Hard Asset

O que é um ativo rígido?

Ativos tangíveis podem ser definidos como itens físicos tangíveis, ou seja, que podem ser tocados e sentidos e podem ser de propriedade de um indivíduo ou empresa para uso de longo prazo, com a expectativa de que tais ativos irão gerar algum valor no futuro e, assim, valorizar.

Classificação de ativos tangíveis

Estes são classificados da seguinte forma -

  1. Edifícios
  2. Equipamento
  3. Maquinário
  4. Mobília
  5. Veículos
  6. Ouro, etc.

Exemplo de cenário prático de ativo sólido

Uma empresa recém-criada envolvida na produção de aviões de fabricação surgiu em Nova York. A gerência executiva da empresa utilizou uma certa quantidade de capital infundido para comprar certas máquinas novas. Ele será usado na linha de montagem para produzir peças do avião. A empresa também comprou uma grande área construída para a fabricação do avião.

Para fabricar o avião, a empresa precisa comprar aço e alumínio. Assim, todos os ativos como construção, maquinário comprado, aço e alumínio são exemplos de ativos tangíveis. Os maquinários adquiridos para a fabricação do avião são classificados como ativos tangíveis de longo prazo e seu uso é estimado por mais de um ano, enquanto os estoques como alumínio e aço são considerados ativos tangíveis de curto prazo, pois serão consumidos em um ano.

Vantagens de ativos tangíveis

  • Ativos duros são considerados muito valiosos porque são considerados como a matéria-prima para a fabricação de bens ou serviços.
  • É comparativamente simples de entender em comparação com os ativos flexíveis. Pode-se simplesmente comprar um imóvel e usá-lo para seu propósito ou alugá-lo ou arrendar e também antecipar ganhos ou vagas futuras. Portanto, essas classes de ativos são simples na forma como funcionam quando comparadas a ativos leves, como títulos ou ações, onde o valor depende de fatores macroeconômicos. Além disso, não podemos prever como ele atuará.
  • Seu valor não pode ser eliminado da noite para o dia, como o dos ativos não financeiros. Quando os preços das ações caem no mercado de baixa, os preços das ações podem cair o equivalente a quase zero. Os preços desses ativos podem cair com a flutuação do mercado, mas não serão eliminados da noite para o dia.
  • Estão sob nossos próprios controles, e não precisamos depender do mercado ou de outra pessoa para sua precificação, ou, neste caso, não é que entregamos o dinheiro a alguém que está fazendo uso dele para contabilizar lucros como títulos e ações ou fundos mútuos.
  • Ele oferece margem para ganhos de longo prazo na forma de valorização e outras receitas de aluguel, por exemplo, receita de imóveis.
  • Fornece uma espécie de renda regular, comum para imóveis; e é atraente e estável também.
  • Ele oferece o escopo de diversificação, uma vez que essas classes de ativos seguem uma tendência oposta aos ativos leves e podem, assim, reduzir nossa exposição a ações e títulos quando o mercado dessa classe de ativos está caindo.
  • Ele fornece aos investidores uma maneira de proteger a inflação.
  • Investir em imóveis fornece uma fonte de utilização de benefícios fiscais, o que ajuda ainda mais a economizar dinheiro e aumentar o patrimônio líquido. Uma pessoa que investe em imóveis receberá deduções no pagamento do imposto sobre a propriedade, juros sobre hipotecas, depreciação e seguro.
  • O financiamento de dívidas está prontamente disponível quando queremos comprar um ativo tangível em comparação com ativos tangíveis.

Desvantagens

  • Ele não tem o registro de dar os melhores retornos de longo prazo quando comparado a um ativo suave como ações. Há casos em que o dinheiro investido em uma determinada ação ganhou 1000% de seu patrimônio líquido em 10 anos, mas quando comparado aos ativos tangíveis, a variação em 10 anos não foi tão grande.
  • Eles não têm a vantagem de exposições globais porque o dinheiro investido só fica limitado ao seu país de investimento, ao passo que, no caso de um soft asset, pode-se comprar / vender o investimento de / para qualquer parte do mundo. Assim, um cresceu quando a economia global está crescendo.
  • Um ativo soft quando se trata de uso pela empresa fornece uma renda regular, por exemplo, quando alguém investe em títulos, dá dividendos regulares que crescem com o tempo.
  • Um ativo flexível, como um título, tem o fator de risco mais baixo, visto que uma empresa ou instituição tem obrigação legal para pagar os juros do título.
  • Eles são difíceis de vender em comparação com ativos não monetários que são vendidos em questão de segundos.
  • Ativos tangíveis, como imóveis, estão vinculados ao risco da taxa de juros. A hipoteca fica mais cara, com aumento das taxas de juros. Além disso, com o aumento das taxas de juros, o preço do imóvel começa a cair.
  • Estes não são exclusivos e podem ser facilmente implementados ou adquiridos por qualquer empresa. Não ajuda a manter a base de clientes de uma empresa.
  • Os ativos tangíveis de longo prazo não têm a mesma quantidade de liquidez que um ativo flexível terá. Assim, a conversibilidade em dinheiro e equivalente de caixa é mínima em termos de ativos tangíveis.
  • Tem custo de transação de ativos tangíveis são comparativamente mais elevados do que os ativos tangíveis. O alto custo do ativo dificulta a obtenção de lucro em um curto período.
  • Requer gerenciamento e manutenção mais longos em comparação aos ativos soft.
  • Esta compra envolve uma maior responsabilidade legal e financeira, tanto quando comparada com a compra dos soft assets.

Limitações

  • Possui liquidez mínima, pois não são facilmente conversíveis em dinheiro.
  • O retorno percentual dos ativos tangíveis é maior quando você investe nas ações ou títulos corretos em comparação com os ativos tangíveis.
  • Sempre envolve grandes transações monetárias para as quais, às vezes, há uma exigência de dívida.
  • É restrito apenas ao local de investimento e não pode tirar proveito dos mercados globais.

Pontos importantes

  • A principal característica dos ativos tangíveis é sua tangibilidade.
  • Eles são classificados como ativos tangíveis de longo prazo e ativos tangíveis de curto prazo.
  • Atue como um substituto vital para proteger a inflação
  • Eles possuem um valor intrínseco, que está sujeito a flutuações.
  • Eles podem ser negociados no mercado primário ou secundário, por exemplo, commodities.
  • Estes são indiretamente proporcionais aos ativos leves, ou seja, quando o preço dos ativos tangíveis aumenta, o preço dos ativos tangíveis diminui e vice-versa.

Conclusão

Uma empresa ou indivíduo precisa de uma mistura de ativos tangíveis e não financeiros e, portanto, ambos são igualmente importantes. Ambos têm prós e contras e devem ser decididos com base nos requisitos e na estratégia da gestão executiva. Ativos tangíveis, porém, servem para uso de longo prazo para a empresa e devem ser investidos por todas as empresas para salvá-la de circunstâncias imprevistas, caso haja alguma.