As 15 principais funções financeiras no Excel

As 15 principais funções financeiras no Excel

O Microsoft Excel é a ferramenta mais importante para banqueiros de investimento e analistas financeiros. Eles passaram mais de 70% do tempo preparando modelos do Excel, formulando suposições, avaliações, cálculos, gráficos, etc. É seguro assumir que os banqueiros de investimento são mestres em atalhos e fórmulas do Excel. Embora haja mais de 50 funções financeiras no Excel, aqui está a lista das 15 principais funções financeiras do Excel que são usadas com mais frequência em situações práticas.

Sem muita demora, vamos dar uma olhada em todas as funções financeiras, uma por uma -

# 1 - Valor Futuro (FV): Função Financeira no Excel 

Se você deseja descobrir o valor futuro de um determinado investimento que tem uma taxa de juros constante e pagamento periódico, use a seguinte fórmula -

FV (Taxa, Nper, [Pmt], PV, [Tipo])

• Taxa = É a taxa de juros / período
• Nper = número de períodos
• [Pmt] = Pagamento / período
• PV = Valor Presente
• [Tipo] = Quando o pagamento é feito (se nada for mencionado, presume-se que o pagamento foi feito no final do período)

Exemplo FV

A investiu US $ 100 em 2016. O pagamento é feito anualmente. A taxa de juros é de 10% aa Qual seria o FV em 2019?

Solução: No Excel, colocaremos a equação da seguinte forma -

= FV (10%, 3, 1, - 100)

= US $ 129,79

# 2 - FVSCHEDULE : Função Financeira no Excel 

Esta função financeira é importante quando você precisa calcular o valor futuro com a taxa de juros variável. Dê uma olhada na função abaixo -

FVSCHEDULE = (Principal, Cronograma)

• Principal = Principal é o valor presente de um determinado investimento
• Cronograma = Uma série de taxas de juros juntas (no caso do Excel, usaremos caixas diferentes e selecionaremos a faixa)

Exemplo FVSCHEDULE:

M investiu US $ 100 no final de 2016. Espera-se que a taxa de juros mude a cada ano. Em 2017, 2018 e 2019, as taxas de juros seriam de 4%, 6% e 5%, respectivamente. Qual seria o FV em 2019?

Solução: No Excel, faremos o seguinte -

= FVSCHEDULE (C1, C2: C4)

= US $ 115,752

# 3 - Valor Presente (VP) : Função Financeira no Excel 

Se você souber calcular o FV, será mais fácil descobrir o PV. Veja como -

PV = (Taxa, Nper, [Pmt], FV, [Tipo])

• Taxa = É a taxa de juros / período
• Nper = número de períodos
• [Pmt] = Pagamento / período
• FV = Valor Futuro
• [Tipo] = Quando o pagamento é feito (se nada for mencionado, presume-se que o pagamento foi feito no final do período)

Exemplo PV:

O valor futuro de um investimento é de US $ 100 em 2019. O pagamento é feito anualmente. A taxa de juros é de 10% aa Qual seria o PV a partir de agora?

Solução: No Excel, colocaremos a equação da seguinte forma -

= PV (10%, 3, 1, - 100)

= US $ 72,64

# 4 - Valor presente líquido (NPV) : Função financeira no Excel 

O valor presente líquido é a soma dos fluxos de caixa positivos e negativos ao longo dos anos. Veja como vamos representá-lo no excel -

NPV = (Taxa, Valor 1, [Valor 2], [Valor 3] ...)

• Taxa = taxa de desconto por um período
• Valor 1, [Valor 2], [Valor 3] ... = Fluxos de caixa positivos ou negativos
• Aqui, os valores negativos seriam considerados como pagamentos e os valores positivos seriam tratados como entradas.

Exemplo de NPV

Aqui está uma série de dados dos quais precisamos encontrar NPV -

Descubra o VPL.

Solução: No Excel, faremos o seguinte -

= NPV (5%, B4: B7) + B3

= US $ 240,87

Além disso, dê uma olhada neste artigo - NPV vs IRR

# 5 - XNPV : Função Financeira no Excel 

Essa função financeira é semelhante ao VPL, com uma diferença. Aqui o pagamento e a receita não são periódicos. Em vez disso, datas específicas são mencionadas para cada pagamento e receita. Veja como vamos calculá-lo -

XNPV = (taxa, valores, datas)

• Taxa = taxa de desconto por um período
• Valores = fluxos de caixa positivos ou negativos (uma matriz de valores)
• Datas = datas específicas (uma matriz de datas)

Exemplo XNPV

Aqui está uma série de dados dos quais precisamos encontrar NPV -

Solução: No Excel, faremos o seguinte -

= XNPV (5%, B2: B6, C2: C6)

= US $ 289,90

# 6 - PMT : Função Financeira no Excel 

No excel, PMT denota o pagamento periódico necessário para pagar por um determinado período de tempo com uma taxa de juros constante. Vamos dar uma olhada em como calculá-lo no Excel -

PMT = (Taxa, Nper, PV, [FV], [Tipo])

• Taxa = É a taxa de juros / período
• Nper = número de períodos
• PV = Valor Presente
• [FV] = Um argumento opcional que é sobre o valor futuro de um empréstimo (se nada for mencionado, FV é considerado "0")
• [Tipo] = Quando o pagamento é feito (se nada for mencionado, presume-se que o pagamento foi feito no final do período)

Exemplo PMT

US $ 1000 deve ser pago integralmente em 3 anos. A taxa de juros é de 10% aa e o pagamento deve ser feito anualmente. Descubra o PMT.

Solução: No Excel, iremos calcular da seguinte maneira -

= PMT (10%, 3, 1000)

= - 402,11

# 7 - PPMT : Função Financeira no Excel 

É outra versão do PMT. A única diferença é esta - o PPMT calcula o pagamento sobre o principal com uma taxa de juros constante e pagamentos periódicos constantes. Veja como calcular PPMT -

PPMT = (Taxa, Por, Nper, PV, [FV], [Tipo])

• Taxa = É a taxa de juros / período
• Por = o período para o qual o principal deve ser calculado
• Nper = número de períodos
• PV = Valor Presente
• [FV] = Um argumento opcional que é sobre o valor futuro de um empréstimo (se nada for mencionado, FV é considerado "0")
• [Tipo] = Quando o pagamento é feito (se nada for mencionado, presume-se que o pagamento foi feito no final do período)

Exemplo PPMT

US $ 1000 deve ser pago integralmente em 3 anos. A taxa de juros é de 10% aa e o pagamento deve ser feito anualmente. Descubra o PPMT no primeiro ano e no segundo ano.

Solução: No Excel, iremos calcular da seguinte maneira -

1º ano,

= PPMT (10%, 1, 3, 1000)

= US $ -302,11 

2º ano,

= PPMT (10%, 2, 3, 1000)

= US $ -332,33

# 8 - Taxa Interna de Retorno (TIR) : Função Financeira no Excel 

Para entender se qualquer novo projeto ou investimento é lucrativo ou não, a empresa usa a TIR. Se a TIR for maior do que a taxa mínima (taxa aceitável / custo médio de capital), ela é lucrativa para a empresa e vice-versa. Vamos dar uma olhada, como descobrimos a TIR no excel -

IRR = (valores, [estimativa])

• Valores = fluxos de caixa positivos ou negativos (uma matriz de valores)
• [Adivinha] = Uma suposição de como você acha que a TIR deveria ser

Exemplo IRR

Aqui está uma série de dados dos quais precisamos encontrar a TIR -

Descubra IRR.

Solução: Veja como calcularemos a TIR no excel -

= IRR (A2: A6, 0,1)

= 15%

# 9 - Taxa interna de retorno modificada (MIRR) : Função financeira no Excel 

A Taxa Interna de Retorno Modificada está um passo à frente da Taxa Interna de Retorno. MIRR significa que o investimento é lucrativo e é usado nos negócios. O MIRR é calculado assumindo o NPV como zero. Veja como calcular MIRR no excel -

MIRR = (Valores, taxa de finanças, taxa de reinvestimento)

• Valores = fluxos de caixa positivos ou negativos (uma matriz de valores)
• Taxa de financiamento = taxa de juros paga pelo dinheiro usado nos fluxos de caixa
• Taxa de reinvestimento = Taxa de juros paga para reinvestimento de fluxos de caixa

Exemplo MIRR

Aqui está uma série de dados dos quais precisamos encontrar MIRR -

Taxa de financiamento = 12%; Taxa de reinvestimento = 10%. Descubra IRR.

Solução: vamos dar uma olhada no cálculo de MIRR -

= MIRR (B2: B6, 12%, 10%)

= 13%

# 10 - XIRR : Função Financeira no Excel 

Aqui precisamos descobrir a TIR que tem datas específicas de fluxo de caixa. Essa é a única diferença entre IRR e XIRR. Dê uma olhada em como calcular XIRR na função financeira do Excel -

XIRR = (valores, datas, [estimativa])

• Valores = fluxos de caixa positivos ou negativos (uma matriz de valores)
• Datas = datas específicas (uma matriz de datas)
• [Adivinha] = Uma suposição de como você acha que a TIR deveria ser

Exemplo XIRR

Aqui está uma série de dados dos quais precisamos encontrar o XIRR -

Solução: vamos dar uma olhada na solução -

= XIRR (B2: B6, C2: C6, 0,1)

= 24%

# 11 - NPER : Função Financeira no Excel 

É simplesmente o número de períodos necessários para saldar o empréstimo. Vamos ver como podemos calcular o NPER no excel -

NPER = (Taxa, PMT, PV, [FV], [Tipo])

• Taxa = É a taxa de juros / período
• PMT = Valor pago por período
• PV = Valor Presente
• [FV] = Um argumento opcional que é sobre o valor futuro de um empréstimo (se nada for mencionado, FV é considerado "0")
• [Tipo] = Quando o pagamento é feito (se nada for mencionado, presume-se que o pagamento foi feito no final do período)

Exemplo NPER

US $ 200 são pagos por ano para um empréstimo de US $ 1000. A taxa de juros é de 10% aa e o pagamento deve ser feito anualmente. Descubra o NPER.

Solução: Precisamos calcular o NPER da seguinte maneira -

= NPER (10%, -200, 1000)

= 7,27 anos

# 12 - TAXA : Função Financeira no Excel 

Por meio da função TAXA do Excel, podemos calcular a taxa de juros necessária para pagar o empréstimo integralmente por um determinado período de tempo. Vamos dar uma olhada em como calcular a função financeira TAXA no excel -

TAXA = (NPER, PMT, PV, [FV], [Tipo], [Estimativa])

• Nper = número de períodos
• PMT = Valor pago por período
• PV = Valor Presente
• [FV] = Um argumento opcional que é sobre o valor futuro de um empréstimo (se nada for mencionado, FV é considerado "0")
• [Tipo] = Quando o pagamento é feito (se nada for mencionado, presume-se que o pagamento foi feito no final do período)
• [Guess] = Uma suposição do que você acha que RATE deveria ser

Exemplo de TAXA

US $ 200 são pagos por ano para um empréstimo de US $ 1000 por 6 anos e o pagamento deve ser feito anualmente. Descubra a TAXA.

Solução:

= TAXA (6, -200, 1000, 0,1)

= 5%

# 13 - EFEITO : Função Financeira no Excel 

Por meio da função EFFECT, podemos entender a taxa de juros anual efetiva. Quando temos a taxa de juros nominal e o número de capitalização por ano, torna-se fácil descobrir a taxa efetiva. Vamos dar uma olhada em como calcular a função financeira EFFECT no excel -

EFFECT = (Nominal_Rate, NPERY)

• Nominal_Rate = Taxa de juros nominal
• NPERY = Número de composição por ano

Exemplo EFFECT

O pagamento deve ser feito com uma taxa de juros nominal de 12% quando o número de capitalização por ano é 12.

Solução:

= EFEITO (12%, 12)

= 12,68%

# 14 - NOMINAL : Função Financeira no Excel 

Quando temos uma taxa anual efetiva e o número de períodos compostos por ano, podemos calcular a taxa NOMINAL para o ano. Vamos dar uma olhada em como fazer isso no excel -

NOMINAL = (Effect_Rate, NPERY)

• Effect_Rate = Taxa de juros anual efetiva
• NPERY = Número de composição por ano

Exemplo NOMINAL

O pagamento deve ser feito com uma taxa de juros efetiva ou taxa equivalente anual de 12% quando o número de capitalização por ano é 12.

Solução:

= NOMINAL (12%, 12)

= 11,39%

# 15 - SLN : Função Financeira no Excel 

Por meio da função SLN, podemos calcular a depreciação por meio de um método linear. No Excel, veremos a função financeira SLN da seguinte maneira -

SLN = (Custo, Resgate, Vida)

• Custo = Custo do ativo quando comprado (valor inicial)
• Resgate = Valor do ativo após depreciação
• Vida = Número de períodos durante os quais o ativo está sendo depreciado

Exemplo SLN

O custo inicial do maquinário é de US $ 5.000. Foi depreciado pelo Método da Linha Reta. O maquinário foi usado por 10 anos e agora o valor residual do maquinário é de US $ 300. Encontre a depreciação cobrada por ano.

Solução:

= SLN (5000, 300, 10)

= US $ 470 por ano

Você também pode consultar o Guia completo de depreciação