O que é uma mesa de operações?
Trading Desk é um departamento de uma instituição bancária ou empresa onde títulos como obrigações, ações, moedas, commodities, etc. são comprados e vendidos para facilitar a sua própria negociação ou a de clientes nos mercados financeiros e, portanto, garante a liquidez do mercado. Essas mesas geralmente ganham comissões como resultado das atividades comerciais. Também dá suporte aos clientes no que diz respeito à estruturação de produtos financeiros, oportunidades e acordos de suporte que ocorram entre investidores e entidades.
Como funciona a mesa de operações?
- Os traders operam em uma sala de negociação (também conhecida como pregão). Uma sala de operações em um mercado financeiro geralmente contém várias mesas que compartilham um enorme espaço aberto.
- Eles se concentram em um determinado tipo de segurança ou segmento de mercado. Eles são ocupados por negociantes que possuem licença para lidar com um tipo específico de investimento, como ações, títulos, obrigações ou commodities.
- Esses negociantes licenciados inicialmente usam formadores de mercado e mecanismos de comércio eletrônico para identificar os melhores preços possíveis para seus respectivos clientes.
- Os pedidos dos clientes são recebidos pelos funcionários que operam nas mesas de operações do departamento de vendas, totalmente responsáveis por fornecer sugestões de ideias relacionadas com o trade a instituições financeiras e investidores de elevado património líquido.
- Além disso, os departamentos de trading ou balcões também auxiliam os investidores em vários outros serviços, como estruturação de bens financeiros, apoio ao acordo entre investidores e entidades, etc.
Tipos de mesa de operações
- Patrimônio líquido - pode gerenciar quase tudo, desde a negociação de ações a várias outras opções exóticas.
- Renda fixa - pode facilmente cuidar de vários tipos de títulos, como títulos corporativos, títulos do governo, etc. As mesas de negociação de renda fixa também podem gerenciar instrumentos semelhantes a títulos que são capazes de pagar retornos.
- Câmbio - atua como formador de mercado, permitindo a compra e venda de títulos em pares de moedas. As mesas de negociação de câmbio também podem participar de atividades relacionadas à negociação por conta própria.
- Commodity - Enfatiza maior foco em commodities agrícolas, metais, ouro, café, petróleo bruto, etc.
- Forex - geralmente lida com a taxa de câmbio à vista que se encontra em um contrato de câmbio internacional.
Vantagens
- Facilidade de avaliação do mercado - Isso pode ajudar os clientes a entender o comportamento do mercado e aprender os movimentos contínuos e futuros na estrutura do mercado.
- Bens Financeiros Estruturantes - São também capazes de auxiliar os clientes na estruturação e condicionamento de seus bens e serviços financeiros.
- Apoia Acordos - Auxilia os clientes no apoio a acordos que são feitos entre investidores e empresas.
- Observando oportunidades - ajuda os clientes a observar oportunidades contínuas e futuras. Os clientes, ao serem capazes de aprender sobre essas oportunidades, podem facilmente projetar e tomar as medidas adequadas para que possam agarrar facilmente essas oportunidades subjacentes.
- Direcionamento de qualidade - facilita o comércio de qualidade. Ou seja, são direcionados apenas os clientes que estão realmente dispostos a ter uma participação ativa na negociação. Isso significa que é uma segmentação seletiva e de qualidade, em vez de uma segmentação por multidão desnecessária.
- Análise Mais Profunda do Comportamento do Cliente - Facilita uma análise mais profunda do comportamento do cliente, aprendendo mais sobre suas características, gostos e preferências e, consequentemente, oferecendo a ele oportunidades de investimento personalizadas.
- Redução de custos - Auxilia na redução de custos desnecessários.
- Aumenta a lucratividade - reduz a carga de custos, o que, em última análise, significa um aumento nos números de lucro.
- Público-alvo - Permite direcionar o público-alvo certo, e o sistema não visa ninguém apenas com o objetivo de direcionar ou iniciar clientes para fazer transações em títulos.
Desvantagens
- As mesas de operações carecem de transparência. Eles oferecem transparência limitada quando se trata de avaliar o desempenho, conduzir análises e aprimorar estratégias.
- Observou-se que o comportamento das transações com partes relacionadas mostra que os clientes têm medo de usar as mesas de operações, uma vez que elas são totalmente, e às vezes em partes, controladas por terceiros. Esses terceiros tornam obrigatória a utilização da mesa de operações interna ou da empresa irmã. Este tipo de transações relacionadas resultou em vários problemas como as finanças do cliente não são gastas de acordo com o que ele sugeriu. O dinheiro do cliente deve ser gasto de acordo com suas necessidades e disposição.
- Os clientes terão que pagar uma comissão pelos serviços é outra desvantagem das mesas de operações. Estes não são serviços gratuitos. Esses serviços são cobrados e os clientes precisarão pagar uma comissão pelas atividades comerciais.
Conclusão
- A mesa de negociação nada mais é que uma mesa ou departamento de um banco ou entidade onde vários tipos de valores mobiliários, como ações, moedas, títulos, etc. são comprados e vendidos.
- Eles geralmente cobram uma porcentagem da comissão que é ganha de atividades relacionadas ao comércio. Ações, renda fixa, câmbio, commodities e forex são alguns de seus tipos comuns.
- Garante a facilidade de avaliação de mercado, estruturação de bens financeiros, de olho em oportunidades, dá suporte a acordos entre investidores e organização, qualidade e direcionamento seletivo, proporciona uma análise mais aprofundada do comportamento e das características do cliente, e assim por diante.
- As desvantagens das mesas de operação são a presença de transações com partes relacionadas, a falta de flexibilidade e também uma quantidade insignificante de transparência.
