Como entrar em pesquisa de patrimônio?

Uma pessoa pode iniciar sua carreira na pesquisa de patrimônio líquido após obter o diploma de bacharel exigido na área de finanças, economia, contabilidade ou administração de empresas, de preferência conforme seja relevante para o cargo e junto com essa pessoa teria a atitude necessária para trabalhar área de pesquisa de patrimônio.

Então você gostaria de entrar na pesquisa de ações! Você deseja analisar finanças, consultar os relatórios anuais das empresas, prever o futuro próximo, fazer modelagem financeira e explorar vários cenários para escolher o melhor para comprar / vender.

Eu costumava trabalhar com o JPMorgan e a CLSA Índia como analista de pesquisa de ações. Confesso que encontrar um emprego na Equity Research é um desafio difícil, mas definitivamente não impossível. Neste guia, estabelecerei o método passo a passo para conseguir seu primeiro emprego inicial em pesquisa de capital.

Compreendendo a profissão de pesquisa em ações

A pesquisa de patrimônio é um perfil que auxilia o IBD. Os profissionais de pesquisa de ações produzem análises, criam recomendações e sugerem as oportunidades de investimento certas para instituições, bancos de investimento e clientes. Se você gostaria de ser um profissional de pesquisa de ações, você pode estar no lado da venda (a ala de banco de investimento) ou no lado da compra (a ala institucional). Ou então você pode trabalhar em uma organização independente.

Ao contrário das finanças corporativas, os profissionais de pesquisa de patrimônio trabalham em uma estrutura organizacional muito plana. E há apenas quatro posições principais - Chefe de Pesquisa, Analistas Seniores, Associados e Analistas Júnior. Na pesquisa de desigualdade, os associados são pessoas juniores que trabalham com analistas seniores. Na maioria dos casos, poucos associados trabalham sob um analista sênior e se reportam a ele.

Um analista sênior geralmente analisa um grande número de empresas e delega o trabalho a associados. Os analistas estão divididos em diferentes segmentos da indústria e cada analista normalmente tem o conhecimento específico da indústria para lidar com toda a gama de empresas. Os setores mencionáveis que vêm sob a pesquisa de capital são mineração, telecomunicações, produtos básicos de consumo, saúde, tecnologia, etc.

Então, como entrar em pesquisa de capital? Esteja atento às funções de nível básico - Associados e Analistas Júnior.

Qual é o papel dos Analistas de Pesquisa de Ações?

Como analista de equity research, seu principal trabalho é produzir relatórios. O relatório pode ser atualizado em um curto espaço de tempo, relatórios instantâneos ou relatórios muito detalhados e aprofundados. Se você quiser dar um rebuliço na sua carreira como profissional de pesquisa de ações, seu trabalho é criar relatórios o tempo todo.

Normalmente, os relatórios podem ser divididos nas seguintes áreas - pesquisa da indústria, visão geral e comentários da administração, resultados financeiros com base em dados históricos, previsões, avaliação e, finalmente, recomendações.

Qualificações educacionais necessárias para pesquisa de patrimônio

Como entrar na pesquisa de ações - Se você deseja entrar na pesquisa de ações, é melhor decidir com antecedência. Caso contrário, a carreira se tornaria um pouco complicada.

Vamos dar uma olhada em um anúncio de emprego típico para um Equity Research Associate.

fonte: //chc.tbe.taleo.net

A qualificação educacional básica é o grau de bacharel, de preferência em finanças, economia, contabilidade ou administração de empresas. No entanto, se você é formado em matemática, física, estatística ou engenharia, está pronto para prosseguir. Você também pode fazer graduação em outras áreas, mas então você precisa fazer cursos / treinamentos adicionais para entender análises financeiras e modelagem financeira.

Com um diploma de bacharel, você pode entrar diretamente na pesquisa de ações e se reportar a um analista sênior de pesquisas de ações. Você ainda pode fazer o master se quiser, mas nem sempre abrirá o caminho para se tornar um analista sênior de pesquisa de ações. Mas com um mestrado, você pode se tornar um administrador de fundos ou progredir em qualquer posição de portfólio.

Se você gostaria de obter qualquer qualificação adicional, então o melhor é, obviamente, a qualificação de Chartered Financial Analyst (CFA). Para ser certificado como CFA, você precisa completar quatro anos de emprego em tempo integral em uma área relevante (leia finanças) e você precisa passar por três níveis. Normalmente, o segundo e o terceiro níveis são os mais difíceis. Mas se você conseguir liberar o CFA, será capaz de alcançar uma posição muito mais elevada dentro da empresa.

Habilidades necessárias para o papel de pesquisa de capital

Como entrar na pesquisa de ações - Existem algumas habilidades-chave que você deve desenvolver se quiser deixar sua marca como profissional de pesquisa de ações.

Vamos ver as habilidades mais importantes dos profissionais de pesquisa de ações abaixo -

Habilidade de comunicação escrita: Esta é de longe a habilidade mais importante dos profissionais de pesquisa de ações. Como já mencionamos, a criação de todos os tipos de relatórios é a principal tarefa de um profissional de pesquisa de ações; ter uma grande habilidade de comunicação escrita é fundamental. Para poder escrever relatórios em poucos minutos ou depois de analisar as demonstrações financeiras de uma empresa, você precisa escolher palavras que transmitam os significados exatos. Como um profissional de pesquisa de ações, você será um pesquisador e escritor ao mesmo tempo.
Habilidades de comunicação verbal: como profissional de pesquisa de ações, você precisa enfrentar a mídia com bastante frequência. Portanto, se você não souber falar ou apresentar idéias de maneira concisa, terá dificuldades. Prepare-se para falar palavras nítidas, fáceis de usar e que transmitam uma mensagem que vale a pena ouvir.
Conhecimento profundo de finanças e habilidades contábeis: são micro-habilidades que você precisa desenvolver se quiser deixar sua marca como profissional de pesquisa de patrimônio. Você precisa saber consultar os relatórios anuais de uma empresa, as demonstrações financeiras, como entender se uma empresa está criando fluxo de caixa suficiente e como as decisões da administração estão afetando o procedimento de geração de receita da empresa. Para fazer isso, você precisa ter o conhecimento e as habilidades financeiras que pode desenvolver pela prática e pela leitura voraz.
Macro e Microeconomia: Na pesquisa econômica, o ingrediente mais importante é o conhecimento e compreensão da macroeconomia. Se você sabe como a indústria funciona, quais são as tendências da indústria ou as principais questões políticas ou socioculturais que estão afetando os assuntos econômicos da indústria; você poderá ver todos os setores de forma holística. E se você conhece microeconomia, também será capaz de relacioná-la em um nível micro. Além disso, olhe para Macro vs Microeconomia
Modelagem financeira: você nem sempre construirá modelos financeiros, mas pode ser necessário criar alguns para citar provas de suas recomendações. Como modelador financeiro, você precisa ser um especialista em finanças e generalista em economia e matemática. Você deve compreender cada setor de uma visão de helicóptero, bem como olhar para cada negócio de uma visão de pixel. E você deve saber como construir um modelo financeiro complexo para que possa convencer seus clientes / investidores a aceitar / abster-se de um determinado investimento. Você também pode considerar o Curso de Modelagem Financeira para aprender essa habilidade.
Pesquisa: como você pode adivinhar pelo nome da carreira, a pesquisa é uma parte essencial dos profissionais de pesquisa de ações. Como habilidade, você seria um bom pesquisador quando tiver duas mini-habilidades básicas - primeiro, uma quantidade excessiva de curiosidade sobre um determinado setor ou uma mudança repentina no setor; segundo, você sabe como fazer perguntas importantes. Se você puder desenvolver essas mini-habilidades, você será capaz de fazer uma ótima pesquisa e não apenas responderá às suas perguntas; você também poderá responder a perguntas de outras pessoas.
Avaliação : Além disso, você precisa saber como avaliar uma empresa ou um projeto usando diferentes metodologias como DCF, método de avaliação relativa, etc. Você deve ter conhecimento suficiente para aplicar o método certo de avaliação na área certa.
Muita flexibilidade: esta é uma das habilidades mais difíceis de dominar. Mas, como um profissional de pesquisa de ações, você pode precisar escrever um relatório imediatamente. Ou talvez você precise construir dois modelos financeiros no final do dia porque seu analista pede que um relatório seja enviado imediatamente. Como profissional de pesquisa de ações, você não sabe como seria o seu dia. Ter uma atitude flexível e estar aberto para agir a qualquer momento separa um associado comum de pesquisa de ações de um grande associado.

Para obter mais detalhes, consulte Habilidades de pesquisa de patrimônio

Compensação de Equity Research e equilíbrio entre vida e trabalho

Quanto você ganharia como profissional de pesquisa de ações? Na era anterior, os profissionais de pesquisa de patrimônio costumavam ganhar milhões; mas hoje em dia as coisas mudaram e eles têm recebido uma remuneração normal e semelhante à de empregos de banco de investimento de front office.

No entanto, isso não significa que, como profissionais de pesquisa de patrimônio, você ganhará ração para frango. Não, sua remuneração seria muito melhor do que os perfis normais de finanças corporativas.

Vamos dar uma olhada na remuneração dos profissionais de pesquisa de ações em um nível diferente -

Associado: Esta é a posição inicial ou júnior em pesquisa de ações. A faixa salarial básica que os associados recebem é de US $ 100.000 a $ 150.000 por ano. Depois de adicionar o bônus, a remuneração para levar para casa para os associados varia de $ 125.000 a $ 150.000 por ano.
VP: Em uma estrutura organizacional mais plana, os associados se reportam aos analistas ou VPS. Pessoas que ocupam o cargo de VP ganham um salário-base de $ 150.000 a $ 275.000 por ano. Com o bônus, eles ganham cerca de $ 225.000 a $ 375.000 por ano.
Diretor: O salário básico dos diretores varia de $ 250.000 a $ 350.000 por ano. Com bônus, os diretores ganham cerca de $ 400.000 a $ 675.000 por ano.
MD: Os diretores gerentes ganham mais em pesquisa de ações Eles ganham a remuneração básica de $ 400.000 a $ 600.000 por ano. Com o bônus, seu salário atinge uma faixa de $ 700.000 a $ 900.000 por ano.

A estrutura salarial de cada um dos cargos depende basicamente de alguns fatores. Vamos dar uma olhada neles um por um -

O desempenho do indivíduo: Este é de longe o fator mais importante responsável pela sua remuneração. Se você tem superado as expectativas da administração ano após ano, naturalmente ganhará muito mais do que um executor médio.
Rankings: são os rankings dados pelos investidores no buy-side. Seus investidores ganharam mais porque você lhes pediu para comprar? Se sim, isso afetará diretamente sua compensação.
O desempenho da chamada que você fez: O que você disse aos investidores é igualmente importante para aumentar / diminuir sua remuneração. Se você pediu ao investidor para comprar as ações antes que o preço triplique, você certamente receberá um pagamento melhor.
Comissões de negociação: sua remuneração também dependerá de quanta comissão seus relatórios e recomendações geraram.

Além disso, dê uma olhada em Trabalhos de pesquisa de patrimônio

Mas e quanto ao equilíbrio entre vida pessoal e profissional?

Como profissional de pesquisa de capital, você trabalhará no mínimo 60-70 horas por semana. Normalmente, você chegará ao escritório às 7h30 e sairá às 19h30. Normalmente, você trabalhará 12 horas por dia, o que resultará em mais de 60 horas por semana.

No entanto, você também pode trabalhar mais porque não há horários fixos para profissionais de pesquisa de capital. Alguns dias você precisa trabalhar 14-15 horas e na maioria dos dias você poderá terminar seu trabalho em menos de 12 horas.

Dito isso, como profissionais de pesquisa de ações, vocês serão capazes de manter um equilíbrio saudável entre vida pessoal e profissional e também ganharão mais do que a maioria dos profissionais de finanças.

Estratégias para entrar em pesquisa de patrimônio

Como entrar em pesquisa de patrimônio? Aqui estão algumas coisas que você pode fazer -

Conheça o mercado: não importa onde você esteja em sua carreira agora, você ainda pode entrar na pesquisa de ações se aprender as habilidades necessárias e treinar sozinho. Mas o primeiro passo é conhecer o mercado e descobrir se você realmente gostaria de fazer isso em primeiro lugar. Você pode considerar fazer este treinamento em pesquisa de patrimônio. Isso irá equipá-lo com todas as habilidades necessárias para a Equity Research Interview.
Faça o básico: para entrar no perfil da pesquisa de ações, você precisa ter três coisas. Primeiro, você precisa ter um conhecimento profundo em finanças (se você não for um candidato mais velho, considere fazer o bacharelado em finanças ou área semelhante). Em segundo lugar, faça alguns estágios em posições juniores em organizações de renome. Se você não conseguir encontrar nenhum estágio, ofereça-se para trabalhar gratuitamente por 2 a 3 meses. Terceiro, rede, rede, rede. Converse com alguém que já está na indústria; ofereça valor e compartilhe seu desejo de entrar na pesquisa de ações. A rede por si só pode fazer maravilhas por você.
Prepare-se e aplique-se: depois de conseguir algumas entrevistas para perfis de pesquisa de ações, prepare-se e faça o que puder para dar o seu melhor. Mesmo que você não cancele a entrevista de uma vez, continue pressionando. Você aprenderá a desvendar a entrevista depois de algumas tentativas fracassadas.
Inscreva-se no Exame CFA - Para melhorar o seu currículo, você deve considerar fazer o exame CFA. Mesmo se você limpar o nível 1 do CFA, terá uma impressão positiva nos empregadores sobre o seu interesse no assunto.
Mantenha o perfil por pelo menos 2 a 3 anos: você sempre pode mudar se quiser. Mas, depois de conseguir uma posição de associado, é melhor manter o perfil por pelo menos 2 a 3 anos e ver se você pode ser promovido a analista ou não.

Conclusão

O requisito educacional para o perfil de pesquisa de patrimônio não é muito. No entanto, você precisa ter várias habilidades para entrar no trabalho. Use as informações acima e dê o primeiro passo. Todo o mundo da pesquisa de patrimônio está esperando por você.