Melhores livros de pesquisa de ações
A pesquisa de ações continua sendo uma área de grande interesse para investidores e analistas, e muito se escreveu sobre o que deve e o que não deve guiar um investidor em suas decisões. Embora a percepção de um investidor médio em relação aos mercados possa continuar mudando a cada baixa e alta, a importância da pesquisa de ações permanece amplamente indiscutível. É verdade que este campo sofreu uma mudança radical nas últimas décadas, no entanto, uma série de conceitos fundamentais antigos permanecem igualmente válidos até hoje. Aqui, preparamos uma lista altamente recomendada de livros de pesquisa de ações que podem ser de grande utilidade para investidores, bem como aspirantes a analistas de pesquisa de ações.
# 1 - Melhores práticas para analistas de pesquisa de ações:
Fundamentos para analistas do lado da compra e do lado da venda
por James Valentine
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Um guia indispensável para aspirantes a analistas de pesquisa de ações que discute os fundamentos e ajuda um iniciante a navegar com sucesso na complexa rede de conceitos e metodologias empregadas no campo. Com base em suas décadas de experiência, o autor compartilha uma riqueza de informações sobre como ter sucesso como analista de pesquisa de ações. Entre outras coisas, o autor investiga detalhadamente métodos de identificação de fatores críticos e fontes de informação que podem ajudar com uma melhor previsão, avaliação avançada e técnicas de seleção de ações e como abordar questões éticas na prática profissional. Uma leitura altamente recomendada por especialistas.
Melhor Takeaway:
O manual não oficial para analistas de pesquisa de ações que cobre todas as cinco áreas principais da pesquisa de ações e oferece dicas valiosas para torná-la um sucesso na profissão. Mais adequado para aqueles que planejam seguir a pesquisa de ações como uma carreira ou estão procurando entender o papel de um analista de pesquisas de ações.
<># 2 - Pesquisa de patrimônio para o investidor em tecnologia:
Investir em valor em ações de tecnologia
por Sundeep Bajikar
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Este trabalho é direcionado especificamente para aqueles interessados em explorar oportunidades de investimento no setor de tecnologia. O autor aborda o assunto complexo de forma sistemática, começando com uma visão geral da indústria de serviços financeiros juntamente com o comportamento dos participantes do mercado, que desempenha um papel fundamental na tomada de decisões de investimento. Ele oferece uma exposição prática de investimento de valor com foco em ações de tecnologia. Embora restrinja o escopo deste trabalho, mas também traga à luz vários detalhes que poderiam ser perdidos de outra forma em uma obra de natureza genérica.
Melhor Takeaway:
Um guia valioso para compreender as ações de tecnologia, especialmente para investidores de longo prazo que podem se relacionar melhor com o investimento em valor do que os comerciantes. Uma leitura recomendada para investidores, analistas ou estudantes interessados em entender a aplicação prática dos conceitos de investimento.
<># 3 - O Investidor Inteligente:
O livro definitivo sobre investimento em valor. Um livro de conselhos práticos
por Benjamin Graham (autor), Jason Zweig (autor), Warren E. Buffett (colaborador)
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Aclamada como a Bíblia do investimento em valor, este clássico atemporal foi lido por milhões em todo o mundo e elogiado por especialistas e novatos pelo nível de clareza e profundidade dos conceitos apresentados neste trabalho. Graham lida com o essencial para o desenvolvimento de uma estratégia de investimento de longo prazo para atingir seus objetivos financeiros, evitando erros comuns cometidos por investidores. Originalmente publicado em 1949, a edição atual inclui comentários atualizados por Jason Zweig, editor sênior da Money, que traz maior relevância ao texto e ajuda os leitores a entender como aplicar os princípios de Graham nos mercados de hoje para alcançar o resultado desejado. Uma leitura obrigatória para qualquer pessoa interessada em investimento em valor.
Melhor Takeaway:
Escrito pelo pai do investimento em valor, este trabalho enfoca estratégias de investimento de longo prazo para se tornar um investidor de sucesso. Um dos poucos textos clássicos que resistiram ao teste do tempo com sucesso e os conceitos de investimento enumerados ainda são válidos nos mercados de hoje. Não foi realmente feito para comerciantes de dia e investidores de curto prazo.
<># 4 - Análise de segurança
por Benjamin Graham (Autor), David Dodd (Autor)
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Reunindo o gênio de Benjamin Graham e David Dodd, este repositório de conhecimento revela a abordagem clássica testada pelo tempo desenvolvida por eles para identificar investimentos de valor. Sem dúvida é um clássico cult com mais de um milhão de cópias vendidas em suas mais de 60 décadas de existência, mas a questão de um milhão de dólares é: As técnicas de investimento de valor explicadas ali ainda são verdadeiras? e a resposta é um sonoro SIM. O tipo de sucesso alcançado por investidores de valor como Warren Buffett, John Neff e Michael Price deve servir como prova suficiente para o mesmo, todos os quais juram por este clássico. Escrito apenas cinco anos após a Grande Depressão de 1929, este trabalho foi originalmente planejado para ajudar os investidores a ver através dos piores tempos sem perder fortunas, e é exatamente isso que tem feito desde então.
Melhor Takeaway:
O guia mais definitivo sobre investimento em valor composto na década de 1930 e continua a ser uma verdadeira fonte de informações sobre princípios comprovados de investimento em valor. O que diferencia esta edição é que pretende ser uma reprodução do clássico original publicado pela primeira vez em 1934, incluindo todas as palavras escritas pelos mestres do value investing sem quaisquer alterações posteriores. Um verdadeiro colecionador para cada investidor.
<># 5 - Pesquisa e avaliações patrimoniais
por Dun & Bradstreet
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Excelente trabalho sobre avaliação de títulos, detalhando aspectos técnicos da pesquisa de ações em uma linguagem altamente acessível. Nem é preciso dizer que a avaliação é a chave para a tomada de decisões críticas de investimento e o autor expõe uma metodologia extremamente confiável e científica para chegar a uma avaliação equilibrada neste trabalho para ajudar o analista e também o investidor. Começando com os fatores macroeconômicos, o autor prossegue explicando as ferramentas de análise no nível da indústria antes de se concentrar na análise da empresa e usa vários modelos de avaliação para chegar ao resultado mais lógico. Uma leitura obrigatória para qualquer investidor ávido.
Melhor Takeaway:
Estabelece uma base sólida para fazer avaliações de ações com base em análises realistas do setor e da empresa para a tomada de decisões de investimento críticas. Uma excelente visão geral da análise de avaliação com foco em sua aplicação no mundo real.
<># 6 - A lista de verificação de investimentos: a arte da pesquisa aprofundada
por Michael Shearn
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Um trabalho aclamado sobre investimento sistemático que pode ajudá-lo a evitar alguns dos erros comuns cometidos ao fazer investimentos. O autor adota uma abordagem fácil de seguir e fornece uma série de listas de verificação para ajudar os leitores a identificar o que estão perdendo. Curiosamente, o autor oferece vários exemplos do mundo real de como aplicar os princípios de pesquisa enumerados aqui, aumentando seu valor para os investidores. Utilizando habilmente fatores-chave, o autor analisa empresas e avalia seu potencial de crescimento futuro, enquanto explica como qualquer pessoa pode fazer o mesmo com um pouco de esforço.
Melhor Takeaway:
Ele oferece ajuda inestimável e conselhos práticos sobre como conduzir pesquisas de patrimônio líquido sem suar a camisa. Este trabalho pode ajudar os leitores a desenvolver uma compreensão e interesse em estudar empresas em vez de ações e fazer escolhas de investimento equilibradas.
<># 7 - Princípios de investimentos quantitativos em ações:
Um guia completo para criar, avaliar e implementar estratégias de negociação 1ª edição
por Sugata Ray
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Um guia completo de porcas e parafusos para o investimento quantitativo em ações, projetado para ajudar investidores e profissionais. O autor fornece uma ampla gama de informações e recursos sobre rebalanceamento de portfólio, market timing, benchmarks e triagem de ações e demonstra cada uma das técnicas com o software Equities Lab. Pode ser interessante observar que este livro vem com 20 semanas de acesso gratuito ao Laboratório de Ações. Equipado com o tipo certo de conhecimento, os leitores podem fazer bom uso deste software para desenvolver estratégias quantitativas adequadas a objetivos de investimento específicos e fazer um backtest de sua eficácia contra dados históricos.
Melhor Takeaway:
Um excelente recurso sobre investimento quantitativo para ajudar os traders a desenvolver conjuntos personalizados de regras e estratégias de negociação para atingir seus objetivos. Somando seu valor prático, informações abrangentes sobre os aspectos técnicos de investimento contidas no texto podem ser colocadas em uso com a ajuda do software Equities Lab.
<># 8 - Derivativos de Ações Avançadas: Volatilidade e Correlação
por Sébastien Bossu.
Reveja:
Um manual altamente técnico sobre precificação e hedge de derivativos exóticos de ações para negociadores de opções, analistas quantitativos e investidores sofisticados. O autor lida extensivamente com conceitos avançados de precificação de opções com base no modelo Black-Scholes e suas extensões, enquanto compartilha o seu próprio e outros especialistas na área. Alguns dos principais tópicos abordados incluem modelos de superfície de volatilidade implícita, volatilidade estocástica e modelos de correlação, derivativos de volatilidade e negociação de correlação. Uma leitura altamente recomendada para aqueles versados em derivativos de ações básicas e familiarizados com modelagem matemática avançada.
Melhor Takeaway:
Uma exposição detalhada sobre modelagem financeira para precificação precisa e hedge de instrumentos de patrimônio exóticos com foco especial no modelo Black-Scholes para esse propósito. Recomendado para estudantes e profissionais com talento para matemática avançada e domínio de derivativos de ações básicas.
<># 9 - Livro de avaliação de ativos de capital e conjunto de pasta de trabalho
por Jerald E. Pinto
Reveja:
Um trabalho abrangente sobre teoria e prática de avaliação que apresenta aos leitores o conceito de avaliação de capital e vários métodos de avaliação em voga. Uma abordagem altamente sistemática é adotada ao delinear o processo de avaliação que torna mais fácil entender e adquirir conhecimento de vários métodos de avaliação na prática. Alguns dos principais tópicos abordados neste volume incluem a teoria de portfólio moderna de Markowitz e Sharpe e os conceitos de avaliação de Graham e Dodd, mesmo que o autor não se intimide em discutir a adoção de várias abordagens para chegar a uma avaliação equilibrada. Vários aspectos da avaliação de ações são explorados enquanto se concentra na análise da indústria-empresa, que desempenha um papel fundamental em todo o processo. Publicado com o CFA, este trabalho é um texto complementar perfeito para o Programa de certificação CFA Nível 3.
Melhor Takeaway:
Uma leitura essencial para alunos do programa de certificação de nível 3 CFA, juntamente com qualquer pessoa interessada em adquirir uma compreensão clara dos conceitos de avaliação de capital. Dando um passo à frente, este trabalho enfoca a aplicação prática desses conceitos ao elaborar o processo de avaliação e oferece muitos recursos de prática adicionais para os leitores.
<># 10 - Como os mercados realmente funcionam:
Guia quantitativo para o comportamento do mercado de ações (Bloomberg Financial)
por Larry Connors (autor), Cesar Alvarez (contribuidor) e mais 1
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Uma exposição realista sobre o comportamento do mercado de ações com base em pesquisas originais sobre dados históricos do mercado nas últimas décadas. O autor adota uma abordagem analítica incisiva para estudar mercados e desvendar novas informações para questionar idéias comumente aceitas sobre volatilidade histórica, momentum, novas máximas e mínimas, relações de compra / venda e outros aspectos. O que surge é uma visão ousada sobre o funcionamento dos mercados, pois, equipado com dados perspicazes, o autor demonstra como os mercados se comportam da mesma maneira que o faziam anos atrás e com o tipo certo de informação, qualquer pessoa pode fazer escolhas e decisões de investimento sábias. É mostrado como às vezes pode valer a pena ser contrário e não ser limitado pela sabedoria convencional, embora tenha certeza de que você entende os mercados bem o suficiente.
Melhor Takeaway:
Uma leitura não convencional sobre o comportamento do mercado de ações que apresenta uma análise de dados históricos anteriores para contradizer grande parte da sabedoria comum do mercado. Os leitores são apresentados a novas informações para ajudar a compreender melhor os mercados e tomar decisões de investimento com base em suposições realistas.
<># 11 - Unholy Grails - Um Novo Caminho para a Riqueza
por Nick Radge (autor)
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Um olhar renovado e ousado sobre a forma como os mercados funcionam e como os investidores perdem dinheiro ao se apegar à mentalidade de rebanho. Nick se atreve a quebrar o molde do pensamento convencional e apresenta uma abordagem sem barreiras para fazer os movimentos certos no momento certo e tem sucesso onde a maioria dos outros meramente permanecem, espectadores mudos, enquanto as coisas dão errado. Indo além da velha estratégia de comprar e manter, ele se concentra no investimento momentum para mostrar como você pode montar uma ação em uma tendência de alta de curto prazo com uma estratégia construída em torno da ideia fundamental de que o preço de uma ação em movimento tende a permanecer em movimento. Ele analisa e experimenta uma série de estratégias de investimento para ajudar os leitores a entender como escolher uma estratégia que atenda às suas necessidades e parar de seguir cegamente conselhos de investimento.
Melhor Takeaway:
Apresenta uma nova perspectiva de investimento que ousa questionar a sabedoria tradicional e ajuda os investidores a desenvolver uma estratégia de investimento personalizada. Uma excelente leitura sobre como os investidores médios podem fazer uso de investimento momentum e outras técnicas pouco utilizadas para atingir seus objetivos.
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