrigações prometidas a seus clientes, mesmo que esteja sofrendo perdas.
Tipos de reserva estatutária
O valor da reserva estatutária que precisa ser mantido é calculado por uma abordagem baseada em regras ou baseada em princípios.
Nº 1 - Abordagem baseada em regras
- A abordagem baseada em regras concentra-se no valor que deve ser mantido como reserva com base em fórmulas e premissas padronizadas.
- O cálculo da reserva estatutária depende de vários fatores, conforme estabelecido na fórmula estática, que podem não necessariamente capturar o risco envolvido.
- A abordagem baseada em regras é rigorosa e não permite qualquer cobrança para a organização. Esse valor é definido após o cálculo ter que ser mantido obrigatoriamente pela organização.
# 2 - Abordagem Baseada em Princípios
- A abordagem baseada em princípios permite margem de manobra para a organização em termos de manutenção da reserva estatutária.
- A abordagem baseada em princípios concentra-se no risco que uma organização é capaz de correr. Leva em consideração a experiência da organização e sua capacidade de prever e controlar ou influenciar os riscos que podem surgir no futuro.
- O objetivo primordial de manter uma reserva estatutária é alcançado protegendo o investimento do cliente e promovendo a solvência das empresas.
Exemplos de reserva estatutária
- Nos Estados Unidos, onde a abordagem baseada em regras é usada para calcular as reservas estatutárias, a National Association of Insurance Commissioners ( NAIC ) planeja implementar a abordagem baseada em princípios para calcular as reservas legais.
- O Commissioner's Reserve Valuation Method ( CRVM ) é o método mais comumente usado para calcular as reservas estatutárias no setor de seguros de Vida. É o método prescrito por lei para o cálculo da reserva estatutária a que toda seguradora deve aderir, sem o que a seguradora pode atrair ações judiciais e penalidades.
- O tamanho de uma reserva CRVM como a maioria das reservas de vida é afetado pela idade e sexo da pessoa segurada, o número de anos em que o seguro foi calculado, o plano de seguro oferecido pela apólice, a taxa de juros que foi usada em o cálculo e a tábua de mortalidade com a qual os valores presentes atuariais são computados.
- O Método de Avaliação de Reserva do Comissário foi estabelecido pela Lei de Avaliação Padrão ( SVL ), que foi criada pelo NAIC e adotada pelos diferentes Estados logo após a 2ª Guerra Mundial. A primeira tábua de mortalidade prescrita pelo SVL em 1941, a tábua ordinária padrão do Comissário.
- A taxa de juros máxima é de 3,50%. As alterações subsequentes ao SVL permitiram o uso de tábuas de mortalidade mais modernas e taxas de juros mais altas. Os efeitos dessas alterações têm, em geral, resultado na redução do valor mantido em reservas.
Vantagens
- A principal vantagem de manter uma reserva estatutária é que ela permite que se faça pagamentos pelas obrigações ou reclamações devidas em um futuro próximo, mesmo se a empresa não estiver tendo lucros.
- Ele atua como um indicador de estímulo para os investidores. Uma organização com uma reserva estatutária bem mantida demonstra que a organização está indo bem em termos de negócios e de processo e dá a confiança de que a organização continuará fazendo o mesmo, o que atrai cada vez mais investidores.
- Dá ao cliente confiança para investir nos produtos oferecidos pela organização, pois pode ter a certeza de que o pagamento que fizer será recuperado da reserva legal em caso de imprevisto.
Desvantagens
- A manutenção das reservas estatutárias requer esforços conscientes por parte da organização, o que resulta em uma mudança de foco da geração de lucros para a manutenção de reservas para evitar penalidades e ações legais.
- Resulta em lucro reduzido, uma vez que a reserva deve ser mantida, mesmo que o negócio não esteja indo bem.
- Exige que as organizações façam uma bifurcação entre os ativos que possuem, o que requer muita documentação e custos relacionados.
Pontos importantes
- As seguradoras são obrigadas a manter a reserva estatutária conforme recomendação do órgão de administração.
- As instituições financeiras, incluindo bancos, também podem exigir a manutenção de reservas estabelecidas em nível federal.
- O órgão dirigente ou o Estado decide a quantidade de dinheiro ou ativos que uma organização deve manter uma reserva estatutária.
- Os ativos ou títulos na reserva legal devem ser facilmente negociáveis, o que significa que deve ser fácil obter dinheiro em momentos de urgência.
- Os fundos, ativos e valores mobiliários mantidos na reserva estatutária não podem ser usados para quaisquer outras operações comerciais além do pagamento de uma obrigação. Só pode ser liquidado quando a organização não tiver a quantia necessária de dinheiro para cumprir suas obrigações e operações gerais.
Conclusão
- É uma reserva obrigatória conforme aconselhado pelo órgão de gestão do setor, que é necessária para cumprir as obrigações da organização ou reclamações para com os clientes se a organização estiver em prejuízo.
- Um órgão governante ou regulador decide e comunica o valor da reserva estatutária que uma organização deve manter.
- Esse valor varia de setor para setor e geralmente é uma porcentagem das obrigações pendentes.
- Uma organização precisa ser licenciada pelo Estado e as regras por ele estabelecidas, que incluem a manutenção da reserva estatutária.
- É a necessidade de manutenção de uma variedade de produtos, incluindo seguro de propriedade, seguro de vida e seguro saúde, para citar alguns.
- Todas as empresas do setor de seguros são obrigadas a manter a reserva estatutária.
