Fusões e Aquisições (Definição, Exemplos)

O que são fusões e aquisições?

Uma fusão e aquisição (M&A) refere-se ao acordo entre as duas empresas existentes para se converterem na nova empresa, ou a compra de uma empresa por outra, etc., que são feitos geralmente a fim de aproveitar a sinergia entre as empresas, expandir a capacidade de pesquisa, expandir as operações para novos segmentos e aumentar o valor para o acionista etc.

M&A é definida como uma combinação de empresas. Quando duas empresas se combinam para formar uma empresa, é denominado como fusão de empresas. Enquanto as aquisições são onde uma empresa é adquirida pela empresa.

No caso de Incorporação, a empresa adquirida deixa de existir e passa a fazer parte da incorporadora.
No caso de Aquisição, a empresa adquirente assume a participação maioritária da empresa adquirida, continuando a empresa adquirente a existir. Em suma, na aquisição, uma empresa / organização compra a outra empresa / organização.

Processo de Fusões e Aquisições

Vamos discutir o seguinte processo.

Fase 1: Revisão pré-aquisição: Nesta fase é feita a autoavaliação da empresa adquirente quanto à necessidade de Fusões e Aquisições (M&A) e é feita uma estratégia de plano de crescimento através do target.
Fase 2: Pesquisa e seleção de alvos: Nesta etapa, são identificados os possíveis candidatos à aquisição (Empresas). Esse processo visa principalmente identificar uma boa estratégia para a empresa adquirente.
Fase 3: Investigação e avaliação do alvo: Uma vez que a empresa apropriada é identificada por meio de triagem, uma análise detalhada dessa empresa é feita. Isso é denominado como due diligence.
Fase 4: Adquirir a meta por meio de negociações: Uma vez que a empresa-alvo é selecionada, a próxima etapa é iniciar as negociações para chegar a um acordo para uma fusão negociada. Isso resultará na execução do negócio.
Fase 5: Integração pós-fusão: Se todas as etapas acima forem concluídas com sucesso, haverá um anúncio formal do acordo de fusão entre as duas empresas participantes.

Benefícios de fusões e aquisições

# 1 - Melhoria da Empresa e Resultados da Empresa

O objetivo principal das fusões e aquisições é gerar um crescimento sinergético para ambas as empresas envolvidas e melhorar o desempenho das empresas. Assim, a geração de valor pode ser considerada um dos principais objetivos de todas as fusões e aquisições.
A maior participação de mercado, que geralmente é a causa das F&A, leva à geração de mais lucros e receitas. O lucro da operação também pode ser aumentado se a nova gestão tratar com eficiência os resíduos ou atividades improdutivas e eliminá-los das operações.

# 2 - Eliminação do excesso de capacidade

Quando as indústrias crescem até certo ponto, tende a ocorrer excesso de capacidade. Quando mais e mais empresas entram no mesmo setor, a oferta continua aumentando, e isso reduz ainda mais os preços. Com a entrada de novas empresas no mercado, o gráfico de oferta e demanda das empresas existentes é interrompido, o que leva a uma queda nos preços.
Assim, as empresas se fundem ou adquirem para se livrar do excesso de oferta no mercado e retificar os preços em queda, pois se o preço continuar caindo em um determinado ponto torna-se impossível para muitas empresas sobreviver no mercado.

# 3 - Aceleração do crescimento

Fusões e aquisições são principalmente para baixo tendo em mente o fator de geração de crescimento. As fusões e aquisições aumentam a participação no mercado e geram mais lucros e receitas. Quando uma empresa-alvo absorve as vendas e os clientes dela também são assumidos e, como resultado, ela traz mais vendas, mais receitas e mais lucro.

# 4 - Habilidades e conhecimento de tecnologia

As empresas geralmente buscam fusões e aquisições para absorver a tecnologia moderna e as habilidades da empresa-alvo. Normalmente, poucas empresas detêm exclusivamente os direitos de certas tecnologias e construir essas tecnologias do zero é mais caro e difícil.
Assim, as empresas preferem fundir-se ou adquirir essas empresas para obter também tecnologia no processo. Além disso, M&A fornece um escopo de compartilhamento de tecnologia e habilidades de ambas as empresas, o que pode trazer crescimento sinergético e compartilhamento de visão aprimorado.

# 5 - Estratégias para acumular

Algumas empresas são muito pequenas para operar no mercado e enfrentam um custo de produção maior para facilitar suas vendas. Suas operações não são viáveis e também não desfrutam de economias de escala. Este é o cenário mais adequado para ser adquirido, pois uma aquisição pode provar ser um benefício para a empresa-alvo, pois ajudaria a empresa a sobreviver no mercado e, às vezes, a desfrutar de economias de escala com a ajuda de uma empresa-alvo.

3 principais negócios de fusões e aquisições na Índia

Vodafone-Hutchison: No ano de 2007, a maior empresa de telecomunicações gerando receita do mundo, a Vodafone fez um grande golpe no mercado indiano de telecomunicações ao adquirir 52% das ações da Hutchison Essar Ltd. O grupo Essar ainda detém 32% da joint venture.
Hindalco-Novelis : A Hindalco Company adquiriu a empresa canadense Novelis por US $ 6 bilhões, este Fusões e Aquisições (M&A) beneficiou a empresa para se tornar o maior laminado de alumínio do mundo. A Novelis opera como uma subsidiária da Hindalco.
Mahindra e Mahindra-Schoneweiss : Mahindra & Mahindra adquiriu 90 por cento da Schoneweiss, uma empresa líder no setor de forja na Alemanha em 2007, e consolidou a posição da Mahindra no mercado global.

Como podem ocorrer fusões e aquisições?

comprando ativos
comprando ações ordinárias
por troca de ações por ativos
trocando ações por ações

Razões para M&A

Fusões e Aquisições (M&A) melhora a qualidade do desempenho das empresas, reduzindo o custo redundante das operações
Remove o excesso de capacidade
Acelere o crescimento
Adquira habilidades e tecnologia