O que é investimento de portfólio?
Os investimentos de carteira são investimentos feitos em um grupo de ativos (ações, dívidas, fundos mútuos, derivativos ou mesmo bitcoins) em vez de um único ativo com o objetivo de obter retornos proporcionais ao perfil de risco do investidor. Os investimentos de portfólio podem variar de um pequeno segmento de uma indústria a um amplo - mercado inteiro.
Tipos de investimento de carteira
Um investimento dá retorno proporcional ao seu fator de risco. Se alguém investe em ativos altamente arriscados, como bitcoin, eles podem obter retornos absurdamente altos ou chegar a zero. Mas se alguém investe em títulos do tesouro, o fator de risco é quase zero, mas os retornos também são muito baixos. E cada investidor financeiro terá seu próprio perfil de risco, adaptado aos seus investimentos específicos.
Mas os investimentos disponíveis no mercado não são adequados a essas necessidades. Portanto, cada investidor terá um requisito específico que pode ser mantido por meio de uma carteira. Os diferentes tipos de investimento de portfólio são os seguintes:
- Carteiras livres de risco - as carteiras livres de risco são aquelas que possuem títulos de investimento relativos a títulos do tesouro e onde o risco é quase nulo, mas com retornos baixos.
- Carteiras de baixo risco - Uma carteira com ativos majoritariamente livres de risco combinados com alguns títulos baseados em risco para fornecer uma combinação de baixo risco e retornos decentes.
- Carteiras de risco médio - carteira com mais títulos livres de risco do que a carteira de alto risco, mas menos ativos baseados em risco.
- Carteiras de alto risco - Este tipo de carteira de investimento inclui muitos títulos de alto risco que se beneficiam com retornos elevados.
A ideia de que se pode obter altos retornos com baixo risco é difícil de perceber. A dinâmica do mercado livre chama isso de arbitragem - quando dois perfis de risco semelhantes rendem em escalas diferentes, um deles traz benefícios sobre os outros. Essa diferença retarda os investidores para aproveitar a oportunidade e neutralizar o benefício da diferença nos retornos para carteiras de risco semelhantes. Isso é chamado de lei de um preço e tal lei de um preço não permite que os mesmos ativos de risco tenham o mesmo preço. Deve-se manter isso em mente ao preparar uma carteira - quaisquer retornos além da taxa de risco específica não resistirão ao teste do tempo.
Exemplo de investimento de portfólio - retornos e riscos
Tomemos um cenário de exemplo para ver como os retornos e riscos do investimento do portfólio são calculados e representados.
Para isso, imaginaremos um título do tesouro que rende um retorno de 2% ao ano. Os títulos do Tesouro são considerados livres de risco porque são garantidos pelo governo dos Estados Unidos. Portanto, a variabilidade / risco / variância líquida nos retornos será zero. Isso significa que cem por cento das vezes, o retorno será de apenas 2% ao ano.
Vamos supor uma ação com um retorno médio de 10% e uma variação de 2%. Isso significa que se os retornos forem normalmente distribuídos, os retornos líquidos ficarão entre 8% e 12% em 68% do tempo.
Se um investidor construir uma carteira investindo 50% de seu dinheiro em títulos e o restante em ações, ele pode ter um retorno médio de cerca de 6%. Isso é maior do que os retornos médios dos títulos e menor do que os retornos médios de uma ação. Precisamente a razão pela qual existem carteiras. Se o investidor deseja aumentar seu risco, ele pode aumentar a participação em ações e, se quiser diminuir seu risco, pode aumentar a participação em seus títulos.
Vantagens do investimento de portfólio
A seguir estão as vantagens dos investimentos de portfólio.
- O perfil de risco de um indivíduo pode ser atendido usando o investimento de portfólio. Não pode ser feito em busca de um investimento financeiro que permita ao indivíduo seu próprio perfil de risco.
- Um indivíduo pode decidir como diversificar seus investimentos - por ações, ou por mercados, ou por tipo de investimentos.
- Se o investidor deseja administrar diferentes pontos de liquidez. Não pode ser administrado por uma ação ou um título. Mas ter uma carteira de ativos o ajudará a ter um fluxo constante de receita, ou fluxo de receita no tempo necessário.
- Nem todas as ações pagam dividendos. Algumas ações pagam dividendos e algumas ações são ações de crescimento. Se as necessidades do investidor em relação a um investimento estão em algum ponto intermediário, ele pode optar por investir em uma carteira que os ajude a obter os benefícios de dividendos e ações de crescimento.
- Investir em tais ativos múltiplos requer gerenciamento mínimo. Isso reduzirá o custo de transação do investimento e ajudará a economizar custos adicionais.
- Para as pessoas que investem em vários títulos, a análise individual de títulos não é tão importante quanto a análise conjunta. Isso ajuda a reduzir o custo social do investimento.
Desvantagens do investimento de portfólio
A seguir estão as desvantagens dos investimentos de portfólio.
- Uma das razões importantes para o funcionamento adequado do mercado de ações é o fluxo de informações. Fluxo de informações é a teoria em que, em função do dinheiro envolvido, a tomada de decisão durante o movimento do preço das ações ajuda a empresa a aferir as condições do mercado e do público em geral. Se o preço das ações muda após uma determinada decisão, isso ajuda a empresa a decidir se a decisão tomada é uma boa decisão ou não. No entanto, com o investimento em carteira, o movimento desses preços de ações torna-se mais incerto à medida que o risco é medido como um todo e, portanto, o fluxo de informações é incerto.
- Se a pesquisa adequada não for feita e o perfil de risco adequado não for calculado, a carteira não produzirá retornos ideais.
- Para calcular quais devem ser os retornos para uma determinada quantidade de risco, a pessoa deve analisar várias ações e formar uma carteira. Embora existam empresas disponíveis que analisam esses tipos de carteiras e as fornecem, isso ainda não beneficia o usuário de forma completa.
- O conhecimento financeiro é obrigatório para as pessoas que estão tentando investir usando uma carteira em vez de ações individuais. As relações entre ações individuais, entre ações e mercados, é algo difícil de analisar.
Conclusão
Como todo investimento em finanças, a decisão de investir ou não em um portfólio é uma escolha. Mas a decisão que muitas pessoas tomam aqui mostra a importância óbvia das carteiras nos investimentos modernos. Eles fornecem um método de personalização exatamente onde é necessário.
