Significado da facilidade de crédito
A linha de crédito é uma linha de crédito pré-aprovada fornecida pelo banco às empresas em que elas podem tomar dinheiro emprestado como e quando necessário para suas necessidades de curto ou longo prazo, sem a necessidade de solicitar um empréstimo novamente.
Tipos de facilidades de crédito
As linhas de crédito são amplamente classificadas em dois tipos e nos concentraremos principalmente nas linhas de crédito destinadas a empresas ou corporações. Os dois tipos são i) Facilidades de curto prazo como requisito de capital de giro ii) Facilidades de longo prazo necessárias para despesas de capital ou despesas relacionadas com a aquisição.
# 1 - Instalações de curto prazo
Empréstimos de curto prazo
Estes são geralmente limitados a um ano e são principalmente emprestados por empresas para suas necessidades de capital de giro. Pode ou não ser garantido, o que também depende da classificação de crédito do mutuário. Às vezes, o mutuário pode ter que dar seus ativos circulantes, como estoques ou contas a receber, como garantia quando a classificação de crédito do mutuário é de não investimento.
Financiamento do comércio
Para facilitar as estruturas do ciclo de conversão de caixa do negócio, este tipo de linha de crédito é muito útil e pode ser dos seguintes tipos:
- Crédito à exportação: este tipo de empréstimo é concedido por agências governamentais para exportar casas para aumentar o crescimento das exportações
- Carta de crédito: Geralmente, três partes estão envolvidas em tais cenários: Banco, fornecedor e banco da empresa aqui garante o pagamento da empresa para o fornecedor, e esta é uma forma de linha de crédito muito mais segura. O banco emite a carta de crédito com base na garantia da empresa, e esse tipo de arranjo é mais preferido pelos fornecedores por mitigar em grande parte o risco de inadimplência.
- Factoring: o factororing é uma forma mais avançada de empréstimo, em que uma empresa envolveria um terceiro (Factor) para vender suas contas a receber com desconto para ajudá-los a transferir o risco de crédito de seus livros. Ajuda a empresa a remover os recebíveis de seu balanço patrimonial, que pode servir ainda como fonte para atender às suas necessidades de caixa.
- Crédito de fornecedores: Este é mais um relacionamento baseado em que o fornecedor que tem um relacionamento forte com seus clientes estará em melhor posição para fornecer crédito após uma boa negociação das condições de pagamento para garantir uma transação lucrativa.
Crédito em dinheiro e cheque especial
É um tipo de mecanismo em que um mutuário pode sacar dinheiro / fundos a mais do que o que possui em seu depósito. As taxas de juros aplicam-se ao valor extra, que foi retirado além do valor em seu depósito. A pontuação de crédito do mutuário desempenha um papel crucial no tamanho do crédito e na taxa de juros cobrada.
# 2 - Instalações de longo prazo
Notas
Geralmente não têm garantia e são obtidos no mercado de capitais. Geralmente são mais caros para compensar o elevado risco de crédito que os credores estão dispostos a assumir. Pode ser considerada uma opção quando os bancos estão em estado de negação para fornecer qualquer linha de crédito adicional. Eles geralmente são destinados a longos mandatos, como 7 a 10 anos.
Empréstimos bancários
É uma das formas mais comuns de linha de crédito em que o valor, a posse e o cronograma de reembolso são predefinidos. Esses empréstimos podem ser garantidos (mutuários de alto risco} ou não garantidos (mutuários com grau de investimento) e geralmente são concedidos com taxas de juros flutuantes. Antes de conceder esses empréstimos, os bancos precisam realizar verificações essenciais ou due diligence para mitigar o risco de crédito.
Empréstimo Ponte
Um empréstimo-ponte é um empréstimo que é utilizado por empresas para necessidades de capital de giro por um período intermediário, quando uma empresa aguarda financiamento de longo prazo ou fonte de recursos
Dívida de mezanino
É uma mistura de patrimônio e dívida. Esse tipo de capital geralmente não é garantido por ativos e é emprestado exclusivamente com base na capacidade da empresa de pagar a dívida com o fluxo de caixa livre. Os financiamentos intermediários podem ser estruturados como dívidas ou ações preferenciais. Dá ao credor o direito de se converter em participação acionária na empresa em caso de inadimplência, geralmente, após o pagamento das empresas de capital de risco e outros credores seniores.
Securitização
Essa técnica é muito semelhante à fatoração. A única distinção é a instituição envolvida e a liquidez dos ativos. No factoring, a instituição financeira é o fator que compra os recebíveis comerciais de uma empresa, ao passo que, na securitização, pode haver mais de uma parte que irá comprar seus recebíveis de longo prazo. Os ativos securitizados podem ser NPA, contas a receber de hipotecas e contas a receber de cartão de crédito.
Exemplos de facilidade de crédito
A seguir, exemplos de linhas de crédito.
Exemplo 1
Sob a linha de crédito, por exemplo, suponha que o Cliente X receba uma linha de crédito de $ 50000 ou LOC para investimento em um novo empreendimento que é garantido por alguma garantia de um banco. O banco fixa o prazo do empréstimo de 10 anos para o reembolso do empréstimo, e o Cliente X tem permissão para utilizar os fundos dentro do limite geral ($ 50.000) e é cobrada uma taxa de juros de 20%.
O cliente X gastou $ 10.000 e será cobrado apenas 20% do valor gasto e não sobre todo o LOC de $ 50000. Assim, os juros cobrados serão de 20% * $ 10.000 = $ 2.000.
Exemplo 2 - Usando Carta de Crédito
Suponha que a empresa “Atlantis” venda eletrônicos em Nova York e a empresa “Proline” fabrique eletrônicos em Detroit. “Atlantis” quer importar $ 500.000 em eletrônicos fabricados pela “Proline” e está preocupada com a capacidade da “Atlantis” de pagar por eles. "Atlantis" recebe uma carta de crédito de seu banco vinculado, ou seja, o Bank of America, o que significa que produzirá os bens necessários com o pagamento de $ 500.000, suponha que em 90 dias, ou o banco se responsabilizará pelo pagamento por si mesmo. O Bank of New York enviará LOC para "Proline", que se encarregará de enviar os eletrônicos.
Uma vez despachado, o “Proline” ou seu respectivo banco reivindicará seus $ 500.000 apresentando uma nota escrita (também chamada de letra de câmbio) ao Bank of New York. As cartas de crédito são mais benéficas para os vendedores. Ainda assim, eles também protegem os compradores, porque o “Proline” deve apresentar evidências ou recibos do envio de eletrônicos do Bank of America para facilitar o pagamento.
Essa evidência geralmente é um conhecimento de embarque, faturas ou uma carta de transporte aéreo. Em seguida, o Bank of New York paga “Proline” e examina o reembolso de “Atlantis” geralmente através do débito na conta bancária de “Atlantis.
Diferença entre um empréstimo e uma linha de crédito
Tanto o empréstimo quanto a linha de crédito são os dois produtos mais comumente usados para pessoas físicas e jurídicas. No entanto, existem algumas diferenças entre os dois.
- Quando o empréstimo é concedido, ele fornece ao mutuário acesso a todo o dinheiro de uma só vez, enquanto para uma linha de crédito, o dinheiro pode ser obtido sempre que houver um aperto de liquidez.
- O empréstimo é como um cofrinho onde você o quebra e retira todo o seu dinheiro, ao passo que, em uma linha de crédito, você só usa o que precisa. Em segundo lugar, existe também uma diferença em termos de juros pagos.
- Um empréstimo exige o pagamento de juros por todo o capital emprestado a um indivíduo ou empresa.
- Por outro lado, são cobrados juros apenas sobre o montante de dinheiro utilizado e não sobre o montante de dinheiro colocado à disposição do indivíduo ou empresa.
- No entanto, às vezes, pode-se estar sujeito a uma taxa de saldo não utilizado, quando não faz uso do dinheiro de forma alguma. Os empréstimos têm maior duração de prazo e, portanto, incorrem em um pagamento de juros maior quando comparados às linhas de crédito.
- Por último, a forma como o cliente reembolsa o dinheiro recebido também difere nos empréstimos e nas linhas de crédito. No empréstimo, o conceito de EMI ou prestações mensais surge quando todo o dinheiro é reembolsado; a operação é fechada sem a possibilidade de tomar mais dinheiro emprestado sem um novo contrato de empréstimo.
- O funcionamento da linha de crédito é diferente. Aqui os clientes renovam seus contratos todos os anos para usar a linha de crédito sempre que necessário.
Conclusão
Assim, as linhas de crédito têm grande importância do ponto de vista empresarial. Uma das melhores coisas sobre uma linha de crédito é que ninguém dita como o dinheiro deve ser utilizado, ao contrário de um empréstimo bancário. Às vezes, certos empréstimos vêm com cláusulas em que o financiador tem autoridade total sobre como o dinheiro deve ser utilizado.
Eles são muito mais flexíveis, sempre que houver necessidade; as empresas podem fazer uso dele. Além disso, uma empresa precisa construir um sólido histórico de crédito, o que facilita a obtenção dessas facilidades. Sendo cobrados taxas de juros baixas em comparação com os cartões de crédito, eles são altamente benéficos para a empresa.
