Lucro econômico

Definição de lucro econômico

O lucro econômico é a diferença entre o lucro contábil e o custo de oportunidade que a empresa abandonou quando investiu no projeto existente.

Sempre que uma empresa fala em lucro, geralmente é um lucro contábil. O lucro contábil, em termos simples, é a diferença entre a receita total e os custos explícitos em que a empresa está incorrendo. Agora, em economia, o lucro contábil não faz muito sentido porque não garante se a empresa está tendo lucros reais ou não. Então, é por isso que os economistas se voltam para o lucro econômico.

Exemplo de lucro econômico

Digamos que o Sr. A deixou seu emprego para abrir um restaurante. O Sr. A era advogado e ganhava US $ 100.000 por ano. Ele sentiu que está mais inclinado para comida e diversão; então ele começou seu negócio no primeiro ano, ele teve um lucro contábil de $ 50.000. Mas se observarmos de perto, veríamos que ser capaz de ter um lucro contábil de $ 50.000; O Sr. A tem de renunciar a seu emprego como advogado e ao salário (que é o custo de oportunidade), ou seja, $ 100.000.

• Portanto, mesmo que tenha obtido lucro contábil em seu restaurante; economicamente, ele teve um lucro econômico de ($ 50.000 - $ 100.000) = - $ 50.000.
• Como um tomador de decisão racional, se o Sr. A continuar ganhando um lucro contábil de $ 50.000; então, voltar ao trabalho como advogado pode parecer a decisão certa.
• Se não for negativo ou pelo menos igual, ele pode escolher um restaurante ao invés de seu trabalho como advogado.

Fórmula

• Lucro econômico = Lucro contábil - Custo de oportunidade perdido

Agora, você pode se perguntar o que é lucro contábil?

• Lucro contábil = receita total - custos explícitos

Em termos simples, quando chamamos nossa empresa de “lucro”, indicamos que nossa empresa obteve “lucro contábil”.

Aqui está o que é relevante.

• Receita total = Preço de venda / Unidade * Número de produtos vendidos

E os custos explícitos incluem -

• Custos explícitos = Salários + Aluguel + Aluguel de Equipamentos + Eletricidade + Despesas de Telefone + Despesas de Publicidade.

Cada empresa tem de incorrer em algumas das despesas que precisam pagar do próprio bolso para manter o negócio funcionando e continuar a produzir os produtos que estariam vendendo. Essas despesas são chamadas de custos explícitos.

Portanto, vejamos agora a fórmula de cálculo do lucro econômico.

• Lucro econômico = receita total - custos explícitos - custos de oportunidade perdidos

Como interpretar?

Por que é importante porque é baseado em um conceito chamado trade-off.

Vamos dar um exemplo simples para entender o conceito de “compensação”. Digamos que você decida ler este artigo, em vez de jogar no seu celular. Aqui, o mesmo tempo poderia ter sido investido em coisas diferentes. Mas você decidiu investir seu tempo neste artigo, para que possa entendê-lo.

Vamos dar outro exemplo. Suponha que, após concluir sua graduação, você decida fazer um MBA em vez de fazer um emprego de tempo integral. Agora você investiu cerca de US $ 60.000 em MBA. E também, digamos, se você tivesse ingressado em um emprego após a formatura, poderia ganhar uns $ 40.000 decentes por ano.

Então, qual seria o seu custo de MBA? Você acha que é $ 60.000?

Não.

Seria a quantia que você renunciou (estar empregado) ao escolher fazer um MBA mais o custo de um MBA. Então aqui está o que seu MBA custa - $ 60.000 + ($ 40.000 * 2) = $ 140.000

Agora, se você conseguir um emprego após o MBA e não custar mais do que US $ 140.000, terá sofrido um prejuízo ao fazer a compensação de escolher um MBA em vez de um emprego de tempo integral.

Agora, pense nos negócios. Se uma empresa pensa apenas no lucro que está obtendo e não na compensação que a empresa fez por ter escolhido investir em um projeto (e não em outro), então não seria um cálculo apropriado. Por exemplo, a empresa MNP investiu $ 100.000 no projeto G. E eles acham que seriam capazes de ganhar cerca de $ 30.000 como retorno sobre o investimento. Como a Empresa MNP investiu no projeto G, eles perderam a oportunidade de investir o mesmo valor em outros projetos que poderiam ter gerado melhores retornos para a Empresa MNP.

Se você não levar o “trade-off” em consideração, está realmente fazendo o cálculo errado.

Exemplos de lucro econômico

Exemplo 1

Ramen deixou o emprego de médico e abriu um restaurante. Ele costumava ganhar $ 200.000 por ano, que deixou porque não achava mais a medicina interessante. No primeiro ano, ele teve uma receita de $ 550.000 em receita.

Por ser novo no ramo, teve que alugar uma casa e todo o equipamento. Ele alugou um pequeno local onde pode iniciar seu pequeno negócio de alimentos e também alugou todos os equipamentos como fogões, utensílios, cadeiras, mesas e outros itens.

Ele fez uma nota rabiscada que se parece com o seguinte -

• Salários pagos aos funcionários - $ 100.000
• Alimentos - $ 200.000
• Lugar alugado - $ 50.000
• Equipamento Alugado - $ 50.000

Usando as informações acima, você precisa descobrir o lucro contábil de Ramen no primeiro ano de seu negócio de restaurantes. E também calcular o lucro (ou prejuízo) econômico devido à sua decisão de iniciar este negócio.

A partir das informações mencionadas acima, primeiro, vamos descobrir o lucro contábil -

Aqui está a fórmula do lucro contábil -

Lucro contábil = receita total - custos explícitos

Portanto, sabemos a receita total aqui, ou seja, $ 550.000.

Precisamos calcular os custos explícitos -

Agora, vamos calcular o lucro contábil -

Para calcular o lucro (ou prejuízo) econômico, precisamos voltar ao seu salário de médico. Presumimos que, se ele não tivesse iniciado seu negócio neste ano, ele poderia ter ganho $ 200.000 como médico. Isso significa que $ 200.000 é o seu custo de oportunidade para iniciar este negócio.

Aqui está a fórmula -

• Lucro econômico = Lucro contábil - Custo de oportunidade perdido

Colocando o valor do lucro contábil e do custo de oportunidade, teríamos -

• Perda econômica = $ 150.000 - $ 200.000 = - $ 50.000.

Portanto, está claro que, se Ramen deseja continuar com esse negócio, ele precisa ter mais lucro para fazer sentido abandonar o emprego de médico. Se ele não conseguir obter pelo menos $ 200.000 de lucro contábil, é melhor para ele voltar ao trabalho.

Exemplo # 2

Vejamos a demonstração de resultados da empresa ABC para o ano de 2016 -

A ABC Company foi fundada por 3 cavalheiros A, B e C que deixaram seus empregos lucrativos, ganhando $ 140.000, $ 110.000 e $ 95.000, respectivamente, a cada ano para iniciar a ABC Company. Precisamos calcular o lucro (ou prejuízo) econômico que a empresa ABC obteve e também encontrá-lo individualmente para A, B e C.

Neste exemplo, não consideraremos o Lucro Líquido como “lucro contábil”, porque geralmente o lucro contábil é o lucro antes dos impostos. Portanto, aqui, o lucro contábil é o lucro antes de impostos da ABC Company, ou seja, $ 450.000 em 2016 e $ 400.000 em 2015.

Vamos supor que o lucro contábil de cada ano seja dividido entre os proprietários na mesma proporção. Também presumimos que A, B e C não tinham nenhuma outra fonte de receita e, como haviam investido no negócio, seu custo de oportunidade é semelhante ao salário que perderam.

Custo de oportunidade total perdido = ($ 140.000 + $ 110.000 + $ 95.000) = $ 345.000 por ano.

Então, aqui está o cálculo (ou perda) -

A partir do cálculo acima, fica claro que a empresa ABC obteve US $ 50.000 a mais de lucro econômico em 2016 do que em 2015. Mas e o lucro individual?

Vamos dar uma olhada -

Como o lucro contábil é dividido igualmente, em 2015, cada um deles receberia = ($ 400.000 / 3) = $ 133.333.

A, B e C em 2015 é conforme abaixo

• Para A, no ano de 2015 seria = ($ 133.333 - $ 140.000) = - $ 6.667.
• Para B, no ano de 2015 seria = ($ 133.333 - $ 110.000) = $ 23.333.
• Para C, no ano de 2015 seria = ($ 133.334 - $ 95.000) = $ 38.334.

Como o lucro contábil é dividido igualmente, em 2016, cada um ganharia = ($ 450.000 / 3) = $ 150.000.

A, B e C em 2016 é conforme abaixo

• Para A, no ano de 2016 seria = ($ 150.000 - $ 140.000) = $ 10.000.
• Para B, no ano de 2016 seria = ($ 150.000 - $ 110.000) = $ 40.000.
• Para C, no ano de 2016 seria = ($ 150.000 - $ 95.000) = $ 55.000.

Limitações do lucro econômico

Mesmo que seja usado para levar em consideração o custo de oportunidade, ele tem alguns pontos fracos que não podemos ignorar.

• É aplicável apenas por um ano. Se calcularmos o lucro do ano passado, nem sempre dá necessariamente a vantagem devida.
• Qualquer valor obtido pelos colaboradores ou pela empresa não é considerado no cálculo.
• Muitos economistas mencionam que é tudo o que você precisa, dependendo de uma métrica que não esteja livre de riscos. O investidor deve observar vários outros índices junto com esse lucro.

Conclusão

Há duas coisas que você precisa considerar. Primeiro, o lucro contábil nem sempre é exaustivo. Você também precisa pensar no custo de oportunidade. Em segundo lugar, antes de investir em qualquer novo projeto ou empresa, você precisa primeiro olhar para o mercado e descobrir se este é o melhor investimento que você está fazendo ou não.