Factoring de contas a receber (exemplos)

O que é Factoring de Contas a Receber?

Factoring de contas a receber, popularmente conhecido como Factoring, é um instrumento financeiro usado por empresas para levantar dinheiro rápido com a venda de suas contas a receber para outra empresa especializada conhecida como “Factor”. Também é conhecido pelo nome de Faturamento de Faturas.

Como funciona o factoring de contas a receber?

Normalmente, a empresa vende produtos e serviços aos seus clientes, seja em dinheiro ou a crédito. No caso de crédito, a Empresa envia uma Nota Fiscal aos clientes, que normalmente é devolvida à empresa de acordo com as condições de crédito (varia de empresa para empresa e o período varia de 7 dias a 180 dias e até mais). Em vez de esperar que o cliente faça um pagamento nas datas de vencimento (Duração dos termos de crédito), uma empresa pode vender suas contas a receber com um desconto de seu Valor Nominal (Valor da Fatura) para a empresa especializada conhecida como “Fator” e receber dinheiro imediatamente.

Na Fatura de Faturas, o desconto (taxas de fator) cobrado por essas empresas depende de vários fatores, a saber:

Data de vencimento do recebível (prazo mais longo exigirá mais taxas de fator em comparação a um prazo mais curto).
O setor ao qual o negócio pertence.
A credibilidade dos clientes de crédito empresarial;
Histórico de cobrança do negócio sobre seus recebíveis;
Quantidade de Faturação de Fatura atribuída para factoring.
Tipo de Fatoração-Recurso ou Não Recurso (discutido em detalhes abaixo). O factoring sem recurso exigia que o Factor assumisse um risco de crédito adicional proveniente de contas a receber incobráveis e, portanto, conduz a mais taxas de factor.

Benefícios

Fornece fluxo de caixa imediato para as empresas;
Ajuda os negócios a se concentrarem na prestação de serviços de valor, pois a dificuldade de cobrança de pagamentos é resolvida pela Factor em troca das taxas do Factor.
Fornece uma fonte de financiamento para negócios com histórico de crédito baixo (ou nenhum), visto que as empresas de Faturamento de Faturas descontam as faturas com base no histórico de crédito do Cliente e não do negócio;
No caso de Factoring sem recurso (discutido em detalhes abaixo), a empresa é uma proteção contra perdas, se houver, decorrentes de dívidas incobráveis (Contas a receber incobráveis).

Tipos de factoring de contas a receber

Vamos discutir os tipos.

# 1 - Factoring de recursos

De acordo com este acordo de Factoring de Faturas, apenas o pagamento antecipado de faturas é fornecido pelas empresas de factoring de contas a receber em troca de Taxas de Fator para a empresa. No caso de qualquer inadimplência surgir em uma data posterior devido ao não pagamento das taxas pelo Cliente, resultando em uma perda, o negócio irá compensar as empresas de factoring de contas a receber. Em outras palavras, o risco de crédito permanece com o negócio original e, no caso improvável de ocorrer qualquer perda, o negócio compensará qualquer perda para o fator. De acordo com isso, todo o processo de cobrança de dívidas é feito pela própria empresa, e as taxas do fator são pagas (que são os juros para adiantamento de dinheiro contra fatura para a empresa a partir da data em que o adiantamento foi feito até a data em que a empresa dá o fatorar o dinheiro).

A equação a seguir pode explicar o mesmo:

Exemplo

Vamos entender o mesmo que um exemplo de fatoração de contas a receber:

A Empresa A envia uma fatura de Rs 10.000 para seus clientes a serem pagos em seis meses e uma cópia para seu Fator, M / s X, em troca da soma de Rs 8.500. Na data de vencimento (ou seja, após seis meses) o cliente paga o dinheiro, e a Empresa A envia Rs 10.000 para M / s XM / s X cobrados taxas de fator de 10% para o valor adiantado por ela à Empresa A e retorna o valor do saldo à Empresa A.

O valor adiantado por M / s X para a Empresa A: Rs 8500
Juros acumulados (taxas de fator): 10% de Rs 8.500 = Rs 850
Valor da fatura recebido: Rs 10.000
Consequentemente, [10000- (8500 + 850)] = Rs 650
Assim, Rs 650 serão devolvidos por M / s X (Fator) à Empresa A após a dedução das taxas de fator para liquidar a transação com a Empresa A.

O lançamento no diário para registrar o mesmo nos livros da Empresa A será:

# 2 - Factoring sem recurso

Sob este acordo, uma empresa vende suas faturas para o fator e recebe o pagamento em dinheiro imediatamente. A Factor assume toda a responsabilidade pela análise da solvabilidade do cliente, cobrança do pagamento na data de vencimento e também e perda de crédito decorrente do não pagamento por parte do cliente (o risco de crédito é transferido da empresa para as empresas de factoring de contas a receber).

Como evidenciado pelo acima, o factoring sem recurso envolve mais risco e custo administrativo para o fator e é geralmente mais caro em comparação com um factoring com recurso para a empresa que utiliza os serviços de factoring sem recurso.

Exemplo

Vamos entender o mesmo exemplo de fatoração de contas a receber:

Conclusões

O Fatoring de Contas a Receber é uma fonte de recursos de custo mais alto e é mais usado por empresas menores que não têm um histórico de crédito particularmente forte. Existem outras motivações também por trás da opção por esta ferramenta de instrumento financeiro, pois ajuda as empresas a se concentrarem no crescimento dos negócios e no atendimento a mais clientes, em vez de se concentrar em problemas de cobrança de pagamentos, melhorar o ciclo de conversão de caixa, eliminar o risco de crédito, para citar alguns. No entanto, é importante mencionar que às vezes (especialmente no caso de Factoring sem recurso), o fator pode colocar pressão extra sobre o cliente empresarial para o pagamento, e isso pode prejudicar a perspectiva de negócios futuros da empresa com esses clientes.