Perguntas da entrevista de planejamento e análise financeira (FP&A)

Principais perguntas e respostas em planejamento e análise financeira (FP&A)

A equipe de Planejamento e Análise Financeira (FP&A) fornece dados e previsões estratégicas para a alta administração, incluindo a declaração de lucros e perdas, orçamento e modelagem financeira de projetos. Neste artigo, falamos sobre as 10 principais perguntas e respostas da entrevista FP&A que irão guiá-lo a se preparar bem e desvendar a entrevista que você enfrentaria em um futuro próximo.

# 1 - Qual é a diferença entre orçamento e previsão?

Existem duas diferenças principais entre orçamento e previsão.

  • Orçamentar é traçar um plano para o futuro em que as receitas e despesas seriam tais. Considerando que a previsão é uma estimativa do que pode realmente acontecer. A previsão é baseada em dados reais, dados históricos e verificados usando métodos estatísticos de levantamento.
  • O orçamento geralmente é estático e normalmente não é atualizado por um ano. A previsão não é estática, pois permite que a empresa entenda o que pode realmente acontecer no futuro próximo. É por isso que a cada trimestre os dados previstos são atualizados.

# 2 - Digamos que você seja o CFO de uma empresa. O que você manteria acordado à noite?

(Para responder a esta pergunta, primeiro, você precisa pensar no que um CFO faz por uma empresa. Um CFO garante que a empresa tenha liquidez suficiente e a taxa de retorno é mais do que o custo de capital (pense sobre o custo médio ponderado de capital, que podemos calcular usando o custo do capital próprio e o custo da dívida). Assim, um CFO trabalhará para garantir o bem-estar financeiro de uma empresa.)

A questão é subjetiva. Dependendo da condição financeira da empresa, posso achar que preciso reduzir o custo geral de capital da empresa. É por isso que posso aumentar o índice dívida / patrimônio, reduzindo o patrimônio e aumentando a dívida, ou talvez precise cuidar do passivo circulante da empresa. Dependendo do que a empresa está lutando, vou traçar estratégias e resolver o problema.

# 3 - Quão vitais são as três demonstrações financeiras? Você pode falar brevemente sobre eles?

Três demonstrações financeiras são a espinha dorsal da saúde financeira de uma empresa. Se você quer saber como está uma empresa, basta dar uma olhada em suas três demonstrações financeiras.

A demonstração do resultado fala sobre as receitas geradas e as despesas incorridas. O balanço patrimonial fala sobre os ativos totais e passivos totais e como os ativos totais são iguais aos passivos totais e patrimônio líquido. A demonstração do fluxo de caixa verifica a entrada / saída de caixa líquida das atividades operacionais, de investimento e financeiras.

Todo investidor deve olhar para essas três demonstrações financeiras antes de tomar uma decisão de investimento.

# 4 - Como prever o faturamento de uma empresa?

Normalmente, há três modelos de previsão que uma empresa usa para prever sua receita.

  • A abordagem ascendente é o primeiro método onde a modelagem financeira começa a partir dos produtos / serviços, prevendo os preços médios e as taxas de crescimento.
  • A abordagem de cima para baixo é o segundo método em que o modelo de previsão começa com a participação de mercado e o tamanho do mercado da empresa e como essas proporções afetam a receita da empresa.
  • O terceiro método é uma abordagem ano a ano em que a receita do ano anterior é levada em consideração e, em seguida, com a adição / dedução de uma determinada porcentagem, o modelo chega à estimativa para a receita do ano seguinte.

# 5 - Como você sabe que um modelo excel é muito bom?

O ingrediente mais importante de um bom modelo do Excel é o quão amigável é o modelo do Excel. Se você pedir a um leigo que olhe para isso e tente entender, ele saberia do que se trata? Freqüentemente, os clientes com os quais você lidará podem não saber nada sobre modelagem do Excel. Seu trabalho é criar modelos de Excel fáceis de usar que todos possam entender. Se você precisar fazer a verificação de erros regularmente, você deve fazê-lo para garantir que todos os números e cálculos do balanço patrimonial, na demonstração do fluxo de caixa, sejam precisos.

# 6 - Você pode falar sobre os três principais desafios que nossa empresa enfrenta há algum tempo?

(Para responder a esta pergunta, é vital que você pesquise exaustivamente a empresa e analise seu relatório anual do ano passado. Se você examinar todas as demonstrações financeiras da empresa, terá ideias sobre o que está funcionando bem para a empresa e o que não está funcionando. E tente incluir desafios internos e externos - desafios que são controláveis ​​e desafios que são incontroláveis.)

Conforme analisei seu relatório anual, descobri que a empresa poderia endividar-se mais, pois a alavancagem financeira da empresa é muito baixa. Além disso, você tem enfrentado um grande desafio na utilização de seus ativos. Esses dois desafios podem ser superados com a estratégia e execução certas. O fator externo que mais desafia você nos últimos anos são os concorrentes que estão consumindo sua participação no mercado.

# 7 - Como você se tornaria um excelente Analista de Planejamento Financeiro?

Existem três habilidades que o analista de planejamento financeiro deve dominar.

  • A primeira habilidade é a habilidade de análise. Como você pode entender, um nível avançado de conhecimento e aplicação é necessário para dominar essa habilidade.
  • A segunda habilidade é a arte da apresentação. Não é suficiente interpretar dados. Você também precisa apresentá-lo às pessoas-chave da organização para que decisões críticas possam ser tomadas no momento certo.
  • A terceira habilidade é uma habilidade suave. É a capacidade de dizer as coisas com clareza e possui excelentes habilidades interpessoais.

Se você tiver essas três habilidades, você se tornará um mestre em planejamento e análise financeira.

# 8 - Como você construiria um modelo de previsão?

Construir um modelo de previsão ou um orçamento móvel é muito fácil. Tudo o que você precisa fazer é manter os dados históricos do mês anterior (se for o modelo de previsão mensal) e, em seguida, criar uma previsão além disso. Se for trimestral, você obterá os dados históricos do trimestre anterior.

# 9 - Como você faria a modelagem para capital de giro?

Os três componentes cruciais do capital de giro são - estoques, contas a receber e contas a pagar. Essas três coisas são usadas para descobrir sobre o custo das vendas, receitas, pagamentos feitos, etc. Calculando os dias de estoque, as vendas pendentes do dia e os dias pendentes a pagar, você seria capaz de entender todo o ciclo de conversão de caixa . É assim que você modelaria o capital de giro de uma empresa.

# 10 - Como uma redução do estoque afeta as demonstrações financeiras?

(Esta é uma pergunta comum nas Perguntas da Entrevista de Análise e Planejamento Financeiro. Você precisa falar sobre como a redução do estoque afeta três demonstrações financeiras.)

No balanço patrimonial, a parcela do ativo será reduzida à medida que o estoque for reduzido pelo valor da baixa. Na demonstração do resultado, veremos um lucro líquido reduzido, pois precisamos demonstrar o efeito da baixa no CPV ou separadamente. Na demonstração do fluxo de caixa, o valor reduzido seria adicionado de volta ao fluxo de caixa das atividades operacionais, visto que é uma despesa não monetária.